AI股票分析報告，根據您提供的最新資訊進行編寫。

# AI股票分析報告

## 數據摘要

| 資料類型     | 指標名稱              | 日期         | 數值      |
|--------------|-----------------------|--------------|-----------|
| **基本面**   | 每月營收 (億)         | 2025/6       | 59.44     |
|              | 合約負債 (無提供)     | -            | N/A       |
|              | EPS (元)              | 2024Q4 (19)  | 0.22      |
|              | 毛利率 (%) (無提供)   | -            | N/A       |
|              | 營業利益率 (%) (無提供)| -            | N/A       |
|              | 稅後淨利率 (%) (無提供)| -            | N/A       |
| **技術面**   | 收盤價 (元)           | 2025-07-29   | 16.2      |
|              | 開盤價 (元)           | 2025-07-29   | 16.45     |
|              | 最高價 (元)          | 2025-07-29   | 16.45     |
|              | 最低價 (元)          | 2025-07-29   | 16.1      |
|              | 成交量 (張)           | 2025-07-29   | 240363    |
|              | 5日均線 (元)          | 2025-07-29   | 16.74     |
|              | 20日均線 (元)         | 2025-07-29   | 17.01     |
|              | 60日均線 (元)         | 2025-07-29   | 16.699167 |
|              | 120日均線 (元)        | 2025-07-29   | 16.817917 |
|              | 240日均線 (元)        | 2025-07-29   | 17.335833 |
|              | 布林通道上軌 (元)     | 2025-07-29   | 18.929531 |
|              | 布林通道中軌 (元)     | 2025-07-29   | 17.01     |
|              | 布林通道下軌 (元)     | 2025-07-29   | 15.090469 |
|              | KD (慢速K)            | 2025-07-29   | 11.538462 |
|              | KD (慢速D)            | 2025-07-29   | 14.444800 |
|              | MACD (DIF)            | 2025-07-29   | 0.074837  |
|              | MACD (DEA)            | 2025-07-29   | 0.235467  |
|              | MACD (MACD Hist)      | 2025-07-29   | -0.160630 |
| **籌碼面**   | 外資持股 (%)          | 2025-07-29   | 23.54     |
|              | 投信持股 (%)          | 2025-07-29   | 5.59      |
|              | 自營商持股 (%)        | 2025-07-29   | 0.28      |
|              | 融資餘額 (張)         | 2025-07-29   | 135186    |
|              | 融券餘額 (張)         | 2025-07-29   | 2432      |
|              | 劵資比 (%)            | 2025-07-29   | 1.8       |
|              | 融資使用率 (%)        | 2025-07-29   | 2.17      |
|              | 總股東人數            | 2025-07-25   | 779436    |

## 基本面分析

台新金2887在2025年6月的營收為59.44億元，年減25.69%。從每月營收趨勢來看，近期營收呈現波動下滑的趨勢，尤其2025年6月和5月相較於去年同期有明顯的衰退。EPS方面，從成長能力表中，最新公布的2024Q4 EPS為0.22元，較前一季度(24Q3)的0.43元下滑，年減37.5%。整體而言，在您提供的財務數據中，暫時未能看到較為強勁的營收增長動能，EPS表現也相對平穩或有下滑跡象。

## 技術面分析

### 趨勢與均線

從您提供的日線技術指標來看，台新金(2887)近期股價呈現下跌趨勢。股價目前在各主要移動平均線（5日、20日、60日、120日、240日）之下，且近期跌破了支撐。20日均線（17.01元）已下彎，並穿越60日均線（16.699167元）及120日均線（16.817917元），顯示中短期均線趨勢轉弱。5日均線（16.74元）與20日均線（17.01元）形成空頭排列，進一步加劇了下跌的壓力。股價目前處於布林通道的下軌附近（15.090469元），顯示短期內有超跌的可能性，但整體趨勢偏弱。

### 動能指標

*   **KD指標：** 日線KD指標的慢速K值（11.538462）和慢速D值（14.444800）皆處於低檔區，且處於死亡交叉狀態，這通常預示著股價短期內可能止跌或有反彈機會，但長期趨勢仍需觀察。
*   **MACD指標：** MACD指標的DIF線（0.074837）位於DEA線（0.235467）下方，且MACD Hist（-0.160630）為負值，顯示空方動能較強，股價處於弱勢。

### 結論

從技術面來看，台新金(2887)近期股價呈現明顯的下降趨勢，各項移動平均線均呈現空頭排列，股價位於所有均線之下，並接近布林通道下軌。雖然KD指標位於低檔區，可能預示短期反彈可能，但整體動能指標（MACD）顯示空方力量佔優，建議謹慎。

## 籌碼面分析

### 三大法人動向

*   **外資：** 最近五日，外資呈現連續賣超的態況，7月29日賣超49626張，成交比重為20.65%。外資持股比例從7月21日的25.88%下滑至7月29日的23.54%，顯示外資近期對台新金持股持續減碼。
*   **投信：** 投信近期買賣超較為零星，7月29日買超15854張，成交比重為6.6%。投信持股比例近期維持在5.5%左右，相對穩定，但並無明顯積極的買盤訊號。
*   **自營商：** 自營商近期也呈現賣超居多，7月29日賣超7000張，成交比重為2.91%。自營商持股比例維持在0.28%左右，佔比極小，對股價影響力相對有限。

### 散戶與槓桿指標

*   **融資餘額：** 最近五日，融資餘額呈現劇烈波動，7月29日為135186張，相較於7月24日的150549張已大幅減少。7月24日出現了巨額的融資增加，可能是因應股價大幅下跌的補倉行為，但後續快速減少，可能代表部分融資戶停損或斷頭。
*   **融券餘額：** 融券餘額近期呈現明顯的增加趨勢，7月29日為2432張，相較於7月25日的26272張已大幅減少。7月25日曾觸及高點，但近期券資比（1.8%）相對不高，且券商在股價下跌時有較大的券償動作。
*   **融資使用率：** 融資使用率近期在2%上下波動，7月29日為2.17%，相對處於較低的水平。

### 多空方力道

從三大法人來看，近期外資持續賣超，投信和自營商則較為觀望，整體籌碼面偏向賣壓。融資餘額近期雖有下降，但7月24日的異常波動顯示市場情緒較為謹慎。整體而言，籌碼面顯示賣方力量較為明顯，缺乏強勁的買盤推動。

### 結論

籌碼面顯示，近期台新金(2887)面臨較大的賣壓，尤其以外資的減碼最為明顯。融資水位近期雖然有所下降，但7月24日的異常波動可能暗示著市場的脆弱性。整體籌碼結構不利於股價上漲。

## 綜合分析與展望

### 利多因素

*   **近期KD指標低檔：** 日線KD指標的低檔鈍化和黃金交叉的可能性，可能暗示著短期內股價有技術性反彈的機會。
*   **公司基本面尚可：** 雖然營收近期有所下滑，但公司整體財務結構仍穩健，屬於金融產業的龍頭之一，具有一定的抗跌性。

### 利空因素

*   **營收下滑趨勢：** 最近幾個月的月營收呈現年減的趨勢，顯示獲利能力可能受到影響。
*   **技術面弱勢：** 股價持續下跌，跌破多條均線，技術指標顯示空方趨勢明顯。
*   **法人籌碼鬆動：** 外資近期持續賣超，是主要的利空因素。
*   **市場情緒不佳：** 整體金融類股可能受到大盤或特定市場因素的影響，呈現弱勢格局。

### 潛在風險

*   **利率環境變化：** 若美國聯準會持續升息或維持高利率，可能對金融業的獲利能力和資產價值造成壓力。
*   **經濟衰退疑慮：** 全球經濟前景不明朗，若經濟衰退，可能影響銀行業的授信品質和獲利。
*   **淨值變動：** 若公司持有的金融資產價值波動劇烈，可能影響淨值和股東權益。

### 未來展望

台新金(2887)目前處於一個技術面和基本面皆不甚樂觀的階段。股價持續走弱，面臨多重均線的壓力，且法人籌碼持續鬆動，顯示市場對其短期表現抱持謹慎態度。雖然近期KD指標的低檔可能提供短暫的反彈契機，但若未能有效突破關鍵壓力位，跌勢恐將延續。投資人應密切關注未來的營收表現、法人籌碼動向以及整體市場環境的變化。在沒有明確的利多訊號出現前，操作上建議以保守為主，或待股價止穩並出現明確的技術面買進訊號後再行介入。

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**免責聲明：**
本報告僅供參考，不構成任何投資建議。投資涉及風險，過去績效不代表未來表現。使用者應基於自身判斷，並自行承擔投資風險。作者對使用本報告內容所造成的任何後果概不負責。在做出任何投資決策前，建議您諮詢專業的財務顧問。