台灣大 3045 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-15 5日,月,季均量預估量 [期][權值][存][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
107.0 (0.94%) 4277張 (-45.23%) 季線下 6195張 6457張 11629張 4277張 0.66倍短糾結	-0.47% 0.94% -8.15% -5.73% -1.38%	4.8~5.7	124.78 (16.62%) 107.0	65.56 (-38.73%) 0.1	1099 N/A 、Y!	大型股 3983.89億	6.03% 58.39%	電商平台	2025-08-08 2025-07-09	富邦集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
107.0	106.6↘	106.75↗	106.52↗	106.58↗	109.99↘	111.23↘	113.26↘	113.31→
乖離率	0.38%	0.23%	0.45%	0.39%	-2.72%	-3.8%	-5.53%	-5.57%
均線開始轉折價位	107.5	106.0	106.0	107.0	116.0	116.5	113.5	108.5

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
30455/台灣大五	2025-02-25		2028-02-25	2030-02-25	100	101.65 101.75	26 (08-14)	15.6,10	100	115.8	10.12	92.4	30000	0.0%	-17	0	0	-0.68%	923	-0.38%	1654	11.36	無	166
30454/台灣大四	2025-02-24		2028-02-24	2030-02-24	100	99.15 99.5	52 (08-15)	23.8,18.8	188	123.0	14.38	86.99	70000	0.0%	-17	0	0	0.2%	922	0.11%	1653	14.85	無	245

台股市場估值	0050: 本益比 19.87, 預估本益比 16.97, 殖利率 2.36%, 預估殖利率 2.65% ; 006201: 本益比 56.19, 殖利率 2.7%
美股市場估值	SPY: 本益比 56.22, 預估本益比: 28.49 ; QQQ: 本益比 86.35, 預估本益比 28.75 ; SOXQ: 本益比 74.15, 預估本益比 26.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	22.04,20.23 (22.63,25.41,28.2) 4.06,26.11 (4.11,4.61,5.11)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(2.18% 帶寬窄) 月線斜率0.05	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	91.88←92.85(-0.97%) 3.19←2.83(0.36%), 9.87% 91.88←89.35(2.53%) 3.19←4.65(-1.46%), -22.02%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線下		股東人數連續8周增加
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.21%[113] (4.57%[114]) 0 (4.21%)		相對高點相對低點	120.5 (-11.2%) 25-04-10 90.4 (18.36%) 22-10-20
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-2.44 -7.14 -0.68 150.93億(7月)	-2.48 2.72 -0.39 162.55億(6月)	最近漲停日近期最高股價	116.5 (25-07-07) 0日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-15 20日融資使用率趨勢圖	3.93% 0.11% -169 16 0 0.11%←0.12%(-0.01%)
本益比法目標價	117.93(10.21%)		日KD RSI MACD	60.0,40.0 46.92 0.31	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-15 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 2%,-14%,-9%,-9% 買,買,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
ROE 估值	65.56(-38.73%)		周KD RSI MACD	14.29,13.1 up 38.43 -1.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1099 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	32.5,43.33 49.09 -0.72	投信(張) 08-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.54%←7.44%(0.1%)	-227 (連3買轉賣) 5.31%	2年趨勢圖	7.54%←3.28%(4.26%)
本益成長比總報酬本益比	2.88 0.54		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.45% -3.8% -5.53% -5.57%	外資(張) 08-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.31%←16.31%(-1.0%)	-342 (連5賣) 8.0%	2年趨勢圖	15.31%←14.83%(0.48%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.11% 0.88% 3.4%	自營商(張) 08-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.89%←0.87%(0.02%)	71 (連3買) 1.66%	2年趨勢圖	0.89%←0.84%(0.05%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		24.21←28.19 (-14.12%) Q1←Q4 第1降 24.21←26.95 (-10.17%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		481.67←561.52 (-14.22%) Q1←Q4 第1降 481.67←482.77 (-0.23%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		51.5←54.68 (-14.22%) Q1←Q4 第1降 51.5←46.55 (-0.23%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		73.92←88.34 (-16.32%) Q1←Q4 第1降 73.92←65.16 (+13.44%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		17.89←15.42 (+16.02%) Q1←Q4 第1升 17.89←18.1 (-1.16%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		19.29←16.7 (+16.02%) Q1←Q4 第1升 19.29←17.18 (+12.28%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.21←1.14 (+6.14%) Q1←Q4 第1升 1.21←0.98 (+23.47%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.29←1.31 (-1.53%) Q1←Q4 第1降 1.29←1.09 (+18.35%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.52←19.29 Q1←Q4 第1升 20.52←19.29 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.69←9.74 Q1←Q4 第1升 10.69←9.64 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.61←7.28 Q1←Q4 第1升 8.61←7.21 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.31←4.45 Q1←Q4 連2降 4.31←3.66 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.86←1.93 Q1←Q4 連2降 1.86←1.56 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/30 台聯網投資(股) 大股東洽特定人 410,665張
公告	114/08/12 台灣大 114年第2季綜合損益表，每股盈餘1.09元
新聞	114/08/11 電信三雄7月獲利大比拚！中華電信累計EPS穩居龍頭、遠傳也破2元大關 114/08/11 【公告】台灣大114年7月份營運成績 114/08/11 【公告】台灣大 2025年7月合併營收150.93億元年增-2.44% 114/08/08 林之晨：台灣大聚焦3核心事業　推動長期成長 114/08/07 【公告】台灣大董事會通過114年第2季合併財務報告 114/08/07 【公告】台灣大董事會決議參與WeMo (Cayman) Corp.現金增資 114/07/31 【公告】代子公司台灣固網向台灣大哥大(股)公司取得一筆使用權資產 114/07/25 當台灣大總經理滿6年　林之晨：年營收挑戰2千億 114/07/25 接手後營收翻倍漲！林之晨大談「六年級CEO心得」：台灣大從二軍衝上一軍 114/07/23 【公告】代子公司台灣固網取得財團法人富邦慈善基金會一筆使用權資產 114/07/23 【公告】代子公司台灣固網取得明東實業股份有限公司一筆使用權資產 114/07/23 【公告】代子公司台灣固網取得新台北有線電視股份有限公司一筆使用權資產 114/07/14 【公告】台灣大將於114年8月8日召開電話會議說明114年第2季營運情形 114/07/10 電信三雄6月獲利比一比！中華電信上半年獲利居冠、台灣大也登2元大關 114/07/10 【公告】台灣大114年6月份營運成績 114/07/10 【公告】台灣大 2025年6月合併營收162.55億元年增-2.49% 114/07/09 【Follow法人】外資今再加碼75億元！砸16億敲進「電信雙雄」逾1.6萬張 114/07/09 電信雙雄同迎除息！台灣大填息2成後翻黑遠傳挫3%暫陷貼息 114/06/25 OpenSignal行動網路報告台灣大奪5G影音體驗等3獎 114/06/24 台灣大攜手Vantage打造AIDC 最快Q4開始貢獻營收

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台灣大	-0.47% 6195(-30.95%)	0.94% 4938(-13.39%)	0.94% 6457(-33.76%)	-8.15% 11629(-63.22%)	-5.73% 9841(-56.53%)	-1.38% 8126(-47.37%)
加權指數	0.82%	4.09%	4.26%	12.39%	3.26%	9.43%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔		✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	10.16	9.57	9.81	10.28	12.08
ROE	16.87	17.25	17.75	17.66	16.96
本業收入比	103.68	100.42	104.34	103.02	103.87
自由現金流量	211.47	219.85	179.45	205.58	-75.78
利息保障倍數	12.37	17.97	22.97	25.82	25.99