- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.37 | 25.54 | 11.04 | 7.37 | -2.38 | 9.02 | -8.88 | 14.37 | 9.76 | -9.18 | 19.19 | 10.09 | -9.32 | 20.07 | 9.6 | -6.97 | 17.61 | -27.19 | -2.00 | 27.01 | 9.5 | 0.24 | -4.0 | 4.35 | -2.17 | 52.72 | 27.42 | 217.42 | 1.97 | 61.73 | 96.70 | 5.98 | 0.12 | 3.30 | -62.32 | -3.45 | 9.82 | 2.51 | -3.73 |
| 25Q4 (7) | -1.84 | -25.17 | -8.24 | 7.55 | 12.52 | 53.14 | -10.37 | -5.17 | 12.19 | -11.36 | -19.08 | -8.09 | -11.66 | -21.21 | -7.86 | -8.46 | -37.79 | -57.84 | -2.74 | -24.55 | -17.6 | 0.25 | 0.0 | 8.7 | -4.59 | -75.86 | -18.3 | 213.23 | 28.4 | 66.87 | 91.25 | -11.88 | -18.72 | 8.75 | 346.25 | 171.3 | 9.58 | -9.62 | 22.19 |
| 25Q3 (6) | -1.47 | -5.0 | 15.52 | 6.71 | 0.6 | 19.61 | -9.86 | -6.02 | 11.25 | -9.54 | -2.47 | 21.74 | -9.62 | -1.8 | 9.42 | -6.14 | -14.13 | -26.6 | -2.20 | -6.8 | 3.08 | 0.25 | 4.17 | 8.7 | -2.61 | -23.7 | 55.69 | 166.07 | 13.03 | 56.14 | 103.55 | 4.11 | 13.87 | -3.55 | 0 | -140.94 | 10.60 | 12.77 | 0.19 |
| 25Q2 (5) | -1.40 | 9.09 | 0 | 6.67 | -1.33 | -23.6 | -9.30 | 5.49 | -405.43 | -9.31 | 8.81 | -1824.07 | -9.45 | 8.34 | -5073.68 | -5.38 | 1.82 | -4990.91 | -2.06 | 6.79 | -1244.44 | 0.24 | 4.35 | -20.0 | -2.11 | 29.43 | -142.37 | 146.93 | 9.3 | 53.76 | 99.46 | 2.98 | 128.93 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 9.40 | -7.84 | 32.58 |
| 25Q1 (4) | -1.54 | 9.41 | 0.0 | 6.76 | 37.12 | 0.0 | -9.84 | 16.68 | 0.0 | -10.21 | 2.85 | 0.0 | -10.31 | 4.63 | 0.0 | -5.48 | -2.24 | 0.0 | -2.21 | 5.15 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | -2.99 | 22.94 | 0.0 | 134.43 | 5.2 | 0.0 | 96.59 | -13.97 | 0.0 | 3.41 | 127.82 | 0.0 | 10.20 | 30.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.70 | 2.3 | 0.0 | 4.93 | -12.12 | 0.0 | -11.81 | -6.3 | 0.0 | -10.51 | 13.78 | 0.0 | -10.81 | -1.79 | 0.0 | -5.36 | -10.52 | 0.0 | -2.33 | -2.64 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | -3.88 | 34.13 | 0.0 | 127.78 | 20.14 | 0.0 | 112.27 | 23.45 | 0.0 | -12.27 | -241.4 | 0.0 | 7.84 | -25.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.74 | 0 | 0.0 | 5.61 | -35.74 | 0.0 | -11.11 | -503.8 | 0.0 | -12.19 | -2357.41 | 0.0 | -10.62 | -5689.47 | 0.0 | -4.85 | -4509.09 | 0.0 | -2.27 | -1361.11 | 0.0 | 0.23 | -23.33 | 0.0 | -5.89 | -218.27 | 0.0 | 106.36 | 11.3 | 0.0 | 90.94 | 126.46 | 0.0 | 8.68 | -98.04 | 0.0 | 10.58 | 49.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 8.73 | 0.0 | 0.0 | -1.84 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 4.98 | 0.0 | 0.0 | 95.56 | 0.0 | 0.0 | -343.75 | 0.0 | 0.0 | 443.75 | 0.0 | 0.0 | 7.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.25 | 0 | 6.93 | -2.12 | -9.85 | 0 | 5.67 | 36.97 | -10.12 | 0 | -10.27 | 0 | -25.58 | 0 | -9.02 | 0 | 0.95 | -12.84 | -3.09 | 0 | 213.23 | 66.87 | 97.34 | -16.43 | 2.66 | 0 | 1.70 | -8.79 | 9.95 | 30.58 |
| 2024 (4) | -3.43 | 0 | 7.08 | -4.58 | -4.96 | 0 | 4.14 | 48.51 | -4.25 | 0 | -4.12 | 0 | -9.96 | 0 | -3.98 | 0 | 1.09 | -31.01 | 0.75 | -79.73 | 127.78 | 10.7 | 116.49 | 0 | -16.49 | 0 | 1.86 | 26.07 | 7.62 | 9.33 |
| 2023 (3) | 0.48 | -77.36 | 7.42 | -3.13 | -0.22 | 0 | 2.79 | 6.26 | 0.54 | -71.12 | 0.50 | -68.75 | 1.64 | -71.08 | 1.20 | -62.96 | 1.58 | -14.13 | 3.70 | -21.11 | 115.43 | 21.15 | -40.91 | 0 | 140.91 | 106.59 | 1.48 | 0 | 6.97 | 1.46 |
| 2022 (2) | 2.12 | -30.72 | 7.66 | -19.28 | 0.59 | -70.5 | 2.62 | 0.55 | 1.87 | -31.5 | 1.60 | -29.2 | 5.67 | -28.32 | 3.24 | -26.53 | 1.84 | 0.0 | 4.69 | -14.88 | 95.28 | 6.19 | 31.50 | -56.93 | 68.21 | 154.05 | 0.00 | 0 | 6.87 | -11.13 |
| 2021 (1) | 3.06 | 12.09 | 9.49 | 0 | 2.00 | 0 | 2.61 | -15.53 | 2.73 | 0 | 2.26 | 0 | 7.91 | 0 | 4.41 | 0 | 1.84 | 9.52 | 5.51 | -11.13 | 89.73 | -0.7 | 73.15 | -12.48 | 26.85 | 63.56 | 0.00 | 0 | 7.73 | -12.75 |