- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.42 | 178.43 | 517.65 | 40.72 | 2.13 | 2.41 | 6.51 | 110.0 | 69.97 | 5.63 | 161.86 | 475.33 | 4.50 | 161.63 | 475.0 | 3.74 | 172.99 | 489.58 | 1.57 | 118.06 | 3240.0 | 0.30 | 11.11 | 15.38 | 18.22 | 16.27 | 36.58 | 173.04 | -7.83 | -16.8 | 115.66 | -19.31 | 145.36 | -15.66 | 63.86 | -104.41 | 29.93 | 0.34 | 3.35 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -60.47 | 64.52 | 39.87 | -5.66 | 0.23 | 3.10 | -50.4 | 51.96 | 2.15 | -55.39 | 52.48 | 1.72 | -55.56 | 53.57 | 1.37 | -61.41 | 61.18 | 0.72 | -48.94 | 35.85 | 0.27 | -12.9 | 8.0 | 15.67 | -7.66 | -7.06 | 187.74 | -4.7 | -10.65 | 143.33 | 10.82 | -0.77 | -43.33 | -47.73 | 2.5 | 29.83 | 11.51 | 5.04 |
| 25Q3 (6) | 1.29 | 43.33 | 416.0 | 42.26 | 3.15 | 0.33 | 6.25 | 24.25 | -17.44 | 4.82 | 31.34 | 386.87 | 3.87 | 32.08 | 389.87 | 3.55 | 40.87 | 400.0 | 1.41 | 31.78 | 193.75 | 0.31 | 10.71 | 6.9 | 16.97 | -1.39 | 18.26 | 197.00 | -3.1 | -7.02 | 129.33 | -4.8 | -82.83 | -29.33 | 18.18 | 95.51 | 26.75 | -2.66 | 2.81 |
| 25Q2 (5) | 0.90 | 364.71 | 446.15 | 40.97 | 3.04 | 6.94 | 5.03 | 31.33 | 779.73 | 3.67 | 344.67 | 384.5 | 2.93 | 344.17 | 381.73 | 2.52 | 362.5 | 450.0 | 1.07 | 2240.0 | 0 | 0.28 | 7.69 | 21.74 | 17.21 | 29.01 | 14.35 | 203.31 | -2.25 | -4.16 | 135.85 | 153.27 | 126.42 | -35.85 | -110.1 | -176.82 | 27.48 | -5.11 | -4.55 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | -209.68 | 0.0 | 39.76 | -0.05 | 0.0 | 3.83 | 87.75 | 0.0 | -1.50 | -206.38 | 0.0 | -1.20 | -207.14 | 0.0 | -0.96 | -212.94 | 0.0 | -0.05 | -109.43 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 13.34 | -20.88 | 0.0 | 207.99 | -1.01 | 0.0 | -255.00 | -276.54 | 0.0 | 355.00 | 898.75 | 0.0 | 28.96 | 1.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | 24.0 | 0.0 | 39.78 | -5.56 | 0.0 | 2.04 | -73.05 | 0.0 | 1.41 | 42.42 | 0.0 | 1.12 | 41.77 | 0.0 | 0.85 | 19.72 | 0.0 | 0.53 | 10.42 | 0.0 | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 16.86 | 17.49 | 0.0 | 210.11 | -0.84 | 0.0 | 144.44 | -80.83 | 0.0 | -44.44 | 93.2 | 0.0 | 28.40 | 9.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | 196.15 | 0.0 | 42.12 | 9.95 | 0.0 | 7.57 | 1122.97 | 0.0 | 0.99 | 176.74 | 0.0 | 0.79 | 175.96 | 0.0 | 0.71 | 198.61 | 0.0 | 0.48 | 0 | 0.0 | 0.29 | 26.09 | 0.0 | 14.35 | -4.65 | 0.0 | 211.88 | -0.12 | 0.0 | 753.33 | 1155.56 | 0.0 | -653.33 | -1500.0 | 0.0 | 26.02 | -9.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.26 | 0.0 | 0.0 | 38.31 | 0.0 | 0.0 | -0.74 | 0.0 | 0.0 | -1.29 | 0.0 | 0.0 | -1.04 | 0.0 | 0.0 | -0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 15.05 | 0.0 | 0.0 | 212.14 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 46.67 | 0.0 | 0.0 | 28.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.35 | 1.73 | 40.77 | 0.67 | 4.61 | -3.15 | 12.24 | -7.36 | 2.41 | -3.98 | 1.93 | -3.98 | 6.41 | -1.54 | 3.12 | 1.96 | 1.11 | 7.77 | 15.85 | -6.98 | 187.74 | -10.65 | 190.58 | 0.11 | -91.30 | 0 | 0.12 | -58.53 | 28.20 | 3.49 |
| 2024 (4) | 2.31 | -49.12 | 40.50 | 1.63 | 4.76 | -19.87 | 13.21 | 8.61 | 2.51 | -52.46 | 2.01 | -52.37 | 6.51 | -51.92 | 3.06 | -41.71 | 1.03 | -1.9 | 17.04 | -7.84 | 210.11 | -3.73 | 190.37 | 69.36 | -89.63 | 0 | 0.29 | -6.43 | 27.25 | 2.79 |
| 2023 (3) | 4.54 | -12.86 | 39.85 | -4.69 | 5.94 | -29.12 | 12.17 | -4.06 | 5.28 | -32.39 | 4.22 | -32.59 | 13.54 | -22.27 | 5.25 | -18.73 | 1.05 | 14.13 | 18.49 | -13.96 | 218.24 | 14.41 | 112.41 | 4.73 | -12.41 | 0 | 0.31 | 567.56 | 26.51 | -2.14 |
| 2022 (2) | 5.21 | 963.27 | 41.81 | 6.5 | 8.38 | 549.61 | 12.68 | -16.11 | 7.81 | 748.91 | 6.26 | 611.36 | 17.42 | 889.77 | 6.46 | 408.66 | 0.92 | 29.58 | 21.49 | 24.87 | 190.76 | -11.29 | 107.33 | -25.19 | -7.33 | 0 | 0.05 | -38.56 | 27.09 | -9.61 |
| 2021 (1) | 0.49 | -37.97 | 39.26 | 0 | 1.29 | 0 | 15.12 | 5.51 | 0.92 | 0 | 0.88 | 0 | 1.76 | 0 | 1.27 | 0 | 0.71 | -28.28 | 17.21 | 3.67 | 215.04 | 47.61 | 143.48 | 9.72 | -39.13 | 0 | 0.07 | -22.67 | 29.97 | 3.85 |