- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -50.0 | 12.0 | 7.80 | -10.65 | 21.5 | 3.59 | -20.4 | 36.5 | 4.53 | -26.34 | 9.16 | 3.44 | -28.33 | 8.86 | 1.45 | -51.99 | 11.54 | 0.65 | -44.44 | 8.33 | 0.14 | -33.33 | -6.67 | 11.20 | -4.76 | 6.57 | 183.74 | -9.14 | 0.92 | 79.30 | 8.2 | 25.36 | 20.70 | -22.49 | -43.66 | 22.89 | 53.42 | -2.01 |
| 25Q4 (7) | 0.56 | 180.0 | -3.45 | 8.73 | 66.29 | 3.44 | 4.51 | 139.89 | 28.12 | 6.15 | 115.03 | 4.41 | 4.80 | 119.18 | -0.83 | 3.02 | 162.61 | -1.63 | 1.17 | 112.73 | -6.4 | 0.21 | 23.53 | -8.7 | 11.76 | 35.17 | 5.19 | 202.22 | -0.43 | 18.51 | 73.29 | 11.27 | 22.34 | 26.71 | -22.64 | -33.38 | 14.92 | -13.56 | -2.16 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | 183.33 | -23.08 | 5.25 | -31.99 | -37.43 | 1.88 | -50.66 | -62.1 | 2.86 | 186.67 | -27.23 | 2.19 | 179.35 | -22.89 | 1.15 | 190.55 | -19.01 | 0.55 | 296.43 | -11.29 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 8.70 | 189.04 | -6.15 | 203.09 | 0.46 | 9.54 | 65.87 | 157.16 | -47.95 | 34.52 | -83.96 | 230.04 | 17.26 | 2.98 | -8.34 |
| 25Q2 (5) | -0.24 | -196.0 | -139.34 | 7.72 | 20.25 | -28.91 | 3.81 | 44.87 | -46.11 | -3.30 | -179.52 | -139.33 | -2.76 | -187.34 | -142.59 | -1.27 | -197.69 | -139.2 | -0.28 | -146.67 | -121.05 | 0.16 | 6.67 | -15.79 | 3.01 | -71.36 | -77.52 | 202.17 | 11.05 | 12.67 | -115.24 | -282.17 | -236.73 | 215.24 | 485.83 | 1269.38 | 16.76 | -28.25 | -14.01 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | -56.9 | 0.0 | 6.42 | -23.93 | 0.0 | 2.63 | -25.28 | 0.0 | 4.15 | -29.54 | 0.0 | 3.16 | -34.71 | 0.0 | 1.30 | -57.65 | 0.0 | 0.60 | -52.0 | 0.0 | 0.15 | -34.78 | 0.0 | 10.51 | -5.99 | 0.0 | 182.06 | 6.7 | 0.0 | 63.26 | 5.59 | 0.0 | 36.74 | -8.35 | 0.0 | 23.36 | 53.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 123.08 | 0.0 | 8.44 | 0.6 | 0.0 | 3.52 | -29.03 | 0.0 | 5.89 | 49.87 | 0.0 | 4.84 | 70.42 | 0.0 | 3.07 | 116.2 | 0.0 | 1.25 | 101.61 | 0.0 | 0.23 | 27.78 | 0.0 | 11.18 | 20.6 | 0.0 | 170.63 | -7.97 | 0.0 | 59.91 | -52.66 | 0.0 | 40.09 | 251.01 | 0.0 | 15.25 | -19.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -57.38 | 0.0 | 8.39 | -22.74 | 0.0 | 4.96 | -29.84 | 0.0 | 3.93 | -53.16 | 0.0 | 2.84 | -56.17 | 0.0 | 1.42 | -56.17 | 0.0 | 0.62 | -53.38 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 9.27 | -30.77 | 0.0 | 185.41 | 3.33 | 0.0 | 126.55 | 50.15 | 0.0 | -26.55 | -268.9 | 0.0 | 18.83 | -3.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | 0.0 | 0.0 | 7.07 | 0.0 | 0.0 | 8.39 | 0.0 | 0.0 | 6.48 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 13.39 | 0.0 | 0.0 | 179.44 | 0.0 | 0.0 | 84.28 | 0.0 | 0.0 | 15.72 | 0.0 | 0.0 | 19.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.78 | -66.09 | 7.14 | -24.6 | 3.30 | -41.49 | 3.94 | 18.51 | 2.74 | -61.24 | 2.07 | -62.43 | 4.06 | -66.91 | 2.05 | -59.72 | 0.69 | -17.86 | 8.72 | -27.33 | 202.22 | 18.51 | 120.29 | 50.7 | -20.39 | 0 | 0.80 | -33.59 | 17.72 | -3.96 |
| 2024 (4) | 2.30 | -2.54 | 9.47 | -15.07 | 5.64 | -21.01 | 3.33 | 3.92 | 7.07 | -2.75 | 5.51 | -3.16 | 12.27 | -9.25 | 5.09 | -9.43 | 0.84 | -6.67 | 12.00 | 2.39 | 170.63 | 9.01 | 79.82 | -18.72 | 20.22 | 1026.54 | 1.21 | -31.13 | 18.45 | -0.43 |
| 2023 (3) | 2.36 | 36.42 | 11.15 | 15.78 | 7.14 | 43.37 | 3.20 | -21.72 | 7.27 | 8.02 | 5.69 | 5.76 | 13.52 | 25.3 | 5.62 | 33.49 | 0.90 | 25.0 | 11.72 | -1.92 | 156.52 | -7.79 | 98.21 | 32.61 | 1.79 | -93.08 | 1.76 | -14.02 | 18.53 | -17.28 |
| 2022 (2) | 1.73 | 193.22 | 9.63 | 29.09 | 4.98 | 140.58 | 4.09 | -20.81 | 6.73 | 136.97 | 5.38 | 128.94 | 10.79 | 173.16 | 4.21 | 168.15 | 0.72 | 28.57 | 11.95 | 25.92 | 169.75 | -7.97 | 74.05 | 1.81 | 25.95 | -4.3 | 2.04 | -8.27 | 22.40 | -8.65 |
| 2021 (1) | 0.59 | 40.48 | 7.46 | 0 | 2.07 | 0 | 5.16 | -0.36 | 2.84 | 0 | 2.35 | 0 | 3.95 | 0 | 1.57 | 0 | 0.56 | 19.15 | 9.49 | -4.43 | 184.46 | -14.31 | 72.74 | 93.98 | 27.11 | -56.62 | 2.23 | -15.23 | 24.52 | -10.31 |