資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.21 | 56.42 | 2.0 | -16.67 | 0.42 | -31.15 | 0 | 0 | 57.1 | 5.98 | 1.1 | 1.85 | 1.03 | 4.04 | 1.80 | -1.83 | 0.34 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -60.0 | 4.69 | 0.0 | 0.83 | 13.7 | 0 | 0 | 6.15 | 11.41 | 6.98 | 10.97 | 0.01 | -66.67 | 6.16 | 10.99 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.97 | 80.45 | 2.4 | 60.0 | 0.61 | -12.86 | 0 | 0 | 53.88 | 7.12 | 1.08 | -49.06 | 0.99 | -29.79 | 1.84 | -34.45 | 0.32 | -8.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 4.69 | 0.43 | 0.73 | 43.14 | 0.05 | 0 | 5.52 | 2.03 | 6.29 | 6.07 | 0.03 | 0 | 5.55 | 3.54 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.2 | -41.49 | 1.5 | 50.0 | 0.7 | 11.11 | 0 | 0 | 50.3 | 30.72 | 2.12 | -12.03 | 1.41 | 39.6 | 2.80 | 6.8 | 0.35 | 34.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | 700.0 | 4.67 | 0.86 | 0.51 | 88.89 | 0 | 0 | 5.41 | 27.9 | 5.93 | 31.49 | -0.05 | 0 | 5.36 | 26.71 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.76 | -8.96 | 1.0 | -50.0 | 0.63 | 3.28 | 0 | 0 | 38.48 | 52.28 | 2.41 | 995.45 | 1.01 | 0.0 | 2.62 | -34.33 | 0.26 | 62.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 4.63 | 0.65 | 0.27 | 8.0 | 0 | 0 | 4.23 | 105.34 | 4.51 | 95.24 | 0 | 0 | 4.23 | 105.34 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.13 | -34.96 | 2.0 | 0 | 0.61 | 5.17 | 0 | 0 | 25.27 | 4.64 | 0.22 | -31.25 | 1.01 | 23.17 | 4.00 | 17.71 | 0.16 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 4.6 | 1.77 | 0.25 | 13.64 | 0 | 0 | 2.06 | -1.44 | 2.31 | 0.0 | 0 | 0 | 2.06 | -1.44 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.37 | 2.58 | 37.88 | 1.5 | -25.0 | -37.5 | 0.4 | -4.76 | -36.51 | 0 | 0 | 0 | 14.82 | 7.0 | 11.09 | 0.67 | 179.17 | 518.75 | 0.85 | -17.48 | 2.41 | 1.45 | -19.56 | -7.54 | 0.29 | -14.71 | 11.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | -68.75 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 13.7 | 0 | 0 | -100.0 | 6.81 | 10.73 | 27.05 | 7.65 | 9.6 | 24.8 | 0.02 | 100.0 | -60.0 | 6.83 | 10.88 | 26.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 6.21 | -2.2 | 56.42 | 2.0 | -16.67 | -16.67 | 0.42 | -22.22 | -31.15 | 0 | 0 | 0 | 13.85 | -10.99 | 8.12 | 0.24 | -60.0 | 71.43 | 1.03 | 7.29 | 4.04 | 1.80 | 5.34 | 0 | 0.34 | 9.68 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | -60.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 13.7 | 0 | 0 | -100.0 | 6.15 | 3.36 | 11.41 | 6.98 | 2.95 | 10.97 | 0.01 | 0 | -66.67 | 6.16 | 3.53 | 10.99 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 6.35 | 10.82 | 73.02 | 2.4 | 0.0 | -4.0 | 0.54 | 8.0 | -22.86 | 0 | 0 | 0 | 15.56 | 8.43 | 4.36 | 0.6 | 42.86 | 400.0 | 0.96 | -4.0 | -2.04 | 1.71 | -5.11 | 0 | 0.31 | 10.71 | 10.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -22.22 | -56.25 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 13.7 | 0 | 0 | -100.0 | 5.95 | 11.21 | 10.39 | 6.78 | 9.71 | 9.89 | 0 | 100.0 | -100.0 | 5.95 | 11.63 | 9.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.73 | 24.03 | 115.41 | 2.4 | 0.0 | 20.0 | 0.5 | -20.63 | -20.63 | 0 | 0 | 0 | 14.35 | 7.57 | 21.3 | 0.42 | 362.5 | 450.0 | 1.0 | 20.48 | -28.57 | 1.80 | 15.0 | 0 | 0.28 | 7.69 | -9.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -43.75 | -50.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 13.7 | 13.7 | 0 | -100.0 | -100.0 | 5.35 | -0.19 | 1.52 | 6.18 | 0.82 | 2.15 | -0.02 | -140.0 | -300.0 | 5.33 | -1.48 | 0.95 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 4.62 | 16.37 | 0.0 | 2.4 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 3.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.34 | 4.14 | 0.0 | -0.16 | -214.29 | 0.0 | 0.83 | -16.16 | 0.0 | 1.57 | 0 | 0.0 | 0.26 | -18.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | -2.9 | 0.0 | 6.13 | -2.54 | 0.0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 5.41 | -2.52 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |