資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 38.77 | -0.74 | 3.95 | 91.75 | 3.85 | -47.12 | 0 | 0 | 133.49 | 5.34 | 18.05 | -15.54 | 36.68 | -2.58 | 27.48 | -7.52 | 27.32 | -3.29 | 10.22 | -5.02 | 12.81 | 7.92 | 0.48 | 14.29 | 34.3 | 0.0 | 26.53 | 8.82 | 2.23 | -57.77 | 57.3 | 6.51 | 86.06 | 3.13 | -4.74 | 0 | 52.56 | -0.96 | 0.01 | -0.03 |
| 2024 (4) | 39.06 | -7.09 | 2.06 | -14.88 | 7.28 | -61.19 | 0 | 0 | 126.72 | 16.79 | 21.37 | 24.68 | 37.65 | 15.53 | 29.71 | -1.08 | 28.25 | 14.37 | 10.76 | 9.13 | 11.87 | -36.96 | 0.42 | -17.65 | 34.3 | 10.72 | 24.38 | 8.69 | 5.28 | 269.23 | 53.8 | 3.48 | 83.45 | 10.02 | -0.73 | 0 | 53.07 | 13.62 | 0.01 | 0 |
| 2023 (3) | 42.04 | -0.45 | 2.42 | -52.92 | 18.76 | 110.55 | 0 | 0 | 108.5 | -17.62 | 17.14 | -38.92 | 32.59 | -8.38 | 30.04 | 11.21 | 24.7 | -8.52 | 9.86 | -4.27 | 18.83 | -30.41 | 0.51 | -5.56 | 30.98 | 0.0 | 22.43 | 15.2 | 1.43 | 0 | 51.99 | -11.31 | 75.85 | -2.87 | -5.28 | 0 | 46.71 | -18.32 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 42.23 | 16.27 | 5.14 | -8.7 | 8.91 | 218.21 | 0 | 0 | 131.7 | -13.61 | 28.06 | -9.98 | 35.57 | -11.96 | 27.01 | 1.92 | 27.0 | 2.31 | 10.3 | 11.35 | 27.06 | -4.99 | 0.54 | 3.85 | 30.98 | 0.0 | 19.47 | 19.01 | 0 | 0 | 58.62 | 13.06 | 78.09 | 8.94 | -1.43 | 0 | 57.19 | -4.41 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 36.32 | 63.75 | 5.63 | -38.54 | 2.8 | -27.27 | 0 | 0 | 152.45 | 37.99 | 31.17 | 118.12 | 40.4 | 14.58 | 26.50 | -16.97 | 26.39 | -6.32 | 9.25 | 96.81 | 28.48 | 68.92 | 0.52 | 23.81 | 30.98 | 0.0 | 16.36 | 10.47 | 3.47 | -33.78 | 51.85 | 60.48 | 71.68 | 36.9 | 7.98 | 0 | 59.83 | 107.45 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 37.86 | -2.35 | -14.44 | 7.64 | 93.42 | 265.55 | 5.17 | 34.29 | 32.9 | 0 | 0 | 0 | 33.39 | 0.45 | 5.46 | 4.5 | -0.22 | -4.66 | 36.41 | -0.74 | 5.9 | 26.93 | -2.01 | 2.48 | 29.57 | 8.24 | -2.22 | 6.1 | -40.31 | -43.67 | 9.76 | -23.81 | -43.91 | 0.46 | -4.17 | -4.17 | 34.3 | 0.0 | 0.0 | 26.53 | 0.0 | 8.82 | 2.23 | 0.0 | -57.77 | 47.48 | -17.14 | -18.81 | 76.24 | -11.41 | -13.5 | -1.19 | 74.89 | -275.0 | 46.29 | -11.93 | -21.75 | 0.01 | 6.12 | 4.83 |
| 25Q4 (7) | 38.77 | -3.65 | -0.74 | 3.95 | -45.52 | 91.75 | 3.85 | -19.46 | -47.12 | 0 | 0 | 0 | 33.24 | -4.81 | -0.12 | 4.51 | -11.74 | -20.74 | 36.68 | -2.71 | -2.58 | 27.48 | -2.68 | 0 | 27.32 | 4.35 | -3.29 | 10.22 | 3.65 | -5.02 | 12.81 | -38.88 | 7.92 | 0.48 | 11.63 | 14.29 | 34.3 | 0.0 | 0.0 | 26.53 | 0.0 | 8.82 | 2.23 | 0.0 | -57.77 | 57.3 | 13.62 | 6.51 | 86.06 | 8.68 | 3.13 | -4.74 | 29.99 | -549.32 | 52.56 | 20.38 | -0.96 | 0.01 | -3.09 | -0.03 |
| 25Q3 (6) | 40.24 | -32.29 | -6.94 | 7.25 | -8.46 | 355.97 | 4.78 | -53.14 | -57.17 | 0 | 0 | 0 | 34.92 | 3.71 | -4.8 | 5.11 | 38.11 | -0.58 | 37.7 | 12.98 | 4.29 | 28.23 | 14.46 | 0 | 26.18 | -6.13 | -5.62 | 9.86 | -0.3 | -7.33 | 20.96 | 40.67 | 18.75 | 0.43 | -2.27 | 4.88 | 34.3 | 0.0 | 0.0 | 26.53 | 0.0 | 8.82 | 2.23 | 0.0 | -57.77 | 50.43 | 11.28 | 4.78 | 79.19 | 6.9 | 1.81 | -6.77 | 25.28 | -223.92 | 43.66 | 20.41 | -5.17 | 0.01 | -3.13 | 78.94 |
| 25Q2 (5) | 59.43 | 34.31 | 5.26 | 7.92 | 278.95 | 337.57 | 10.2 | 162.21 | -36.8 | 0 | 0 | 0 | 33.67 | 6.35 | 15.19 | 3.7 | -21.61 | -28.43 | 33.37 | -2.94 | 9.27 | 24.67 | -6.12 | 0 | 27.89 | -7.77 | -1.93 | 9.89 | -8.68 | -2.56 | 14.9 | -14.37 | -53.86 | 0.44 | -8.33 | 0.0 | 34.3 | 0.0 | 10.43 | 26.53 | 8.82 | 8.82 | 2.23 | -57.77 | -57.77 | 45.32 | -22.5 | 5.42 | 74.08 | -15.95 | 1.97 | -9.06 | -1432.35 | -581.2 | 36.26 | -38.71 | -12.96 | 0.01 | 5.22 | 42.52 |
| 25Q1 (4) | 44.25 | 13.29 | 0.0 | 2.09 | 1.46 | 0.0 | 3.89 | -46.57 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 31.66 | -4.87 | 0.0 | 4.72 | -17.05 | 0.0 | 34.38 | -8.69 | 0.0 | 26.27 | 0 | 0.0 | 30.24 | 7.04 | 0.0 | 10.83 | 0.65 | 0.0 | 17.4 | 46.59 | 0.0 | 0.48 | 14.29 | 0.0 | 34.3 | 0.0 | 0.0 | 24.38 | 0.0 | 0.0 | 5.28 | 0.0 | 0.0 | 58.48 | 8.7 | 0.0 | 88.14 | 5.62 | 0.0 | 0.68 | 193.15 | 0.0 | 59.16 | 11.48 | 0.0 | 0.01 | 1.21 | 0.0 |