- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -15.0 | 6.25 | 38.63 | -5.37 | 3.01 | 0.40 | 127.03 | 185.11 | 1.43 | 45.92 | 40.2 | 0.47 | -6.0 | 2.17 | 1.31 | -16.03 | 6.5 | 0.37 | -2.63 | 2.78 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | 26.70 | 11.2 | -7.16 | 2398.02 | -3.26 | -3.95 | 28.00 | 119.0 | 159.5 | 72.00 | -70.89 | -51.04 | 18.35 | -14.81 | -1.87 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | 81.82 | -60.78 | 40.82 | 6.08 | 1.85 | -1.48 | -317.65 | -164.29 | 0.98 | 42.03 | -57.58 | 0.50 | 78.57 | -60.63 | 1.56 | 85.71 | -61.58 | 0.38 | 5.56 | -22.45 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 24.01 | -10.68 | -9.77 | 2478.77 | -4.31 | -2.05 | -147.37 | -247.37 | -489.47 | 247.37 | 0 | 97.89 | 21.54 | 20.88 | 9.17 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 57.14 | -50.0 | 38.48 | 1.18 | -0.49 | 0.68 | -1.45 | 125.37 | 0.69 | 27.78 | 122.58 | 0.28 | 55.56 | -55.56 | 0.84 | 64.71 | -53.85 | 0.36 | 2.86 | -12.2 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 26.88 | -3.31 | -3.97 | 2590.32 | -3.83 | -3.25 | 100.00 | -25.0 | 111.36 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 17.82 | 3.48 | -12.95 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | -56.25 | 125.0 | 38.03 | 1.41 | 0.64 | 0.69 | 246.81 | 116.43 | 0.54 | -47.06 | 163.53 | 0.18 | -60.87 | 122.5 | 0.51 | -58.54 | 121.79 | 0.35 | -2.78 | 34.62 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 27.80 | -3.34 | 3.27 | 2693.41 | 7.88 | -3.28 | 133.33 | 383.33 | -73.33 | -22.22 | -115.11 | 94.44 | 17.22 | -7.91 | -9.32 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | -68.63 | 0.0 | 37.50 | -6.44 | 0.0 | -0.47 | 16.07 | 0.0 | 1.02 | -55.84 | 0.0 | 0.46 | -63.78 | 0.0 | 1.23 | -69.7 | 0.0 | 0.36 | -26.53 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 28.76 | 8.08 | 0.0 | 2496.68 | -1.34 | 0.0 | -47.06 | -88.24 | 0.0 | 147.06 | 17.65 | 0.0 | 18.70 | -5.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.51 | 131.82 | 0.0 | 40.08 | 3.65 | 0.0 | -0.56 | 79.1 | 0.0 | 2.31 | 645.16 | 0.0 | 1.27 | 101.59 | 0.0 | 4.06 | 123.08 | 0.0 | 0.49 | 19.51 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 26.61 | -4.93 | 0.0 | 2530.61 | -5.48 | 0.0 | -25.00 | 97.16 | 0.0 | 125.00 | -87.5 | 0.0 | 19.73 | -3.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | 178.57 | 0.0 | 38.67 | 2.33 | 0.0 | -2.68 | 36.19 | 0.0 | 0.31 | 136.47 | 0.0 | 0.63 | 178.75 | 0.0 | 1.82 | 177.78 | 0.0 | 0.41 | 57.69 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 27.99 | 3.97 | 0.0 | 2677.45 | -3.86 | 0.0 | -880.00 | -276.0 | 0.0 | 1000.00 | 350.0 | 0.0 | 20.47 | 7.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 37.79 | 0.0 | 0.0 | -4.20 | 0.0 | 0.0 | -0.85 | 0.0 | 0.0 | -0.80 | 0.0 | 0.0 | -2.34 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 26.92 | 0.0 | 0.0 | 2784.89 | 0.0 | 0.0 | 500.00 | 0.0 | 0.0 | -400.00 | 0.0 | 0.0 | 18.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.54 | 100.0 | 38.78 | -0.33 | -0.18 | 0 | 21.67 | -3.28 | 0.81 | 102.5 | 0.36 | 100.0 | 4.06 | 95.19 | 1.45 | 5.07 | 0.43 | 4.88 | 26.76 | -2.05 | 2478.77 | -2.05 | -21.05 | 0 | 121.05 | -82.16 | 0.48 | -10.1 | 18.90 | -4.55 |
| 2024 (4) | 0.27 | 0 | 38.91 | 10.07 | -2.37 | 0 | 22.41 | -18.93 | 0.40 | 0 | 0.18 | 0 | 2.08 | 0 | 1.38 | 272.97 | 0.41 | -4.65 | 27.32 | -2.74 | 2530.61 | -15.74 | -578.57 | 0 | 678.57 | 0 | 0.54 | 4.98 | 19.80 | -0.2 |
| 2023 (3) | -2.73 | 0 | 35.35 | 1.49 | -5.68 | 0 | 27.64 | -5.36 | -3.55 | 0 | -1.95 | 0 | -20.86 | 0 | 0.37 | 0 | 0.43 | 4.88 | 28.09 | -1.58 | 3003.29 | 59.19 | 160.17 | -20.56 | -59.75 | 0 | 0.51 | -31.44 | 19.84 | -5.12 |
| 2022 (2) | -3.97 | 0 | 34.83 | -1.28 | -8.87 | 0 | 29.20 | -15.15 | -4.41 | 0 | -3.44 | 0 | -25.08 | 0 | -0.36 | 0 | 0.41 | 24.24 | 28.54 | -12.85 | 1886.62 | 25.47 | 201.63 | 22.24 | -101.22 | 0 | 0.74 | -6.09 | 20.91 | -2.2 |
| 2021 (1) | -4.82 | 0 | 35.28 | 0 | -9.55 | 0 | 34.42 | -8.79 | -5.79 | 0 | -5.04 | 0 | -23.79 | 0 | -0.68 | 0 | 0.33 | 10.0 | 32.75 | -27.64 | 1503.64 | 27.35 | 164.94 | 109.93 | -64.94 | 0 | 0.79 | 116.94 | 21.38 | 16.7 |