益登 3048 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
50.7 (-9.14%) 2870張 (+58.97%) 季線下 2740張 4706張 12551張 2870張 0.61倍	-15.5% -30.17% 29.34% 23.81% 87.08%		33.09 (-34.72%) 50.7	N/A 0.81	450 N/A	微型股 136.80億	29.34% 0.0%	NV供應鏈電子產品銷售管道	2025-11-18 2026-07-07	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
50.7	55.32↘	58.56↘	62.72↘	64.78↘	65.84↗	59.62↗	49.06↗	42.98↗
乖離率	-8.35%	-13.42%	-19.16%	-21.74%	-23.0%	-14.96%	3.34%	17.96%
均線開始轉折價位	60.0	64.3	72.6	73.3	46.45	39.2	40.95	27.1

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	合約負債逐季增
財務重點	三率創新高, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.07,N/A (6.98,11.93,16.88) 2.58,21.63 (1.1,1.65,2.2)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(44.64% 帶寬大) 月線斜率-1.72	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	50.78←59.18(-8.4%) 26.07←19.21(6.86%), 13.96% 50.78←46.83(3.95%) 26.07←26.56(-0.49%), 28.43%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.97%[114] (N/A) 0 (1.97%)		相對高點相對低點	81.9 (-38.1%) 26-05-25 19.75 (156.71%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	60.1 -9.22 31.06 125.73億(6月)	61.74 5.9 26.29 歷年新高 138.51億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-02 77.9 (26-06-12) 13日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.6% 1.06% -360.0 -2.0 0 10.55%←12.34%(-1.79%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	1.09,16.72 look 29.16 -1.51	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,賣 9%,10%,2%,0% 買,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	31.43,49.81 48.94 -0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	450 N/A		月KD RSI MACD	45.79,65.76 57.37 2.49	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.46%(-0.46%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-19.16% -14.96% 3.34% 17.96%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.46%←9.5%(-2.04%)	437 (連2賣轉買) 15.23%	2年趨勢圖	7.46%←3.03%(4.43%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.06% 5.39% 34.22%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.46%←0.76%(-0.3%)	-46 (連5賣) 1.6%	2年趨勢圖	0.46%←0.19%(0.27%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		7.94←2.81 (+182.56%) Q1←Q4 連3升預收淨利增 7.94←0.11 (+7118.18%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		335.02←313.32 (+6.93%) Q1←Q4 連3升 335.02←285.83 (+17.21%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		6.77←5.37 (+6.93%) Q1←Q4 連2升 6.77←4.49 (+17.21%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		117.71←101.68 (+15.77%) Q1←Q4 連3升 117.71←88.3 (+33.31%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		7.69←4.76 (+61.55%) Q1←Q4 連3升 7.69←6.2 (+24.03%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		31.03←29.49 (+61.55%) Q1←Q4 連2升 31.03←29.07 (+6.74%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.22←0.86 (+41.86%) Q1←Q4 連3升 1.22←0.45 (+171.11%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.19←1.76 (+24.43%) Q1←Q4 連2升 2.19←1.53 (+43.14%) Q1←Q1 5季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		3.99←3.5 Q1←Q4 連2升 3.99←3.46 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.02←1.71 Q1←Q4 連2升 2.02←1.57 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.99←0.74 Q1←Q4 連3升 0.99←0.43 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		5.78←4.58 Q1←Q4 連3升 5.78←2.64 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.84←1.68 Q1←Q4 連3升 1.84←1.41 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/06/21 林飛宏董事一般交易 300張
公告	115/07/15 益登7/8~15處分蜜望實1,983張，交易總金額約3.17億元 115/07/15 益登公告一年內累積處分蜜望實企業股份有限公司(8043)股票達新台幣三億元以上。
新聞	115/07/15 【公告】益登一年內累積處分蜜望實企業股份有限公司(8043)股票達新台幣三億元以上。 115/07/07 【公告】益登一年內累積處分蜜望實企業股份有限公司(8043)股票達新台幣三億元以上。 115/07/07 【公告】益登 2026年6月合併營收125.73億元年增60.1% 115/07/01 【公告】益登一年內累積處分蜜望實企業股份有限公司(8043)股票達新台幣三億元以上。 115/06/26 【公告】益登一年內累積處分蜜望實企業股份有限公司(8043)股票達新台幣三億元以上。 115/06/18 【公告】一年內累積處分蜜望實企業股份有限公司(8043)股票達新台幣三億元以上。 115/06/05 【公告】益登 2026年5月合併營收138.51億元年增61.74% 115/05/22 【公告】益登接獲民事上訴通知 115/05/13 【公告】益登依據「公開發行公司取得或處分資產處理準則」規定公告，於櫃檯買賣市場處分有價證券 115/05/08 【公告】益登 2026年4月合併營收130.78億元年增22.19% 115/05/05 【公告】益登115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年5月13日 115/04/16 【公告】益登董事會決議115年股東常會召開事宜(新增議案項目) 115/04/13 【公告】益登接獲臺灣士林地方法院判決結果 115/04/09 【公告】益登 2026年3月合併營收124.64億元年增26.71% 115/03/11 【公告】益登董事會決議通過股利分派 115/03/06 【公告】益登 2026年2月合併營收95.91億元年增10.73% 115/03/03 【公告】益登114年度個體暨合併財務報告董事會預計召開日期為115年03月11日 115/02/06 【公告】益登 2026年1月合併營收114.48億元年增13.51% 115/01/08 【公告】益登 2025年12月合併營收99.83億元年增-3.95% 114/12/05 【公告】益登 2025年11月合併營收104.76億元年增-2.98%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
益登	-15.5% 2740(4.75%)	-21.15% 2900(-1.04%)	-30.17% 4706(-39.0%)	29.34% 12551(-77.13%)	23.81% 8286(-65.36%)	87.08% 7439(-61.41%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	1.59	1.44	1.41	1.49	1.49
ROE	10.64	-11.85	0.12	16.78	28.28
本業收入比	268.27	-233.76	3604.76	165.23	113.63
自由現金流量	-37.28	12.82	47.48	-39.6	-4.72
利息保障倍數	1.59	0.52	1.03	2.11	6.27