- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.02 | 82.14 | -23.88 | 41.30 | 6.39 | 0.12 | 5.08 | 77.0 | -15.33 | 4.63 | 87.45 | -20.72 | 3.71 | 88.32 | -20.73 | 2.73 | 85.71 | -18.75 | 0.93 | 55.0 | -13.08 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 16.55 | 18.81 | -6.76 | 284.05 | 2.33 | 1.46 | 111.11 | -1.96 | 7.74 | -11.11 | 16.67 | -255.56 | 21.85 | 3.11 | 3.65 |
| 25Q4 (7) | 0.56 | -30.86 | -32.53 | 38.82 | -0.1 | 1.41 | 2.87 | -22.01 | -26.41 | 2.47 | -31.96 | -28.41 | 1.97 | -32.3 | -28.88 | 1.47 | -32.57 | -30.0 | 0.60 | -24.05 | -18.92 | 0.20 | 0.0 | 5.26 | 13.93 | -7.01 | -5.62 | 277.59 | -0.03 | -5.95 | 113.33 | 13.33 | 3.03 | -13.33 | 0 | 11.11 | 21.19 | 4.95 | 7.24 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | 39.66 | -7.95 | 38.86 | -1.17 | 2.34 | 3.68 | 12.88 | -13.41 | 3.63 | 28.27 | -3.71 | 2.91 | 32.27 | -3.96 | 2.18 | 37.97 | -3.11 | 0.79 | 25.4 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 5.26 | 14.98 | 3.03 | -0.13 | 277.67 | 0.81 | -3.79 | 100.00 | -11.11 | -12.5 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 20.19 | -3.54 | 6.38 |
| 25Q2 (5) | 0.58 | -56.72 | -24.68 | 39.32 | -4.68 | 3.18 | 3.26 | -45.67 | -5.51 | 2.83 | -51.54 | -20.51 | 2.20 | -52.99 | -22.26 | 1.58 | -52.98 | -21.0 | 0.63 | -41.12 | -12.5 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 14.54 | -18.08 | -5.4 | 275.44 | -1.62 | -2.7 | 112.50 | 9.09 | 18.75 | -12.50 | -300.0 | -337.5 | 20.93 | -0.71 | 6.68 |
| 25Q1 (4) | 1.34 | 61.45 | 0.0 | 41.25 | 7.76 | 0.0 | 6.00 | 53.85 | 0.0 | 5.84 | 69.28 | 0.0 | 4.68 | 68.95 | 0.0 | 3.36 | 60.0 | 0.0 | 1.07 | 44.59 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 17.75 | 20.26 | 0.0 | 279.97 | -5.14 | 0.0 | 103.12 | -6.25 | 0.0 | -3.12 | 79.17 | 0.0 | 21.08 | 6.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.83 | -5.68 | 0.0 | 38.28 | 0.82 | 0.0 | 3.90 | -8.24 | 0.0 | 3.45 | -8.49 | 0.0 | 2.77 | -8.58 | 0.0 | 2.10 | -6.67 | 0.0 | 0.74 | -6.33 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 14.76 | -1.6 | 0.0 | 295.15 | 2.27 | 0.0 | 110.00 | -3.75 | 0.0 | -15.00 | -5.0 | 0.0 | 19.76 | 4.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.88 | 14.29 | 0.0 | 37.97 | -0.37 | 0.0 | 4.25 | 23.19 | 0.0 | 3.77 | 5.9 | 0.0 | 3.03 | 7.07 | 0.0 | 2.25 | 12.5 | 0.0 | 0.79 | 9.72 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 15.00 | -2.41 | 0.0 | 288.61 | 1.95 | 0.0 | 114.29 | 20.63 | 0.0 | -14.29 | -371.43 | 0.0 | 18.98 | -3.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 38.11 | 0.0 | 0.0 | 3.45 | 0.0 | 0.0 | 3.56 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 15.37 | 0.0 | 0.0 | 283.08 | 0.0 | 0.0 | 94.74 | 0.0 | 0.0 | 5.26 | 0.0 | 0.0 | 19.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.17 | -8.38 | 39.54 | 2.83 | 3.93 | -5.76 | 10.09 | 1.61 | 3.67 | -4.18 | 2.92 | -4.89 | 8.59 | -3.16 | 3.06 | 1.32 | 0.76 | 5.56 | 15.27 | -0.26 | 277.59 | -5.95 | 107.14 | -2.28 | -7.14 | 0 | 0.23 | 0.93 | 20.84 | 5.84 |
| 2024 (4) | 3.46 | 49.14 | 38.45 | 0.63 | 4.17 | 18.8 | 9.93 | 2.86 | 3.83 | 36.79 | 3.07 | 35.24 | 8.87 | 44.23 | 3.02 | 28.51 | 0.72 | 2.86 | 15.31 | 9.59 | 295.15 | -3.74 | 109.64 | -12.61 | -8.43 | 0 | 0.23 | -13.71 | 19.69 | -3.05 |
| 2023 (3) | 2.32 | -33.14 | 38.21 | -2.08 | 3.51 | -31.98 | 9.65 | 6.49 | 2.80 | -37.5 | 2.27 | -37.47 | 6.15 | -32.49 | 2.35 | -29.22 | 0.70 | -4.11 | 13.97 | -6.12 | 306.62 | 13.5 | 125.45 | 9.61 | -25.45 | 0 | 0.27 | -10.93 | 20.31 | 0.94 |
| 2022 (2) | 3.47 | -44.57 | 39.02 | -0.26 | 5.16 | -39.72 | 9.07 | 16.98 | 4.48 | -44.07 | 3.63 | -43.19 | 9.11 | -48.3 | 3.32 | -42.86 | 0.73 | -8.75 | 14.88 | -12.47 | 270.14 | 23.28 | 114.46 | 6.72 | -14.46 | 0 | 0.30 | -20.22 | 20.12 | 9.17 |
| 2021 (1) | 6.26 | 2.62 | 39.12 | 0 | 8.56 | 0 | 7.75 | 7.62 | 8.01 | 0 | 6.39 | 0 | 17.62 | 0 | 5.81 | 0 | 0.80 | -9.09 | 17.00 | 2.35 | 219.12 | -21.67 | 107.25 | -2.71 | -7.25 | 0 | 0.38 | -39.93 | 18.43 | -1.13 |