資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.07 | -11.69 | 0.6 | 0 | 2.53 | 0.0 | 1.63 | -4.68 | 69.72 | 1.84 | 0.26 | 100.0 | 9.26 | -0.11 | 13.28 | -1.91 | 13.97 | 5.99 | 0 | 0 | 18.66 | -11.86 | 0.77 | -11.49 | 4.74 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0.25 | 127.27 | 0.26 | 136.36 | 0.34 | -24.44 | 0.59 | 5.36 | 0.01 | -0.32 |
| 2024 (4) | 14.8 | -11.48 | 0 | 0 | 2.53 | -36.27 | 1.71 | 69.31 | 68.46 | 3.06 | 0.13 | 0 | 9.27 | -13.61 | 13.54 | -16.17 | 13.18 | 3.29 | 0 | 0 | 21.17 | 8.96 | 0.87 | -2.25 | 4.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0 | 0.11 | 0 | 0.45 | 4400.0 | 0.56 | 0 | 0.01 | -8.91 |
| 2023 (3) | 16.72 | 26.19 | 0 | 0 | 3.97 | 0 | 1.01 | 2.02 | 66.43 | 18.94 | -1.29 | 0 | 10.73 | 43.07 | 16.15 | 20.28 | 12.76 | 11.34 | 0 | 0 | 19.43 | 63.0 | 0.89 | -11.88 | 4.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.29 | 0 | -1.29 | 0 | 0.01 | 0 | -1.28 | 0 | 0.01 | 6.34 |
| 2022 (2) | 13.25 | 5.08 | 1.0 | -84.62 | 0 | 0 | 0.99 | 6.45 | 55.85 | 19.31 | -1.88 | 0 | 7.5 | 0.13 | 13.43 | -16.07 | 11.46 | 22.31 | 0 | 0 | 11.92 | 496.0 | 1.01 | -6.48 | 4.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.91 | 0 | -1.91 | 0 | -0.08 | 0 | -1.99 | 0 | 0.01 | -0.56 |
| 2021 (1) | 12.61 | 10.32 | 6.5 | 29.22 | 0 | 0 | 0.93 | 0.0 | 46.81 | 2.99 | -2.29 | 0 | 7.49 | 17.03 | 16.00 | 13.63 | 9.37 | 45.95 | 0 | 0 | 2.0 | 0 | 1.08 | 103.77 | 4.74 | 0.0 | 1.83 | 3.39 | 0.29 | 52.63 | -2.3 | 0 | -0.18 | 0 | -0.34 | 0 | -2.64 | 0 | 0.01 | -25.93 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.99 | -0.61 | 3.1 | 1.0 | 66.67 | -60.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 1.66 | 1.84 | -4.6 | 17.23 | -9.46 | 4.55 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 6.59 | -28.83 | 1.23 | 9.35 | -29.59 | -1.24 | 13.63 | -2.43 | 4.44 | 0 | 0 | 0 | 15.68 | -15.97 | -25.86 | 0.78 | 1.3 | -7.14 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -56.0 | 22.22 | 0.12 | -53.85 | 33.33 | 0.42 | 23.53 | -19.23 | 0.53 | -10.17 | -13.11 | 0.01 | -13.45 | -23.9 |
| 25Q4 (7) | 13.07 | 1.24 | -11.69 | 0.6 | -62.5 | 0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 2.52 | -4.68 | 19.03 | 9.05 | -0.1 | 0.1 | 100.0 | -58.33 | 9.26 | 17.66 | -0.11 | 13.28 | 17.7 | 0 | 13.97 | 2.19 | 5.99 | 0 | 0 | 0 | 18.66 | -6.23 | -11.86 | 0.77 | -8.33 | -11.49 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.25 | 47.06 | 127.27 | 0.26 | 44.44 | 136.36 | 0.34 | 78.95 | -24.44 | 0.59 | 63.89 | 5.36 | 0.01 | -3.72 | -0.32 |
| 25Q3 (6) | 12.91 | 2.3 | 33.92 | 1.6 | -20.0 | 14.29 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 6.0 | -14.52 | 17.45 | 4.12 | 5.25 | 0.05 | 66.67 | -54.55 | 7.87 | 0.51 | 4.38 | 11.28 | -0.74 | 0 | 13.67 | 0.66 | 7.98 | 0 | 0 | 0 | 19.9 | -0.05 | -11.16 | 0.84 | 2.44 | 1.2 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 41.67 | 241.67 | 0.18 | 38.46 | 250.0 | 0.19 | 1800.0 | -32.14 | 0.36 | 176.92 | 125.0 | 0.01 | -3.69 | -3.36 |
| 25Q2 (5) | 12.62 | 0.16 | 2.19 | 2.0 | -20.0 | -37.5 | 2.53 | 0.0 | -44.15 | 1.5 | -13.79 | 42.86 | 16.76 | 1.7 | 0.72 | 0.03 | -62.5 | 123.08 | 7.83 | 20.28 | -12.32 | 11.37 | 20.07 | 0 | 13.58 | 4.06 | 3.9 | 0 | 0 | 0 | 19.91 | -5.86 | -2.5 | 0.82 | -2.38 | -5.75 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 33.33 | 154.55 | 0.13 | 44.44 | 159.09 | 0.01 | -98.08 | -96.3 | 0.13 | -78.69 | 160.0 | 0.01 | -5.18 | 14.63 |
| 25Q1 (4) | 12.6 | -14.86 | 0.0 | 2.5 | 0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 1.75 | 0.0 | 16.48 | -13.49 | 0.0 | 0.08 | -66.67 | 0.0 | 6.51 | -29.77 | 0.0 | 9.47 | 0 | 0.0 | 13.05 | -0.99 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 21.15 | -0.09 | 0.0 | 0.84 | -3.45 | 0.0 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 0.52 | 15.56 | 0.0 | 0.61 | 8.93 | 0.0 | 0.01 | 13.37 | 0.0 |