資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.75 | 3.0 | 0 | 0 | 1.05 | -1.87 | 0 | 0 | 22.99 | 5.7 | 0.67 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.39 | 21.64 | 5.89 | 1.55 | 0.89 | -4.3 | 3.72 | -5.34 | 0.07 | 0.0 | 2.15 | 11.4 | 1.01 | 7.45 | 0 | 0 | 1.64 | -1.2 | 2.66 | 1.92 | -0.2 | 0 | 1.44 | -13.25 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.67 | 10.33 | 0.2 | 122.22 | 1.07 | -4.46 | 0 | 0 | 21.75 | 10.52 | 0.67 | 48.89 | 0.07 | -41.67 | 0.32 | -47.22 | 5.8 | 6.23 | 0.93 | 520.0 | 3.93 | 2.08 | 0.07 | -12.5 | 1.93 | 0.0 | 0.94 | 5.62 | 0 | 0 | 1.66 | 18.57 | 2.61 | 13.97 | 0 | 0 | 1.66 | 18.57 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.42 | 21.0 | 0.09 | 0 | 1.12 | 24.44 | 0 | 0 | 19.68 | 6.84 | 0.45 | -32.84 | 0.12 | 71.43 | 0.61 | 60.45 | 5.46 | 15.68 | 0.15 | -6.25 | 3.85 | 63.83 | 0.08 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0.89 | 5.95 | 0 | 0 | 1.4 | 9.38 | 2.29 | 7.51 | 0 | 0 | 1.4 | 9.38 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.0 | -58.07 | 0 | 0 | 0.9 | -6.25 | 0 | 0 | 18.42 | 6.54 | 0.67 | -39.09 | 0.07 | 16.67 | 0.38 | 9.51 | 4.72 | 18.59 | 0.16 | 0.0 | 2.35 | -8.91 | 0.08 | -11.11 | 1.93 | 0.0 | 0.84 | 21.74 | 0 | 0 | 1.28 | -26.01 | 2.13 | -11.98 | 0 | 0 | 1.28 | -26.01 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.77 | 182.25 | 0 | 0 | 0.96 | 68.42 | 0 | 0 | 17.29 | 9.22 | 1.1 | 8.91 | 0.06 | 50.0 | 0.35 | 37.33 | 3.98 | 12.75 | 0.16 | 0.0 | 2.58 | 15.18 | 0.09 | -25.0 | 1.93 | 11.56 | 0.69 | 16.95 | 0 | 0 | 1.73 | 28.15 | 2.42 | 24.74 | 0 | 0 | 1.73 | 28.15 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.62 | -4.73 | 33.67 | 0 | 0 | 0 | 1.06 | 0.95 | 4.95 | 0 | 0 | 0 | 5.86 | -1.68 | 6.16 | 0.22 | 83.33 | -15.38 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 0.34 | -12.41 | -5.06 | 6.12 | 3.9 | 5.7 | 0.88 | -1.12 | -4.35 | 3.58 | -3.76 | -3.24 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 11.4 | 1.01 | 0.0 | 7.45 | 0 | 0 | 0 | 1.62 | -1.22 | -5.26 | 2.64 | -0.75 | -0.38 | -0.18 | 10.0 | 0 | 1.44 | 0.0 | -15.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.75 | 5.36 | 3.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.05 | 2.94 | -1.87 | 0 | 0 | 0 | 5.96 | 0.34 | 3.47 | 0.12 | -29.41 | -25.0 | 0.09 | -25.0 | 28.57 | 0.39 | -25.65 | 0 | 5.89 | 0.51 | 1.55 | 0.89 | -1.11 | -4.3 | 3.72 | 0.27 | -5.34 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 11.4 | 1.01 | 3.06 | 7.45 | 0 | 0 | 0 | 1.64 | -7.87 | -1.2 | 2.66 | -3.27 | 1.92 | -0.2 | 9.09 | 0 | 1.44 | -7.69 | -13.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.61 | 10.59 | 29.21 | 0 | -100.0 | 0 | 1.02 | 0.99 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 5.94 | 6.64 | 6.07 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 0.12 | 33.33 | 50.0 | 0.53 | 31.34 | 0 | 5.86 | 1.56 | 5.97 | 0.9 | -1.1 | 38.46 | 3.71 | -1.07 | -1.59 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 2.15 | 1.42 | 11.4 | 0.98 | 0.0 | 4.26 | 0 | 0 | 0 | 1.78 | 10.56 | 18.67 | 2.75 | 6.59 | 12.24 | -0.22 | 0 | 0 | 1.56 | -3.11 | 4.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.36 | 20.41 | 28.96 | 0.2 | 0 | 0 | 1.01 | 0.0 | -1.94 | 0 | 0 | 0 | 5.57 | 0.91 | 5.69 | 0.12 | -53.85 | -20.0 | 0.09 | 12.5 | -30.77 | 0.40 | 11.0 | 0 | 5.77 | -0.35 | 7.05 | 0.91 | -1.09 | 82.0 | 3.75 | 1.35 | -6.48 | 0.08 | 33.33 | 14.29 | 2.12 | 9.84 | 9.84 | 0.98 | 4.26 | 7.69 | 0 | 0 | 0 | 1.61 | -5.85 | 3.21 | 2.58 | -2.64 | 4.45 | 0 | 0 | 0 | 1.61 | -5.85 | 3.21 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.96 | -26.59 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 1.01 | -5.61 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.52 | -4.17 | 0.0 | 0.26 | 62.5 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 0.36 | 0 | 0.0 | 5.79 | -0.17 | 0.0 | 0.92 | -1.08 | 0.0 | 3.7 | -5.85 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.71 | 3.01 | 0.0 | 2.65 | 1.53 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.71 | 3.01 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |