- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | -50.0 | -69.92 | 47.30 | 12.19 | 133.23 | 3.70 | 29.37 | -25.4 | 6.92 | -32.95 | 13.26 | 5.22 | -33.92 | 10.36 | 0.97 | -41.57 | -62.55 | 0.69 | -41.53 | -63.1 | 0.13 | -13.33 | -66.67 | 16.45 | -13.51 | 79.39 | 45.01 | 12.69 | 6.56 | 53.63 | 94.41 | -33.87 | 46.37 | -35.66 | 145.32 | 27.80 | 31.75 | 191.71 |
| 25Q4 (7) | 0.80 | 37.93 | -13.04 | 42.16 | 26.95 | -1.61 | 2.86 | 134.43 | -55.17 | 10.32 | 57.08 | 3.1 | 7.90 | 55.51 | -6.4 | 1.66 | 29.69 | -10.27 | 1.18 | 34.09 | -13.87 | 0.15 | -11.76 | -6.25 | 19.02 | 38.03 | 7.82 | 39.94 | -8.94 | 10.79 | 27.59 | 50.66 | -56.57 | 72.07 | -11.27 | 99.37 | 21.10 | 8.09 | -6.39 |
| 25Q3 (6) | 0.58 | 480.0 | -42.57 | 33.21 | 37.34 | -28.4 | 1.22 | -13.48 | -88.61 | 6.57 | 563.64 | -46.24 | 5.08 | 551.28 | -46.92 | 1.28 | 374.07 | -38.16 | 0.88 | 363.16 | -41.72 | 0.17 | -26.09 | 6.25 | 13.78 | 122.98 | -30.89 | 43.86 | -11.87 | 20.86 | 18.31 | -87.13 | -79.08 | 81.22 | 292.36 | 551.61 | 19.52 | 50.62 | -12.03 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | -92.48 | -90.0 | 24.18 | 19.23 | -48.72 | 1.41 | -71.57 | -85.46 | 0.99 | -83.8 | -92.28 | 0.78 | -83.51 | -92.3 | 0.27 | -89.58 | -86.36 | 0.19 | -89.84 | -87.16 | 0.23 | -41.03 | 53.33 | 6.18 | -32.61 | -69.45 | 49.77 | 17.83 | 26.77 | 142.22 | 75.37 | 88.15 | -42.22 | -323.39 | -272.96 | 12.96 | 35.99 | -43.41 |
| 25Q1 (4) | 1.33 | 44.57 | 0.0 | 20.28 | -52.67 | 0.0 | 4.96 | -22.26 | 0.0 | 6.11 | -38.96 | 0.0 | 4.73 | -43.96 | 0.0 | 2.59 | 40.0 | 0.0 | 1.87 | 36.5 | 0.0 | 0.39 | 143.75 | 0.0 | 9.17 | -48.02 | 0.0 | 42.24 | 17.17 | 0.0 | 81.10 | 27.69 | 0.0 | 18.90 | -47.71 | 0.0 | 9.53 | -57.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.92 | -8.91 | 0.0 | 42.85 | -7.61 | 0.0 | 6.38 | -40.43 | 0.0 | 10.01 | -18.09 | 0.0 | 8.44 | -11.81 | 0.0 | 1.85 | -10.63 | 0.0 | 1.37 | -9.27 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 17.64 | -11.53 | 0.0 | 36.05 | -0.66 | 0.0 | 63.51 | -27.44 | 0.0 | 36.15 | 190.01 | 0.0 | 22.54 | 1.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.01 | 1.0 | 0.0 | 46.38 | -1.63 | 0.0 | 10.71 | 10.41 | 0.0 | 12.22 | -4.68 | 0.0 | 9.57 | -5.53 | 0.0 | 2.07 | 4.55 | 0.0 | 1.51 | 2.03 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 19.94 | -1.43 | 0.0 | 36.29 | -7.56 | 0.0 | 87.54 | 15.81 | 0.0 | 12.46 | -48.94 | 0.0 | 22.19 | -3.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 47.15 | 0.0 | 0.0 | 9.70 | 0.0 | 0.0 | 12.82 | 0.0 | 0.0 | 10.13 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 20.23 | 0.0 | 0.0 | 39.26 | 0.0 | 0.0 | 75.59 | 0.0 | 0.0 | 24.41 | 0.0 | 0.0 | 22.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.81 | -30.45 | 27.00 | -40.85 | 3.07 | -68.29 | 1.06 | -22.73 | 5.57 | -54.12 | 4.30 | -55.62 | 5.73 | -37.65 | 4.19 | -38.47 | 0.97 | 38.57 | 10.78 | -44.89 | 39.94 | 10.79 | 55.09 | -30.92 | 44.81 | 121.25 | 9.30 | -19.39 | 13.99 | -38.72 |
| 2024 (4) | 4.04 | -36.78 | 45.65 | 2.93 | 9.68 | -40.76 | 1.37 | 33.64 | 12.14 | -29.83 | 9.69 | -25.75 | 9.19 | -44.61 | 6.81 | -41.65 | 0.70 | -21.35 | 19.56 | -9.44 | 36.05 | -0.3 | 79.75 | -15.61 | 20.25 | 264.56 | 11.54 | 126.68 | 22.83 | 17.62 |
| 2023 (3) | 6.39 | -35.32 | 44.35 | -9.12 | 16.34 | -26.92 | 1.03 | 12.85 | 17.30 | -26.07 | 13.05 | -32.07 | 16.59 | -43.42 | 11.67 | -40.73 | 0.89 | -12.75 | 21.60 | -20.21 | 36.16 | -28.64 | 94.49 | -1.11 | 5.56 | 24.88 | 5.09 | 11.84 | 19.41 | 1.15 |
| 2022 (2) | 9.88 | 112.47 | 48.80 | -3.54 | 22.36 | 28.95 | 0.91 | -26.36 | 23.40 | 25.94 | 19.21 | 20.36 | 29.32 | 64.72 | 19.69 | 53.83 | 1.02 | 27.5 | 27.07 | 14.41 | 50.67 | 6.47 | 95.55 | 2.37 | 4.45 | -33.18 | 4.55 | 8.48 | 19.19 | -18.79 |
| 2021 (1) | 4.65 | 330.56 | 50.59 | 0 | 17.34 | 0 | 1.24 | -32.71 | 18.58 | 0 | 15.96 | 0 | 17.80 | 0 | 12.80 | 0 | 0.80 | 15.94 | 23.66 | 72.45 | 47.59 | 62.42 | 93.34 | 96.08 | 6.66 | -87.29 | 4.20 | 32.81 | 23.63 | -18.8 |