- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.37 | 7.03 | 13.22 | 21.56 | 9.39 | 5.07 | 11.92 | 12.67 | 11.51 | 11.39 | 15.75 | 11.67 | 9.09 | 16.09 | 5.57 | 4.66 | -3.32 | 8.12 | 2.05 | 0.49 | 10.22 | 0.21 | -12.5 | 5.0 | 23.92 | 14.94 | 3.19 | 136.78 | -7.7 | -3.06 | 104.66 | -2.71 | -0.2 | -4.66 | 38.51 | 4.31 | 6.29 | 12.52 | -0.47 |
| 25Q4 (7) | 1.28 | 7.56 | 12.28 | 19.71 | -7.51 | 2.18 | 10.58 | -4.34 | 8.62 | 9.84 | -6.82 | 11.19 | 7.83 | -7.99 | 7.55 | 4.82 | 8.07 | 8.31 | 2.04 | 12.09 | 5.7 | 0.24 | 20.0 | 4.35 | 20.81 | -14.33 | 1.96 | 148.19 | -6.97 | -5.63 | 107.57 | 2.72 | -2.18 | -7.57 | -60.43 | 24.23 | 5.59 | -14.92 | -0.71 |
| 25Q3 (6) | 1.19 | 9.17 | -13.77 | 21.31 | 1.09 | 1.72 | 11.06 | 1.56 | 0.82 | 10.56 | 10.11 | -12.22 | 8.51 | 10.09 | -11.72 | 4.46 | 12.63 | -14.23 | 1.82 | 8.33 | -10.34 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 24.29 | 6.63 | -3.38 | 159.30 | -8.13 | -3.5 | 104.72 | -7.72 | 14.92 | -4.72 | 65.04 | -153.21 | 6.57 | 4.45 | 3.96 |
| 25Q2 (5) | 1.09 | -9.92 | 1.87 | 21.08 | 2.73 | 4.2 | 10.89 | 1.87 | 5.01 | 9.59 | -5.98 | 0.42 | 7.73 | -10.22 | 0.39 | 3.96 | -8.12 | -1.74 | 1.68 | -9.68 | 1.82 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 22.78 | -1.73 | -1.13 | 173.39 | 22.88 | -4.12 | 113.48 | 8.22 | 4.5 | -13.50 | -177.49 | -57.06 | 6.29 | -0.47 | 2.78 |
| 25Q1 (4) | 1.21 | 6.14 | 0.0 | 20.52 | 6.38 | 0.0 | 10.69 | 9.75 | 0.0 | 10.20 | 15.25 | 0.0 | 8.61 | 18.27 | 0.0 | 4.31 | -3.15 | 0.0 | 1.86 | -3.63 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 23.18 | 13.57 | 0.0 | 141.10 | -10.14 | 0.0 | 104.87 | -4.65 | 0.0 | -4.87 | 51.31 | 0.0 | 6.32 | 12.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.14 | -17.39 | 0.0 | 19.29 | -7.92 | 0.0 | 9.74 | -11.21 | 0.0 | 8.85 | -26.43 | 0.0 | 7.28 | -24.48 | 0.0 | 4.45 | -14.42 | 0.0 | 1.93 | -4.93 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 20.41 | -18.81 | 0.0 | 157.03 | -4.88 | 0.0 | 109.98 | 20.68 | 0.0 | -10.00 | -212.65 | 0.0 | 5.63 | -10.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.38 | 28.97 | 0.0 | 20.95 | 3.56 | 0.0 | 10.97 | 5.79 | 0.0 | 12.03 | 25.97 | 0.0 | 9.64 | 25.19 | 0.0 | 5.20 | 29.03 | 0.0 | 2.03 | 23.03 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 25.14 | 9.11 | 0.0 | 165.08 | -8.71 | 0.0 | 91.13 | -16.09 | 0.0 | 8.87 | 203.2 | 0.0 | 6.32 | 3.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 20.23 | 0.0 | 0.0 | 10.37 | 0.0 | 0.0 | 9.55 | 0.0 | 0.0 | 7.70 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 23.04 | 0.0 | 0.0 | 180.84 | 0.0 | 0.0 | 108.60 | 0.0 | 0.0 | -8.60 | 0.0 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.77 | 4.38 | 20.61 | 3.52 | 10.79 | 6.2 | 7.61 | -2.7 | 10.03 | 2.35 | 8.15 | 2.9 | 17.20 | 1.96 | 7.34 | 3.53 | 0.83 | 1.22 | 22.67 | -0.44 | 148.19 | -5.63 | 107.56 | 3.74 | -7.56 | 0 | 42.41 | -2.9 | 6.16 | 2.33 |
| 2024 (4) | 4.57 | 5.54 | 19.91 | 5.01 | 10.16 | 6.17 | 7.82 | 7.69 | 9.80 | 2.83 | 7.92 | 1.28 | 16.87 | -2.2 | 7.09 | 2.01 | 0.82 | -2.38 | 22.77 | 9.42 | 157.03 | -1.97 | 103.68 | 3.24 | -3.68 | 0 | 43.68 | -4.75 | 6.02 | 4.88 |
| 2023 (3) | 4.33 | 10.74 | 18.96 | -1.71 | 9.57 | -2.45 | 7.27 | -1.58 | 9.53 | 1.38 | 7.82 | 3.85 | 17.25 | -2.82 | 6.95 | -1.56 | 0.84 | -6.67 | 20.81 | 0.29 | 160.18 | -2.93 | 100.42 | -3.75 | -0.42 | 0 | 45.86 | 15.17 | 5.74 | -0.17 |
| 2022 (2) | 3.91 | 0.26 | 19.29 | -4.03 | 9.81 | -4.57 | 7.38 | -6.21 | 9.40 | -5.81 | 7.53 | -8.39 | 17.75 | 0.51 | 7.06 | -0.56 | 0.90 | 8.43 | 20.75 | -6.62 | 165.02 | 2.73 | 104.34 | 1.27 | -4.33 | 0 | 39.81 | -6.5 | 5.75 | -6.81 |
| 2021 (1) | 3.90 | -2.74 | 20.10 | 0 | 10.28 | 0 | 7.87 | -5.84 | 9.98 | 0 | 8.22 | 0 | 17.66 | 0 | 7.10 | 0 | 0.83 | 6.41 | 22.22 | -10.73 | 160.63 | 2.7 | 103.02 | -0.81 | -3.02 | 0 | 42.58 | -8.35 | 6.17 | -7.08 |