- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | -4.08 | 4.44 | 23.07 | 8.41 | -6.67 | 8.87 | 46.61 | 20.03 | 9.55 | 8.4 | -9.82 | 6.35 | -9.16 | -14.07 | 1.23 | -2.38 | 8.85 | 1.01 | -3.81 | 12.22 | 0.15 | 0.0 | 25.0 | 12.03 | 3.53 | -13.58 | 27.97 | 17.27 | -9.92 | 92.56 | 34.28 | 33.84 | 7.44 | -76.06 | -75.13 | 16.36 | -6.89 | -20.77 |
| 25Q4 (7) | 0.49 | -7.55 | -48.96 | 21.28 | 7.1 | -24.0 | 6.05 | 52.78 | -55.28 | 8.81 | -18.58 | -49.54 | 6.99 | -15.38 | -45.35 | 1.26 | -6.67 | -44.98 | 1.05 | -6.25 | -42.93 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 11.62 | -16.82 | -42.67 | 23.85 | -1.61 | -14.79 | 68.93 | 88.3 | -10.94 | 31.07 | -50.99 | 37.49 | 17.57 | -7.77 | -3.46 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | 208.16 | -33.75 | 19.87 | -13.16 | -34.16 | 3.96 | -54.95 | -73.96 | 10.82 | 338.85 | -27.09 | 8.26 | 234.75 | -23.59 | 1.35 | 219.47 | -30.41 | 1.12 | 231.76 | -27.27 | 0.13 | -7.14 | -7.14 | 13.97 | 926.63 | -21.12 | 24.24 | -2.53 | -8.84 | 36.61 | 118.66 | -64.42 | 63.39 | -78.6 | 2841.74 | 19.05 | 15.95 | 15.81 |
| 25Q2 (5) | -0.49 | -208.89 | -141.18 | 22.88 | -7.44 | -22.1 | 8.79 | 18.94 | -42.21 | -4.53 | -142.78 | -119.28 | -6.13 | -182.95 | -138.07 | -1.13 | -200.0 | -138.31 | -0.85 | -194.44 | -137.95 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | -1.69 | -112.14 | -106.41 | 24.87 | -19.9 | -23.15 | -196.23 | -383.73 | -403.26 | 296.23 | 890.51 | 739.31 | 16.43 | -20.44 | -0.6 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | -53.12 | 0.0 | 24.72 | -11.71 | 0.0 | 7.39 | -45.38 | 0.0 | 10.59 | -39.35 | 0.0 | 7.39 | -42.22 | 0.0 | 1.13 | -50.66 | 0.0 | 0.90 | -51.09 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 13.92 | -31.33 | 0.0 | 31.05 | 10.93 | 0.0 | 69.16 | -10.65 | 0.0 | 29.91 | 32.35 | 0.0 | 20.65 | 13.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.96 | 20.0 | 0.0 | 28.00 | -7.22 | 0.0 | 13.53 | -11.05 | 0.0 | 17.46 | 17.65 | 0.0 | 12.79 | 18.32 | 0.0 | 2.29 | 18.04 | 0.0 | 1.84 | 19.48 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 20.27 | 14.46 | 0.0 | 27.99 | 5.27 | 0.0 | 77.40 | -24.77 | 0.0 | 22.60 | 1077.28 | 0.0 | 18.20 | 10.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | -32.77 | 0.0 | 30.18 | 2.76 | 0.0 | 15.21 | 0.0 | 0.0 | 14.84 | -36.82 | 0.0 | 10.81 | -32.86 | 0.0 | 1.94 | -34.24 | 0.0 | 1.54 | -31.25 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 17.71 | -32.87 | 0.0 | 26.59 | -17.83 | 0.0 | 102.89 | 59.01 | 0.0 | -2.31 | -106.55 | 0.0 | 16.45 | -0.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 29.37 | 0.0 | 0.0 | 15.21 | 0.0 | 0.0 | 23.49 | 0.0 | 0.0 | 16.10 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 26.38 | 0.0 | 0.0 | 32.36 | 0.0 | 0.0 | 64.71 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 | 16.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.99 | -74.48 | 22.17 | -22.89 | 6.60 | -53.42 | 2.59 | 6.18 | 6.11 | -67.38 | 3.86 | -71.39 | 2.55 | -72.93 | 2.16 | -71.16 | 0.53 | -1.85 | 9.12 | -57.88 | 23.85 | -14.79 | 107.81 | 42.46 | -8.18 | 0 | 0.10 | -6.13 | 18.32 | 5.59 |
| 2024 (4) | 3.88 | 11.17 | 28.75 | -6.47 | 14.17 | -14.28 | 2.44 | -9.07 | 18.73 | 1.41 | 13.49 | 2.43 | 9.42 | 6.32 | 7.49 | 8.24 | 0.54 | 3.85 | 21.65 | 0.32 | 27.99 | -3.78 | 75.68 | -15.43 | 24.32 | 131.23 | 0.10 | 6.61 | 17.35 | 5.54 |
| 2023 (3) | 3.49 | -39.3 | 30.74 | -7.21 | 16.53 | -18.53 | 2.69 | 17.26 | 18.47 | -28.52 | 13.17 | -29.23 | 8.86 | -43.02 | 6.92 | -38.05 | 0.52 | -11.86 | 21.58 | -24.39 | 29.09 | -7.94 | 89.48 | 13.97 | 10.52 | -51.04 | 0.10 | -28.41 | 16.44 | 3.66 |
| 2022 (2) | 5.75 | 15.46 | 33.13 | -6.62 | 20.29 | -13.25 | 2.29 | 1.63 | 25.84 | 13.38 | 18.61 | 13.82 | 15.55 | 2.98 | 11.17 | 7.4 | 0.59 | -6.35 | 28.54 | 12.45 | 31.60 | -38.16 | 78.51 | -23.52 | 21.49 | 0 | 0.14 | 26.96 | 15.86 | 2.59 |
| 2021 (1) | 4.98 | 114.66 | 35.48 | 0 | 23.39 | 0 | 2.25 | -39.96 | 22.79 | 0 | 16.35 | 0 | 15.10 | 0 | 10.40 | 0 | 0.63 | 26.0 | 25.38 | 39.14 | 51.10 | 21.84 | 102.66 | -18.36 | -2.66 | 0 | 0.11 | -6.58 | 15.46 | -6.64 |