- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 32.14 | 12.12 | 46.85 | 8.4 | 0.75 | 43.23 | 11.36 | 0.82 | 17.71 | 32.26 | 2.02 | 15.10 | 39.94 | 8.4 | 2.84 | 30.28 | 11.37 | 0.87 | 16.0 | 6.1 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 54.10 | 11.99 | -1.89 | 415.01 | -1.95 | -2.76 | 244.20 | -15.77 | -1.11 | -144.20 | 24.08 | 1.86 | 13.39 | -7.34 | 7.12 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | 3.7 | 16.67 | 43.22 | 4.45 | 0.23 | 38.82 | 3.16 | -1.65 | 13.39 | -5.7 | 13.96 | 10.79 | -5.27 | 7.26 | 2.18 | 0.93 | 15.34 | 0.75 | 2.74 | 8.7 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 48.31 | -7.27 | -5.13 | 423.28 | -1.09 | -2.15 | 289.93 | 9.42 | -13.73 | -189.93 | -15.09 | 19.54 | 14.45 | 8.73 | 27.43 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | -6.9 | 8.0 | 41.38 | -1.36 | -1.34 | 37.63 | -1.21 | -2.36 | 14.20 | -2.61 | 7.58 | 11.39 | -6.41 | 8.89 | 2.16 | -4.85 | 9.09 | 0.73 | -2.67 | 4.29 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 52.10 | -0.61 | -2.05 | 427.95 | -7.0 | -3.16 | 264.98 | 1.43 | -9.29 | -165.03 | -2.35 | 14.07 | 13.29 | -4.11 | 2.7 |
| 25Q2 (5) | 0.29 | -12.12 | 0.0 | 41.95 | -9.78 | -2.96 | 38.09 | -11.17 | -3.86 | 14.58 | -16.01 | -6.9 | 12.17 | -12.63 | -0.65 | 2.27 | -10.98 | 0.89 | 0.75 | -8.54 | 1.35 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 52.42 | -4.93 | -6.48 | 460.17 | 7.82 | -3.69 | 261.24 | 5.79 | 3.24 | -161.24 | -9.73 | -5.36 | 13.86 | 10.88 | 4.13 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | 37.5 | 0.0 | 46.50 | 7.84 | 0.0 | 42.88 | 8.64 | 0.0 | 17.36 | 47.74 | 0.0 | 13.93 | 38.47 | 0.0 | 2.55 | 34.92 | 0.0 | 0.82 | 18.84 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 55.14 | 8.29 | 0.0 | 426.79 | -1.34 | 0.0 | 246.94 | -26.52 | 0.0 | -146.94 | 37.75 | 0.0 | 12.50 | 10.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 43.12 | 2.81 | 0.0 | 39.47 | 2.41 | 0.0 | 11.75 | -10.98 | 0.0 | 10.06 | -3.82 | 0.0 | 1.89 | -4.55 | 0.0 | 0.69 | -1.43 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 50.92 | -4.27 | 0.0 | 432.60 | -2.11 | 0.0 | 336.06 | 15.05 | 0.0 | -236.06 | -22.92 | 0.0 | 11.34 | -12.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 41.94 | -2.98 | 0.0 | 38.54 | -2.73 | 0.0 | 13.20 | -15.71 | 0.0 | 10.46 | -14.61 | 0.0 | 1.98 | -12.0 | 0.0 | 0.70 | -5.41 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 53.19 | -5.1 | 0.0 | 441.92 | -7.51 | 0.0 | 292.11 | 15.44 | 0.0 | -192.05 | -25.49 | 0.0 | 12.94 | -2.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 43.23 | 0.0 | 0.0 | 39.62 | 0.0 | 0.0 | 15.66 | 0.0 | 0.0 | 12.25 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 56.05 | 0.0 | 0.0 | 477.80 | 0.0 | 0.0 | 253.04 | 0.0 | 0.0 | -153.04 | 0.0 | 0.0 | 13.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.17 | 1.74 | 43.26 | -1.5 | 39.34 | -2.67 | 0.51 | 6.0 | 14.85 | -1.79 | 12.04 | -0.74 | 9.09 | 1.0 | 3.07 | 2.68 | 0.14 | 0.0 | 51.92 | -5.27 | 423.28 | -2.15 | 264.91 | -0.91 | -164.92 | 0 | 89.96 | -0.14 | 13.55 | 7.8 |
| 2024 (4) | 1.15 | -17.27 | 43.92 | -1.41 | 40.42 | -1.94 | 0.49 | 5.06 | 15.12 | -22.66 | 12.13 | -22.79 | 9.00 | -20.28 | 2.99 | -9.67 | 0.14 | 16.67 | 54.81 | -9.67 | 432.60 | -6.87 | 267.33 | 26.79 | -167.33 | 0 | 90.09 | 3.02 | 12.57 | 1.53 |
| 2023 (3) | 1.39 | 107.46 | 44.55 | 47.13 | 41.22 | 54.27 | 0.46 | -23.11 | 19.55 | 70.15 | 15.71 | 54.78 | 11.29 | 102.33 | 3.31 | 56.87 | 0.12 | 33.33 | 60.68 | -6.63 | 464.52 | -6.2 | 210.84 | -9.33 | -110.84 | 0 | 87.44 | -2.6 | 12.38 | -12.14 |
| 2022 (2) | 0.67 | 4.69 | 30.28 | 102.27 | 26.72 | 143.35 | 0.60 | -17.11 | 11.49 | -18.57 | 10.15 | -15.06 | 5.58 | 6.49 | 2.11 | 9.9 | 0.09 | 28.57 | 64.99 | -19.1 | 495.24 | -6.79 | 232.54 | 198.98 | -132.56 | 0 | 89.78 | 4.37 | 14.09 | -15.53 |
| 2021 (1) | 0.64 | -38.46 | 14.97 | 0 | 10.98 | 0 | 0.72 | 33.75 | 14.11 | 0 | 11.95 | 0 | 5.24 | 0 | 1.92 | 0 | 0.07 | -22.22 | 80.33 | 23.22 | 531.34 | 4.17 | 77.78 | -64.3 | 22.22 | 0 | 86.02 | -2.8 | 16.68 | 26.56 |