- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.30 | 37.5 | 14.29 | 15.47 | 90.05 | -5.03 | -29.74 | 36.64 | 15.77 | -17.84 | 23.56 | -6.51 | -17.95 | 36.39 | -4.06 | -2.46 | 35.94 | -12.33 | -1.62 | 38.64 | -4.52 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -14.47 | 29.45 | -10.97 | 46.51 | 3.75 | 23.47 | 164.29 | -20.08 | -25.32 | -64.29 | 35.71 | 43.28 | 18.29 | -33.0 | -15.87 |
| 25Q4 (7) | -0.48 | 0.0 | -17.07 | 8.14 | 150.46 | -36.16 | -46.94 | 34.61 | -33.54 | -23.34 | 32.35 | -227.81 | -28.22 | 18.2 | -70.41 | -3.84 | -3.78 | -52.38 | -2.64 | -6.02 | -48.31 | 0.09 | 12.5 | -18.18 | -20.51 | 32.0 | -364.03 | 44.83 | 4.21 | 23.63 | 205.56 | -1.69 | -58.89 | -100.00 | 8.33 | 75.0 | 27.30 | 10.8 | 46.93 |
| 25Q3 (6) | -0.48 | 79.75 | 52.48 | 3.25 | -18.95 | 141.35 | -71.78 | -8.41 | -16.15 | -34.50 | 78.85 | 55.47 | -34.50 | 78.87 | 52.39 | -3.70 | 77.47 | 38.02 | -2.49 | 78.7 | 42.49 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | -30.16 | 81.04 | 58.04 | 43.02 | 1.92 | 15.43 | 209.09 | 413.22 | 162.7 | -109.09 | -284.09 | -634.55 | 24.64 | -9.78 | -12.47 |
| 25Q2 (5) | -2.37 | -577.14 | -13.4 | 4.01 | -75.38 | -79.58 | -66.21 | -87.51 | -101.55 | -163.15 | -874.03 | -13.49 | -163.26 | -846.43 | -14.14 | -16.42 | -649.77 | -45.18 | -11.69 | -654.19 | -32.54 | 0.07 | -22.22 | 16.67 | -159.09 | -1120.02 | -12.9 | 42.21 | 12.05 | 20.05 | 40.74 | -81.48 | 75.93 | 59.26 | 152.29 | -23.92 | 27.31 | 25.62 | -2.39 |
| 25Q1 (4) | -0.35 | 14.63 | 0.0 | 16.29 | 27.76 | 0.0 | -35.31 | -0.46 | 0.0 | -16.75 | -135.25 | 0.0 | -17.25 | -4.17 | 0.0 | -2.19 | 13.1 | 0.0 | -1.55 | 12.92 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | -13.04 | -195.02 | 0.0 | 37.67 | 3.89 | 0.0 | 220.00 | -56.0 | 0.0 | -113.33 | 71.67 | 0.0 | 21.74 | 17.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.41 | 59.41 | 0.0 | 12.75 | 262.21 | 0.0 | -35.15 | 43.12 | 0.0 | -7.12 | 90.81 | 0.0 | -16.56 | 77.15 | 0.0 | -2.52 | 57.79 | 0.0 | -1.78 | 58.89 | 0.0 | 0.11 | 83.33 | 0.0 | -4.42 | 93.85 | 0.0 | 36.26 | -2.71 | 0.0 | 500.00 | 528.21 | 0.0 | -400.00 | -2060.0 | 0.0 | 18.58 | -34.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.01 | 51.67 | 0.0 | -7.86 | -140.02 | 0.0 | -61.80 | -88.13 | 0.0 | -77.47 | 46.11 | 0.0 | -72.46 | 49.34 | 0.0 | -5.97 | 47.21 | 0.0 | -4.33 | 50.91 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -71.88 | 48.99 | 0.0 | 37.27 | 6.0 | 0.0 | 79.59 | 243.69 | 0.0 | 20.41 | -73.8 | 0.0 | 28.15 | 0.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -2.09 | 0.0 | 0.0 | 19.64 | 0.0 | 0.0 | -32.85 | 0.0 | 0.0 | -143.76 | 0.0 | 0.0 | -143.03 | 0.0 | 0.0 | -11.31 | 0.0 | 0.0 | -8.82 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -140.91 | 0.0 | 0.0 | 35.16 | 0.0 | 0.0 | 23.16 | 0.0 | 0.0 | 77.89 | 0.0 | 0.0 | 27.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.68 | 0 | 8.69 | -29.64 | -52.89 | 0 | 3.01 | 13.63 | -54.59 | 0 | -56.03 | 0 | -25.96 | 0 | -18.29 | 0 | 0.33 | 6.45 | -50.84 | 0 | 44.83 | 23.63 | 96.93 | 6.12 | 3.07 | -64.58 | 0.00 | 0 | 25.03 | 1.21 |
| 2024 (4) | -2.96 | 0 | 12.35 | -47.11 | -38.38 | 0 | 2.65 | -17.68 | -42.00 | 0 | -44.71 | 0 | -16.99 | 0 | -13.81 | 0 | 0.31 | -22.5 | -38.41 | 0 | 36.26 | 346.55 | 91.34 | -54.33 | 8.66 | 0 | 0.00 | 0 | 24.73 | 8.51 |
| 2023 (3) | -1.76 | 0 | 23.35 | 2.14 | -35.19 | 0 | 3.22 | -27.38 | -17.48 | 0 | -19.82 | 0 | -8.90 | 0 | -7.92 | 0 | 0.40 | -45.21 | -14.11 | 0 | 8.12 | -43.06 | 200.00 | 0 | -100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 22.79 | 50.53 |
| 2022 (2) | 0.58 | 0 | 22.86 | 34.08 | -7.04 | 0 | 4.43 | 54.96 | 4.11 | 0 | 2.53 | 0 | 2.28 | 0 | 1.99 | 0 | 0.73 | -17.05 | 8.86 | 0 | 14.26 | -58.34 | -173.53 | 0 | 273.53 | 876.89 | 0.00 | 0 | 15.14 | 20.54 |
| 2021 (1) | -1.06 | 0 | 17.05 | 0 | -3.14 | 0 | 2.86 | 59.27 | -4.34 | 0 | -4.73 | 0 | -5.55 | 0 | -3.96 | 0 | 0.88 | -23.48 | -1.21 | 0 | 34.23 | 0.97 | 72.00 | -58.86 | 28.00 | 0 | 0.08 | 16.24 | 12.56 | 48.46 |