資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.5 | -56.9 | 0.6 | -25.0 | 0.15 | -11.76 | 0 | 0 | 6.72 | -2.18 | 0.99 | -68.06 | 0.91 | -35.0 | 13.54 | -33.55 | 7.74 | 102.09 | 0.3 | 0.0 | 2.13 | -29.7 | 4.85 | -2.22 | 18.9 | 0.0 | 3.92 | 9.5 | 0 | 0 | 4.17 | -15.59 | 8.09 | -4.94 | -0.26 | 0 | 3.91 | -42.42 | 0.06 | -2.24 |
| 2024 (4) | 10.44 | 41.85 | 0.8 | -52.94 | 0.17 | -37.04 | 0 | 0 | 6.87 | 11.35 | 3.1 | -33.76 | 1.4 | -26.7 | 20.38 | -34.17 | 3.83 | 104.81 | 0.3 | 0.0 | 3.03 | 471.7 | 4.96 | -1.0 | 18.9 | 0.0 | 3.58 | 15.48 | 0 | 0 | 4.94 | -21.84 | 8.51 | -9.66 | 1.85 | 25.0 | 6.79 | -12.95 | 0.06 | -11.64 |
| 2023 (3) | 7.36 | 111.49 | 1.7 | 30.77 | 0.27 | 170.0 | 0 | 0 | 6.17 | -15.48 | 4.68 | 0 | 1.91 | 60.5 | 30.96 | 89.9 | 1.87 | 11.98 | 0.3 | 0.0 | 0.53 | 70.97 | 5.01 | 20.43 | 18.9 | 0.0 | 3.1 | 0.0 | 0 | 0 | 6.32 | 313.07 | 9.42 | 103.46 | 1.48 | 48.0 | 7.8 | 208.3 | 0.07 | -17.25 |
| 2022 (2) | 3.48 | -61.2 | 1.3 | 0.0 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | -7.83 | -2.6 | 0 | 1.19 | -30.0 | 16.30 | -24.05 | 1.67 | -1.18 | 0.3 | 0.0 | 0.31 | 55.0 | 4.16 | -4.81 | 18.9 | 10.01 | 3.1 | 13.97 | 0 | 0 | 1.53 | -78.08 | 4.63 | -52.32 | 1.0 | -68.75 | 2.53 | -75.15 | 0.09 | 20.52 |
| 2021 (1) | 8.97 | 120.39 | 1.3 | -82.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.92 | 30.69 | 2.91 | 0 | 1.7 | 24.09 | 21.46 | -5.05 | 1.69 | 0.0 | 0.3 | -80.26 | 0.2 | -86.67 | 4.37 | -6.62 | 17.18 | -0.69 | 2.72 | 0.0 | 0 | 0 | 6.98 | 115.43 | 9.71 | 62.92 | 3.2 | 82.86 | 10.18 | 104.01 | 0.07 | -6.22 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.34 | 18.67 | -33.17 | 0.6 | 0.0 | -25.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.53 | 99.44 | 110.12 | 0.53 | 103.85 | 155.21 | 0.89 | -2.2 | -12.75 | 10.37 | -23.29 | -30.14 | 6.55 | -15.37 | 56.7 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | -95.77 | -96.97 | 4.81 | -0.82 | -2.04 | 18.9 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 9.5 | 0 | 0 | 0 | 3.72 | -10.79 | 376.92 | 7.64 | -5.56 | 75.23 | -0.36 | -38.46 | -123.68 | 3.36 | -14.07 | 46.09 | 0.07 | 4.56 | -13.0 |
| 25Q4 (7) | 4.5 | -28.12 | -56.9 | 0.6 | -40.0 | -25.0 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | 0 | 0 | 0 | 1.77 | 12.74 | -3.8 | 0.26 | -81.29 | 170.27 | 0.91 | -52.6 | -35.0 | 13.52 | -52.11 | 0 | 7.74 | 4.88 | 102.09 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | -38.62 | -29.7 | 4.85 | -0.82 | -2.22 | 18.9 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 9.5 | 0 | 0 | 0 | 4.17 | 6.38 | -15.59 | 8.09 | 3.19 | -4.94 | -0.26 | 21.21 | -114.05 | 3.91 | 8.91 | -42.42 | 0.06 | 2.52 | -2.24 |
| 25Q3 (6) | 6.26 | 11.99 | -37.46 | 1.0 | 66.67 | -9.09 | 0.15 | 0.0 | -31.82 | 0 | 0 | 0 | 1.57 | -8.19 | -7.65 | 1.39 | 363.33 | 127.87 | 1.92 | 93.94 | -10.7 | 28.24 | 97.65 | 0 | 7.38 | 1.1 | 115.79 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 3.47 | -1.14 | 14.52 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 18.9 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 9.5 | 0 | 0 | 0 | 3.92 | 436.99 | -26.45 | 7.84 | 68.6 | -11.91 | -0.33 | -123.57 | -115.35 | 3.59 | 68.54 | -52.01 | 0.06 | -10.3 | -11.75 |
| 25Q2 (5) | 5.59 | -30.04 | -46.4 | 0.6 | -25.0 | -53.85 | 0.15 | 0.0 | -42.31 | 0 | 0 | 0 | 1.71 | 1.79 | 3.64 | 0.3 | 131.25 | -57.14 | 0.99 | -2.94 | -7.48 | 14.29 | -3.78 | 0 | 7.3 | 74.64 | 113.45 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 3.51 | 18.18 | 602.0 | 4.89 | -0.41 | -1.01 | 18.9 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 9.5 | 9.5 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | -6.41 | -84.37 | 4.65 | 6.65 | -43.64 | 1.4 | -7.89 | -44.22 | 2.13 | -7.39 | -70.33 | 0.07 | -9.52 | -1.7 |
| 25Q1 (4) | 7.99 | -23.47 | 0.0 | 0.8 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.68 | -8.7 | 0.0 | -0.96 | -159.46 | 0.0 | 1.02 | -27.14 | 0.0 | 14.85 | 0 | 0.0 | 4.18 | 9.14 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | -1.98 | 0.0 | 4.91 | -1.01 | 0.0 | 18.9 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.78 | -84.21 | 0.0 | 4.36 | -48.77 | 0.0 | 1.52 | -17.84 | 0.0 | 2.3 | -66.13 | 0.0 | 0.08 | 17.48 | 0.0 |