- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 37.85 | -7.0 | -2.95 | -1.57 | 77.6 | -162.06 | -27.17 | 12.07 | -27.86 | -27.17 | 6.63 | -27.86 | -0.27 | -8.0 | -22.73 | -0.03 | -50.0 | -200.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 19.67 | -11.48 | -10.47 | 72.13 | 0.47 | 1.95 | 6.06 | -75.0 | 156.57 | 93.94 | 19.23 | -15.15 | 35.64 | -10.81 | 4.73 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | -33.33 | 20.0 | 40.70 | 12.21 | -0.66 | -7.01 | 2.23 | -404.32 | -30.90 | -41.22 | 4.04 | -29.10 | -31.38 | 9.63 | -0.25 | -25.0 | 21.88 | -0.02 | 0 | 71.43 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 22.22 | -24.58 | 62.07 | 71.79 | 0.6 | 1.73 | 24.24 | -24.24 | 384.85 | 78.79 | 15.86 | -17.07 | 39.96 | 3.95 | 8.88 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 25.0 | 40.0 | 36.27 | -5.67 | -0.03 | -7.17 | -21.32 | 19.35 | -21.88 | 17.28 | 34.57 | -22.15 | 16.19 | 33.6 | -0.20 | 23.08 | 35.48 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 29.46 | 42.59 | 91.55 | 71.36 | 0.69 | 1.22 | 32.00 | 46.29 | 24.8 | 68.00 | -12.96 | -8.55 | 38.44 | 5.98 | -3.08 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | 0.0 | 42.86 | 38.45 | -1.41 | 10.01 | -5.91 | -333.6 | 71.27 | -26.45 | -24.47 | 49.91 | -26.43 | -24.38 | 49.95 | -0.26 | -18.18 | 36.59 | -0.03 | -200.0 | 75.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 20.66 | -5.96 | 309.11 | 70.87 | 0.17 | -0.69 | 21.88 | 304.17 | -43.12 | 78.12 | -29.44 | 26.95 | 36.27 | 6.58 | -22.1 |
| 25Q1 (4) | -0.04 | 20.0 | 0.0 | 39.00 | -4.81 | 0.0 | 2.53 | 282.01 | 0.0 | -21.25 | 34.01 | 0.0 | -21.25 | 34.01 | 0.0 | -0.22 | 31.25 | 0.0 | -0.01 | 85.71 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 21.97 | 60.25 | 0.0 | 70.75 | 0.26 | 0.0 | -10.71 | -314.29 | 0.0 | 110.71 | 16.54 | 0.0 | 34.03 | -7.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 40.97 | 12.93 | 0.0 | -1.39 | 84.36 | 0.0 | -32.20 | 3.71 | 0.0 | -32.20 | 3.48 | 0.0 | -0.32 | -3.23 | 0.0 | -0.07 | -16.67 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 13.71 | -10.86 | 0.0 | 70.57 | 0.1 | 0.0 | 5.00 | -80.5 | 0.0 | 95.00 | 27.76 | 0.0 | 36.70 | -7.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | 28.57 | 0.0 | 36.28 | 3.81 | 0.0 | -8.89 | 56.78 | 0.0 | -33.44 | 36.68 | 0.0 | -33.36 | 36.83 | 0.0 | -0.31 | 24.39 | 0.0 | -0.06 | 50.0 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 15.38 | 204.55 | 0.0 | 70.50 | -1.21 | 0.0 | 25.64 | -33.33 | 0.0 | 74.36 | 20.83 | 0.0 | 39.66 | -14.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 34.95 | 0.0 | 0.0 | -20.57 | 0.0 | 0.0 | -52.81 | 0.0 | 0.0 | -52.81 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 71.36 | 0.0 | 0.0 | 38.46 | 0.0 | 0.0 | 61.54 | 0.0 | 0.0 | 46.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.15 | 0 | 38.60 | 3.21 | -4.11 | 0 | 20.93 | -8.46 | -24.93 | 0 | -24.58 | 0 | -0.93 | 0 | -0.06 | 0 | 0.02 | 0.0 | 23.47 | 91.75 | 71.79 | 1.73 | 16.10 | -53.04 | 83.05 | 26.38 | 0.03 | -24.84 | 37.00 | -14.21 |
| 2024 (4) | -0.22 | 0 | 37.40 | 2.8 | -13.94 | 0 | 22.86 | -7.57 | -40.44 | 0 | -40.43 | 0 | -1.39 | 0 | -0.34 | 0 | 0.02 | 0.0 | 12.24 | 0 | 70.57 | 1.03 | 34.29 | -19.91 | 65.71 | 14.22 | 0.04 | -19.25 | 43.13 | -22.43 |
| 2023 (3) | -0.36 | 0 | 36.38 | -16.83 | -32.83 | 0 | 24.74 | -20.29 | -77.04 | 0 | -75.75 | 0 | -2.24 | 0 | -0.87 | 0 | 0.02 | 0.0 | -19.21 | 0 | 69.85 | 2.33 | 42.81 | 345.76 | 57.53 | -36.35 | 0.05 | 1.25 | 55.60 | -21.12 |
| 2022 (2) | -2.07 | 0 | 43.74 | 37.42 | -41.03 | 0 | 31.03 | 15.67 | -428.09 | 0 | -433.72 | 0 | -11.82 | 0 | -6.71 | 0 | 0.02 | 100.0 | -367.11 | 0 | 68.26 | 4.68 | 9.60 | -40.44 | 90.40 | 7.77 | 0.05 | 121.96 | 70.49 | -7.42 |
| 2021 (1) | -1.42 | 0 | 31.83 | 0 | -49.45 | 0 | 26.83 | -10.95 | -307.32 | 0 | -303.99 | 0 | -7.37 | 0 | -4.28 | 0 | 0.01 | 0.0 | -257.99 | 0 | 65.21 | 10.66 | 16.12 | -96.4 | 83.88 | 0 | 0.02 | 158.75 | 76.14 | -4.62 |