- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.22 | 41.86 | 171.11 | 3.99 | 14.0 | 15.32 | 2.02 | 18.13 | 28.66 | 1.24 | 31.91 | 125.45 | 0.99 | 33.78 | 130.23 | 5.78 | 26.2 | 118.94 | 1.84 | 9.52 | 30.5 | 1.06 | -4.5 | -2.75 | 2.28 | 13.43 | 30.29 | 504.86 | 26.11 | 18.12 | 163.13 | -10.69 | -42.59 | -63.13 | 23.62 | 65.72 | 1.20 | 16.5 | 9.09 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | 22.86 | 1620.0 | 3.50 | 6.38 | 15.89 | 1.71 | 23.02 | 14.0 | 0.94 | 17.5 | 1075.0 | 0.74 | 12.12 | 1750.0 | 4.58 | 5.29 | 1535.71 | 1.68 | 4.35 | 57.01 | 1.11 | -1.77 | -8.26 | 2.01 | 7.49 | 63.41 | 400.34 | -23.68 | -20.57 | 182.65 | 5.89 | -89.71 | -82.65 | -14.02 | 95.08 | 1.03 | -10.43 | 25.61 |
| 25Q3 (6) | 0.70 | 7100.0 | 129.41 | 3.29 | -2.66 | 6.13 | 1.39 | -18.24 | -0.71 | 0.80 | 3900.0 | 130.42 | 0.66 | 6700.0 | 131.58 | 4.35 | 8800.0 | 132.41 | 1.61 | 75.0 | 211.81 | 1.13 | -3.42 | -2.59 | 1.87 | 65.49 | 226.35 | 524.56 | 18.57 | 4.25 | 172.49 | -97.76 | 423.67 | -72.49 | 99.05 | -147.29 | 1.15 | 23.66 | 16.16 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -102.22 | 80.0 | 3.38 | -2.31 | 0.3 | 1.70 | 8.28 | 12.58 | 0.02 | -96.36 | 122.22 | -0.01 | -102.33 | 80.0 | -0.05 | -101.89 | 80.0 | 0.92 | -34.75 | -7.07 | 1.17 | 7.34 | 27.17 | 1.13 | -35.43 | -22.07 | 442.42 | 3.51 | 7.14 | 7700.00 | 2609.58 | 535.85 | -7600.00 | -4026.46 | -507.14 | 0.93 | -15.45 | -13.08 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | 800.0 | 0.0 | 3.46 | 14.57 | 0.0 | 1.57 | 4.67 | 0.0 | 0.55 | 587.5 | 0.0 | 0.43 | 975.0 | 0.0 | 2.64 | 842.86 | 0.0 | 1.41 | 31.78 | 0.0 | 1.09 | -9.92 | 0.0 | 1.75 | 42.28 | 0.0 | 427.42 | -15.2 | 0.0 | 284.18 | -83.99 | 0.0 | -184.18 | 89.03 | 0.0 | 1.10 | 34.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | 102.1 | 0.0 | 3.02 | -2.58 | 0.0 | 1.50 | 7.14 | 0.0 | 0.08 | 103.04 | 0.0 | 0.04 | 101.91 | 0.0 | 0.28 | 102.09 | 0.0 | 1.07 | 174.31 | 0.0 | 1.21 | 4.31 | 0.0 | 1.23 | 183.11 | 0.0 | 504.02 | 0.17 | 0.0 | 1775.00 | 3430.71 | 0.0 | -1678.57 | -1195.02 | 0.0 | 0.82 | -17.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.38 | -4660.0 | 0.0 | 3.10 | -8.01 | 0.0 | 1.40 | -7.28 | 0.0 | -2.63 | -2822.22 | 0.0 | -2.09 | -4080.0 | 0.0 | -13.42 | -5268.0 | 0.0 | -1.44 | -245.45 | 0.0 | 1.16 | 26.09 | 0.0 | -1.48 | -202.07 | 0.0 | 503.16 | 21.85 | 0.0 | -53.29 | 96.98 | 0.0 | 153.29 | -91.79 | 0.0 | 0.99 | -7.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | -0.09 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | -0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 412.93 | 0.0 | 0.0 | -1766.67 | 0.0 | 0.0 | 1866.67 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.01 | 0 | 3.41 | 7.57 | 1.59 | 10.42 | 0.08 | -0.93 | 0.59 | 0 | 0.47 | 0 | 10.64 | 0 | 5.27 | 155.83 | 4.15 | 5.33 | 1.70 | 120.78 | 400.34 | -20.57 | 268.27 | 0 | -168.27 | 0 | 0.82 | -11.02 | 1.06 | 8.16 |
| 2024 (4) | -2.10 | 0 | 3.17 | 2.26 | 1.44 | 2.13 | 0.08 | -14.72 | -0.61 | 0 | -0.50 | 0 | -11.85 | 0 | 2.06 | -49.76 | 3.94 | 13.22 | 0.77 | -52.76 | 504.02 | 0.78 | -233.76 | 0 | 333.76 | 0 | 0.92 | -2.44 | 0.98 | 4.26 |
| 2023 (3) | 0.02 | -99.36 | 3.10 | -7.19 | 1.41 | -5.37 | 0.09 | 11.85 | 0.04 | -95.56 | 0.01 | -98.55 | 0.12 | -99.28 | 4.10 | -24.63 | 3.48 | -14.29 | 1.63 | -10.44 | 500.12 | 5.12 | 3604.76 | 2081.61 | -3504.76 | 0 | 0.94 | -3.39 | 0.94 | -16.81 |
| 2022 (2) | 3.11 | -32.83 | 3.34 | 5.36 | 1.49 | 0.0 | 0.08 | 11.2 | 0.90 | -31.3 | 0.69 | -34.29 | 16.78 | -40.66 | 5.44 | 0.74 | 4.06 | -6.02 | 1.82 | 10.3 | 475.75 | -8.7 | 165.23 | 45.41 | -65.23 | 0 | 0.98 | -21.79 | 1.13 | 8.65 |
| 2021 (1) | 4.63 | 47.92 | 3.17 | 0 | 1.49 | 0 | 0.08 | 14.19 | 1.31 | 0 | 1.05 | 0 | 28.28 | 0 | 5.40 | 0 | 4.32 | -15.79 | 1.65 | 32.0 | 521.11 | -1.14 | 113.63 | -20.81 | -13.56 | 0 | 1.25 | 393.79 | 1.04 | 19.54 |