- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.32 | 0.0 | -4.35 | 32.33 | 0.47 | -8.65 | 15.08 | 7.18 | -7.37 | 16.57 | -6.33 | -9.06 | 13.50 | -0.81 | -9.15 | 2.88 | -0.69 | 2.49 | 2.08 | -2.8 | -2.35 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 26.65 | -3.72 | -6.46 | 49.06 | 36.05 | 42.16 | 91.14 | 14.51 | 2.11 | 9.04 | -55.7 | -15.85 | 24.04 | -7.25 | -6.75 |
| 25Q4 (7) | 1.32 | -11.41 | -24.14 | 32.18 | 3.24 | -5.35 | 14.07 | 0.07 | -0.64 | 17.69 | -1.72 | -15.24 | 13.61 | -7.16 | -20.27 | 2.90 | -15.45 | -18.08 | 2.14 | -8.55 | -18.01 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 27.68 | 0.91 | -8.44 | 36.06 | -19.22 | 3.56 | 79.59 | 1.96 | 17.28 | 20.41 | -6.98 | -36.49 | 25.92 | 6.54 | 5.75 |
| 25Q3 (6) | 1.49 | 37.96 | -0.67 | 31.17 | -7.26 | -10.82 | 14.06 | -13.9 | -24.97 | 18.00 | 49.01 | 8.56 | 14.66 | 33.64 | 5.01 | 3.43 | 47.21 | -7.05 | 2.34 | 40.96 | -2.09 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 27.43 | 25.65 | 9.5 | 44.64 | -22.77 | 8.85 | 78.06 | -42.24 | -30.92 | 21.94 | 162.44 | 268.85 | 24.33 | -0.41 | 13.27 |
| 25Q2 (5) | 1.08 | -21.74 | -35.33 | 33.61 | -5.03 | -8.54 | 16.33 | 0.31 | -6.85 | 12.08 | -33.7 | -43.53 | 10.97 | -26.18 | -38.23 | 2.33 | -17.08 | -44.26 | 1.66 | -22.07 | -35.41 | 0.15 | 7.14 | 7.14 | 21.83 | -23.38 | -31.91 | 57.80 | 67.49 | -26.33 | 135.14 | 51.4 | 64.96 | -35.14 | -426.98 | -294.33 | 24.43 | -5.24 | -8.54 |
| 25Q1 (4) | 1.38 | -20.69 | 0.0 | 35.39 | 4.09 | 0.0 | 16.28 | 14.97 | 0.0 | 18.22 | -12.7 | 0.0 | 14.86 | -12.95 | 0.0 | 2.81 | -20.62 | 0.0 | 2.13 | -18.39 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 28.49 | -5.76 | 0.0 | 34.51 | -0.89 | 0.0 | 89.25 | 31.51 | 0.0 | 10.75 | -66.56 | 0.0 | 25.78 | 5.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.74 | 16.0 | 0.0 | 34.00 | -2.72 | 0.0 | 14.16 | -24.44 | 0.0 | 20.87 | 25.87 | 0.0 | 17.07 | 22.28 | 0.0 | 3.54 | -4.07 | 0.0 | 2.61 | 9.21 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 30.23 | 20.68 | 0.0 | 34.82 | -15.09 | 0.0 | 67.87 | -39.94 | 0.0 | 32.13 | 347.3 | 0.0 | 24.51 | 14.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.50 | -10.18 | 0.0 | 34.95 | -4.9 | 0.0 | 18.74 | 6.9 | 0.0 | 16.58 | -22.49 | 0.0 | 13.96 | -21.4 | 0.0 | 3.69 | -11.72 | 0.0 | 2.39 | -7.0 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 25.05 | -21.87 | 0.0 | 41.01 | -47.73 | 0.0 | 112.99 | 37.93 | 0.0 | -12.99 | -171.87 | 0.0 | 21.48 | -19.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 36.75 | 0.0 | 0.0 | 17.53 | 0.0 | 0.0 | 21.39 | 0.0 | 0.0 | 17.76 | 0.0 | 0.0 | 4.18 | 0.0 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 32.06 | 0.0 | 0.0 | 78.46 | 0.0 | 0.0 | 81.92 | 0.0 | 0.0 | 18.08 | 0.0 | 0.0 | 26.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.28 | -19.39 | 33.04 | -6.69 | 15.16 | -10.08 | 9.24 | 0.56 | 16.48 | -18.9 | 13.52 | -19.81 | 11.11 | -26.38 | 8.45 | -20.58 | 0.61 | -1.61 | 26.33 | -12.5 | 36.06 | 3.56 | 92.00 | 10.91 | 8.05 | -52.7 | 0.22 | 16.12 | 25.53 | 3.57 |
| 2024 (4) | 6.55 | 18.44 | 35.41 | -0.45 | 16.86 | -2.15 | 9.19 | -17.63 | 20.32 | 6.83 | 16.86 | 6.78 | 15.09 | 7.17 | 10.64 | 16.92 | 0.62 | 10.71 | 30.09 | -2.53 | 34.82 | -40.5 | 82.95 | -8.44 | 17.01 | 80.88 | 0.19 | -30.09 | 24.65 | 2.45 |
| 2023 (3) | 5.53 | -38.96 | 35.57 | -6.88 | 17.23 | -19.3 | 11.15 | 19.8 | 19.02 | -25.73 | 15.79 | -25.87 | 14.08 | -36.69 | 9.10 | -34.95 | 0.56 | -13.85 | 30.87 | -12.97 | 58.52 | -1.07 | 90.60 | 8.71 | 9.40 | -43.56 | 0.27 | -0.39 | 24.06 | 10.16 |
| 2022 (2) | 9.06 | -9.94 | 38.20 | 3.49 | 21.35 | -6.32 | 9.31 | 36.33 | 25.61 | 5.61 | 21.30 | 4.16 | 22.24 | -20.03 | 13.99 | -16.92 | 0.65 | -20.73 | 35.47 | 12.78 | 59.15 | -6.17 | 83.34 | -11.34 | 16.66 | 177.47 | 0.27 | 8.83 | 21.84 | 15.31 |
| 2021 (1) | 10.06 | 118.22 | 36.91 | 0 | 22.79 | 0 | 6.83 | -10.51 | 24.25 | 0 | 20.45 | 0 | 27.81 | 0 | 16.84 | 0 | 0.82 | 10.81 | 31.45 | 34.69 | 63.04 | -12.38 | 94.00 | -0.72 | 6.00 | 12.77 | 0.25 | -1.19 | 18.94 | -3.07 |