- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 100.0 | 154.9 | 26.51 | -28.58 | -17.13 | 9.97 | 80.29 | 108.14 | 18.23 | -8.58 | 134.16 | 16.54 | -11.17 | 130.0 | 2.03 | 78.07 | 164.65 | 1.57 | 76.4 | 176.21 | 0.09 | 125.0 | 125.0 | 24.65 | -24.78 | 160.89 | 36.00 | -7.46 | -33.94 | 54.69 | 91.41 | 715.23 | 45.31 | -36.56 | -58.39 | 11.59 | -48.53 | -50.6 |
| 25Q4 (7) | 0.14 | -80.82 | 173.68 | 37.12 | 43.82 | 10.87 | 5.53 | 172.96 | 66.57 | 19.94 | -74.65 | 239.64 | 18.62 | -79.12 | 211.76 | 1.14 | -77.2 | 218.75 | 0.89 | -73.82 | 245.9 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 32.77 | -64.76 | 1304.78 | 38.90 | -12.74 | -1.79 | 28.57 | 392.86 | 223.81 | 71.43 | -34.92 | -41.96 | 22.52 | -33.25 | -28.85 |
| 25Q3 (6) | 0.73 | 356.25 | 128.12 | 25.81 | -16.8 | 18.72 | -7.58 | -336.88 | 46.05 | 78.65 | 237.99 | 103.81 | 89.18 | 325.48 | 137.75 | 5.00 | 278.79 | 153.81 | 3.40 | 269.57 | 129.73 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 92.99 | 156.45 | 83.81 | 44.58 | -21.72 | 16.52 | -9.76 | -178.05 | 73.17 | 109.76 | 29.12 | -18.61 | 33.74 | -7.31 | 8.21 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | 131.37 | -56.76 | 31.02 | -3.03 | 13.29 | 3.20 | -33.19 | 2809.09 | 23.27 | 143.6 | -48.13 | 20.96 | 138.01 | -52.09 | 1.32 | 142.04 | -38.32 | 0.92 | 144.66 | -44.91 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 36.26 | 189.58 | -36.35 | 56.95 | 4.5 | 35.56 | 12.50 | 240.62 | 0 | 85.00 | -21.94 | -15.0 | 36.40 | 55.16 | -3.17 |
| 25Q1 (4) | -0.51 | -168.42 | 0.0 | 31.99 | -4.45 | 0.0 | 4.79 | 44.28 | 0.0 | -53.37 | -273.74 | 0.0 | -55.14 | -230.97 | 0.0 | -3.14 | -227.08 | 0.0 | -2.06 | -237.7 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -40.48 | -1388.24 | 0.0 | 54.50 | 37.59 | 0.0 | -8.89 | 61.48 | 0.0 | 108.89 | -11.53 | 0.0 | 23.46 | -25.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | -159.38 | 0.0 | 33.48 | 54.0 | 0.0 | 3.32 | 123.63 | 0.0 | -14.28 | -137.0 | 0.0 | -16.66 | -144.41 | 0.0 | -0.96 | -148.73 | 0.0 | -0.61 | -141.22 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -2.72 | -105.38 | 0.0 | 39.61 | 3.53 | 0.0 | -23.08 | 36.54 | 0.0 | 123.08 | -8.73 | 0.0 | 31.65 | 1.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.32 | -13.51 | 0.0 | 21.74 | -20.6 | 0.0 | -14.05 | -12872.73 | 0.0 | 38.59 | -13.98 | 0.0 | 37.51 | -14.26 | 0.0 | 1.97 | -7.94 | 0.0 | 1.48 | -11.38 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 50.59 | -11.2 | 0.0 | 38.26 | -8.93 | 0.0 | -36.36 | 0 | 0.0 | 134.85 | 34.85 | 0.0 | 31.18 | -17.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 27.38 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 44.86 | 0.0 | 0.0 | 43.75 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 56.97 | 0.0 | 0.0 | 42.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 37.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.52 | -68.29 | 31.65 | 11.76 | 1.70 | 0 | 6.85 | 9.36 | 16.13 | -67.24 | 17.21 | -63.89 | 3.81 | -62.68 | 3.06 | -61.17 | 0.16 | 0.0 | 29.32 | -52.04 | 38.90 | -1.79 | 10.19 | 0 | 89.81 | -14.49 | 12.04 | 7.57 | 28.90 | -9.29 |
| 2024 (4) | 1.64 | -33.87 | 28.32 | 19.85 | -2.41 | 0 | 6.26 | -14.18 | 49.23 | -36.67 | 47.66 | -38.17 | 10.21 | -36.15 | 7.88 | -37.21 | 0.16 | 0.0 | 61.14 | -33.11 | 39.61 | 33.59 | -5.03 | 0 | 105.03 | -4.52 | 11.20 | -6.16 | 31.86 | -3.72 |
| 2023 (3) | 2.48 | 0 | 23.63 | 9.04 | -7.77 | 0 | 7.29 | -1.4 | 77.74 | 0 | 77.08 | 0 | 15.99 | 0 | 12.55 | 0 | 0.16 | -15.79 | 91.41 | 0 | 29.65 | -8.52 | -10.00 | 0 | 110.00 | 17.82 | 11.93 | 3.08 | 33.09 | 8.42 |
| 2022 (2) | -1.37 | 0 | 21.67 | 9.06 | -2.18 | 0 | 7.40 | 1.01 | -32.95 | 0 | -33.59 | 0 | -8.19 | 0 | -6.01 | 0 | 0.19 | 5.56 | -21.23 | 0 | 32.41 | 10.2 | 6.64 | 0 | 93.36 | -14.98 | 11.57 | 12.15 | 30.52 | -3.42 |
| 2021 (1) | 1.69 | 0 | 19.87 | 0 | -4.02 | 0 | 7.32 | -20.75 | 41.19 | 0 | 39.82 | 0 | 10.52 | 0 | 7.47 | 0 | 0.18 | 38.46 | 54.80 | 709.45 | 29.41 | -55.59 | -9.82 | 0 | 109.82 | 0 | 10.32 | -0.14 | 31.60 | -17.75 |