- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.97 | 33.78 | 6.45 | 34.58 | 1.5 | 1.86 | 4.26 | 44.41 | -0.47 | 5.22 | 28.57 | 1.95 | 4.03 | 25.55 | 0.25 | 6.48 | 14.69 | 2.86 | 1.37 | 18.1 | 0.0 | 0.30 | -3.23 | -3.23 | 13.59 | 10.94 | 1.65 | 415.87 | -8.18 | 2.51 | 81.65 | 12.26 | -2.34 | 18.35 | -32.76 | 11.92 | 10.02 | 3.62 | 3.73 |
| 25Q4 (7) | 2.22 | -22.11 | 2.3 | 34.07 | -2.68 | -0.93 | 2.95 | -30.75 | -13.99 | 4.06 | -17.31 | -7.52 | 3.21 | -15.53 | -3.31 | 5.65 | -21.42 | -1.22 | 1.16 | -13.43 | -2.52 | 0.31 | 0.0 | -3.13 | 12.25 | -5.84 | -0.49 | 452.90 | -5.68 | 8.19 | 72.73 | -16.14 | -7.06 | 27.29 | 105.45 | 25.56 | 9.67 | 0.73 | 4.65 |
| 25Q3 (6) | 2.85 | -2.73 | -0.7 | 35.01 | 1.68 | 2.79 | 4.26 | -3.84 | 1.19 | 4.91 | -6.83 | -3.54 | 3.80 | -9.52 | -4.52 | 7.19 | -1.1 | -4.26 | 1.34 | -6.94 | -6.94 | 0.31 | 0.0 | -6.06 | 13.01 | -2.98 | 1.96 | 480.19 | -9.82 | 4.42 | 86.74 | 3.1 | 4.9 | 13.28 | -16.3 | -23.28 | 9.60 | 2.35 | 2.45 |
| 25Q2 (5) | 2.93 | 5.02 | -9.29 | 34.43 | 1.41 | 0.47 | 4.43 | 3.5 | 0.0 | 5.27 | 2.93 | -7.54 | 4.20 | 4.48 | -11.95 | 7.27 | 15.4 | -10.14 | 1.44 | 5.11 | -11.66 | 0.31 | 0.0 | -3.13 | 13.41 | 0.3 | -1.4 | 532.48 | 31.26 | 10.12 | 84.13 | 0.63 | 8.37 | 15.87 | -3.21 | -29.04 | 9.38 | -2.9 | -0.85 |
| 25Q1 (4) | 2.79 | 28.57 | 0.0 | 33.95 | -1.28 | 0.0 | 4.28 | 24.78 | 0.0 | 5.12 | 16.63 | 0.0 | 4.02 | 21.08 | 0.0 | 6.30 | 10.14 | 0.0 | 1.37 | 15.13 | 0.0 | 0.31 | -3.13 | 0.0 | 13.37 | 8.61 | 0.0 | 405.68 | -3.09 | 0.0 | 83.60 | 6.82 | 0.0 | 16.40 | -24.56 | 0.0 | 9.66 | 4.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.17 | -24.39 | 0.0 | 34.39 | 0.97 | 0.0 | 3.43 | -18.53 | 0.0 | 4.39 | -13.75 | 0.0 | 3.32 | -16.58 | 0.0 | 5.72 | -23.83 | 0.0 | 1.19 | -17.36 | 0.0 | 0.32 | -3.03 | 0.0 | 12.31 | -3.53 | 0.0 | 418.61 | -8.97 | 0.0 | 78.26 | -5.35 | 0.0 | 21.74 | 25.53 | 0.0 | 9.24 | -1.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.87 | -11.15 | 0.0 | 34.06 | -0.61 | 0.0 | 4.21 | -4.97 | 0.0 | 5.09 | -10.7 | 0.0 | 3.98 | -16.56 | 0.0 | 7.51 | -7.17 | 0.0 | 1.44 | -11.66 | 0.0 | 0.33 | 3.13 | 0.0 | 12.76 | -6.18 | 0.0 | 459.85 | -4.9 | 0.0 | 82.68 | 6.51 | 0.0 | 17.32 | -22.58 | 0.0 | 9.37 | -0.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 34.27 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 5.70 | 0.0 | 0.0 | 4.77 | 0.0 | 0.0 | 8.09 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 13.60 | 0.0 | 0.0 | 483.53 | 0.0 | 0.0 | 77.63 | 0.0 | 0.0 | 22.37 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.78 | -2.88 | 34.37 | 0.61 | 3.97 | -3.87 | 7.36 | 2.71 | 4.83 | -6.03 | 3.80 | -6.63 | 25.41 | -7.67 | 5.33 | -6.65 | 1.25 | -2.34 | 13.00 | -0.08 | 452.90 | 8.19 | 82.21 | 2.15 | 17.79 | -8.85 | 3.16 | -7.28 | 9.58 | 0.84 |
| 2024 (4) | 11.10 | 8.72 | 34.16 | 0.12 | 4.13 | -4.84 | 7.16 | -1.44 | 5.14 | -0.39 | 4.07 | 2.01 | 27.52 | 1.62 | 5.71 | 1.78 | 1.28 | -0.78 | 13.01 | -0.61 | 418.61 | -4.4 | 80.48 | -4.26 | 19.52 | 22.47 | 3.41 | -7.73 | 9.50 | -0.52 |
| 2023 (3) | 10.21 | 14.33 | 34.12 | 1.28 | 4.34 | 2.12 | 7.27 | -2.59 | 5.16 | 6.61 | 3.99 | 4.72 | 27.08 | 8.19 | 5.61 | 4.47 | 1.29 | -0.77 | 13.09 | 1.16 | 437.86 | 6.56 | 84.06 | -4.15 | 15.94 | 29.62 | 3.69 | -10.85 | 9.55 | -0.31 |
| 2022 (2) | 8.93 | 4.81 | 33.69 | 0.45 | 4.25 | 4.68 | 7.46 | -4.59 | 4.84 | 5.45 | 3.81 | 0.0 | 25.03 | 9.64 | 5.37 | 3.67 | 1.30 | 4.84 | 12.94 | -1.22 | 410.89 | 2.39 | 87.70 | -0.77 | 12.30 | 5.87 | 4.14 | -9.42 | 9.58 | -2.54 |
| 2021 (1) | 8.52 | -13.5 | 33.54 | 0 | 4.06 | 0 | 7.82 | 3.54 | 4.59 | 0 | 3.81 | 0 | 22.83 | 0 | 5.18 | 0 | 1.24 | -3.13 | 13.10 | -3.89 | 401.28 | 9.71 | 88.39 | 0.5 | 11.61 | -3.67 | 4.58 | -3.75 | 9.83 | -1.4 |