- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.96 | -54.72 | -53.4 | 28.15 | -15.47 | -19.94 | 2.29 | -56.79 | -81.4 | 11.91 | -52.03 | -51.92 | 10.48 | -57.0 | -48.68 | 1.45 | -58.09 | -54.26 | 1.07 | -58.37 | -55.23 | 0.10 | -9.09 | -16.67 | 14.57 | -47.06 | -46.06 | 37.08 | 12.88 | 15.3 | 18.95 | -11.66 | -61.93 | 80.53 | 2.18 | 60.32 | 19.85 | -11.19 | 9.67 |
| 25Q4 (7) | 2.12 | 0.47 | -28.38 | 33.30 | 0.97 | -2.32 | 5.30 | -8.78 | -42.58 | 24.83 | -15.8 | -32.96 | 24.37 | -1.02 | -25.45 | 3.46 | -3.89 | -29.53 | 2.57 | 1.18 | -29.4 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 27.52 | -14.56 | -30.47 | 32.85 | -11.86 | -2.58 | 21.45 | 8.94 | -13.93 | 78.81 | -1.87 | 4.97 | 22.35 | 3.91 | 16.41 |
| 25Q3 (6) | 2.11 | 226.35 | 26.35 | 32.98 | 2.3 | -6.78 | 5.81 | -46.7 | -60.98 | 29.49 | 247.97 | 53.27 | 24.62 | 239.25 | 54.45 | 3.60 | 233.83 | 26.76 | 2.54 | 231.61 | 23.9 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 32.21 | 283.64 | 48.5 | 37.27 | -19.83 | 1.91 | 19.69 | 136.0 | -74.58 | 80.31 | -48.08 | 255.96 | 21.51 | 31.32 | 28.88 |
| 25Q2 (5) | -1.67 | -181.07 | -216.78 | 32.24 | -8.3 | -6.25 | 10.90 | -11.45 | -14.58 | -19.93 | -180.46 | -190.1 | -17.68 | -186.58 | -213.33 | -2.69 | -184.86 | -211.62 | -1.93 | -180.75 | -211.56 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -17.54 | -164.94 | -170.98 | 46.49 | 44.56 | 7.54 | -54.68 | -209.86 | -194.91 | 154.68 | 207.97 | 264.97 | 16.38 | -9.5 | -11.75 |
| 25Q1 (4) | 2.06 | -30.41 | 0.0 | 35.16 | 3.14 | 0.0 | 12.31 | 33.37 | 0.0 | 24.77 | -33.13 | 0.0 | 20.42 | -37.53 | 0.0 | 3.17 | -35.44 | 0.0 | 2.39 | -34.34 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 27.01 | -31.76 | 0.0 | 32.16 | -4.63 | 0.0 | 49.77 | 99.75 | 0.0 | 50.23 | -33.1 | 0.0 | 18.10 | -5.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.96 | 77.25 | 0.0 | 34.09 | -3.65 | 0.0 | 9.23 | -38.01 | 0.0 | 37.04 | 92.52 | 0.0 | 32.69 | 105.08 | 0.0 | 4.91 | 72.89 | 0.0 | 3.64 | 77.56 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 39.58 | 82.48 | 0.0 | 33.72 | -7.79 | 0.0 | 24.92 | -67.82 | 0.0 | 75.08 | 232.77 | 0.0 | 19.20 | 15.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.67 | 16.78 | 0.0 | 35.38 | 2.88 | 0.0 | 14.89 | 16.69 | 0.0 | 19.24 | -13.02 | 0.0 | 15.94 | 2.18 | 0.0 | 2.84 | 17.84 | 0.0 | 2.05 | 18.5 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 21.69 | -12.22 | 0.0 | 36.57 | -15.41 | 0.0 | 77.44 | 34.4 | 0.0 | 22.56 | -46.76 | 0.0 | 16.69 | -10.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 34.39 | 0.0 | 0.0 | 12.76 | 0.0 | 0.0 | 22.12 | 0.0 | 0.0 | 15.60 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 24.71 | 0.0 | 0.0 | 43.23 | 0.0 | 0.0 | 57.62 | 0.0 | 0.0 | 42.38 | 0.0 | 0.0 | 18.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.63 | -46.9 | 33.46 | -5.08 | 8.76 | -30.86 | 2.07 | -0.85 | 14.49 | -48.36 | 12.64 | -44.56 | 7.29 | -50.2 | 5.47 | -48.83 | 0.43 | -8.51 | 17.00 | -44.5 | 32.85 | -2.58 | 60.38 | 33.65 | 39.62 | -27.73 | 0.14 | 48.65 | 19.47 | 5.47 |
| 2024 (4) | 8.72 | 11.37 | 35.25 | -4.78 | 12.67 | -16.92 | 2.09 | 10.79 | 28.06 | 21.89 | 22.80 | 25.0 | 14.64 | 2.38 | 10.69 | 6.26 | 0.47 | -14.55 | 30.63 | 20.59 | 33.72 | -19.37 | 45.18 | -31.8 | 54.82 | 62.41 | 0.09 | -29.56 | 18.46 | 3.88 |
| 2023 (3) | 7.83 | -7.34 | 37.02 | 2.1 | 15.25 | -8.08 | 1.89 | 32.63 | 23.02 | -3.88 | 18.24 | -2.88 | 14.30 | -17.2 | 10.06 | -16.03 | 0.55 | -14.06 | 25.40 | -1.24 | 41.82 | -6.78 | 66.25 | -4.4 | 33.75 | 9.74 | 0.13 | -11.29 | 17.77 | 12.18 |
| 2022 (2) | 8.45 | 72.45 | 36.26 | 8.21 | 16.59 | 43.64 | 1.42 | -14.58 | 23.95 | 43.93 | 18.78 | 35.5 | 17.27 | 56.01 | 11.98 | 55.18 | 0.64 | 14.29 | 25.72 | 38.21 | 44.86 | 1.31 | 69.30 | -0.14 | 30.76 | 0.49 | 0.15 | 2.01 | 15.84 | -17.41 |
| 2021 (1) | 4.90 | -13.12 | 33.51 | 0 | 11.55 | 0 | 1.67 | 19.36 | 16.64 | 0 | 13.86 | 0 | 11.07 | 0 | 7.72 | 0 | 0.56 | -5.08 | 18.61 | -18.38 | 44.28 | 3.31 | 69.39 | -2.01 | 30.61 | 4.88 | 0.15 | 127.23 | 19.18 | 6.08 |