- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | -25.0 | -97.92 | 50.58 | 5.44 | -7.67 | 21.82 | 20.95 | 21.63 | 9.45 | 17.54 | -96.47 | 5.19 | -12.48 | -97.53 | 0.54 | -28.95 | -97.31 | 0.42 | -10.64 | -91.21 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 40.77 | 24.03 | -86.6 | 309.65 | -0.79 | 3.49 | 230.26 | 2.41 | 3336.82 | -130.26 | -4.34 | -239.58 | 16.37 | 4.8 | -5.43 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | 166.67 | -55.56 | 47.97 | -7.34 | -2.64 | 18.04 | -16.01 | -26.04 | 8.04 | 0.12 | -39.55 | 5.93 | 85.31 | -19.65 | 0.76 | 145.16 | -41.09 | 0.47 | 27.03 | -20.34 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 32.87 | -19.18 | -13.04 | 312.12 | 2.96 | -23.88 | 224.84 | -15.95 | 22.44 | -124.84 | 25.47 | -49.92 | 15.62 | 7.72 | 38.84 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | 250.0 | 142.86 | 51.77 | 5.18 | 32.61 | 21.48 | 30.58 | 56.45 | 8.03 | 157.37 | 442.57 | 3.20 | 444.09 | 224.51 | 0.31 | 487.5 | 181.58 | 0.37 | 42.31 | 48.0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 40.67 | 5.44 | 33.39 | 303.16 | -3.17 | -24.65 | 267.50 | -49.62 | -71.38 | -167.50 | 61.13 | 79.93 | 14.50 | -5.91 | 28.66 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | -100.69 | 77.78 | 49.22 | -10.15 | 30.45 | 16.45 | -8.31 | 41.08 | 3.12 | -98.84 | 842.86 | -0.93 | -100.44 | 76.52 | -0.08 | -100.4 | 85.71 | 0.26 | -94.56 | 30.0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 38.57 | -87.32 | 36.05 | 313.07 | 4.63 | -24.19 | 530.95 | 7824.79 | 118.49 | -430.95 | -561.76 | -114.5 | 15.41 | -10.98 | 39.46 |
| 25Q1 (4) | 2.89 | 1505.56 | 0.0 | 54.78 | 11.18 | 0.0 | 17.94 | -26.45 | 0.0 | 268.02 | 1915.19 | 0.0 | 209.86 | 2743.63 | 0.0 | 20.08 | 1456.59 | 0.0 | 4.78 | 710.17 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 304.15 | 704.63 | 0.0 | 299.22 | -27.03 | 0.0 | 6.70 | -96.35 | 0.0 | 93.33 | 212.07 | 0.0 | 17.31 | 53.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | 357.14 | 0.0 | 49.27 | 26.2 | 0.0 | 24.39 | 77.64 | 0.0 | 13.30 | 798.65 | 0.0 | 7.38 | 387.16 | 0.0 | 1.29 | 439.47 | 0.0 | 0.59 | 136.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 37.80 | 23.98 | 0.0 | 410.04 | 1.91 | 0.0 | 183.63 | -80.35 | 0.0 | -83.27 | 90.02 | 0.0 | 11.25 | -0.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 22.22 | 0.0 | 39.04 | 3.47 | 0.0 | 13.73 | 17.75 | 0.0 | 1.48 | 452.38 | 0.0 | -2.57 | 35.1 | 0.0 | -0.38 | 32.14 | 0.0 | 0.25 | 25.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 30.49 | 7.55 | 0.0 | 402.35 | -2.57 | 0.0 | 934.62 | 132.55 | 0.0 | -834.62 | -128.09 | 0.0 | 11.27 | 1.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 37.73 | 0.0 | 0.0 | 11.66 | 0.0 | 0.0 | -0.42 | 0.0 | 0.0 | -3.96 | 0.0 | 0.0 | -0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 28.35 | 0.0 | 0.0 | 412.95 | 0.0 | 0.0 | -2871.43 | 0.0 | 0.0 | 2971.43 | 0.0 | 0.0 | 11.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.85 | 0 | 50.66 | 18.45 | 18.50 | 13.92 | 13.70 | 13.04 | 63.90 | 1577.17 | 48.42 | 0 | 21.55 | 0 | 5.88 | 385.95 | 0.10 | -9.09 | 95.47 | 194.75 | 312.12 | -23.88 | 28.94 | -93.21 | 71.06 | 0 | 7.41 | 6.51 | 15.67 | 31.68 |
| 2024 (4) | -0.08 | 0 | 42.77 | 5.81 | 16.24 | 13.49 | 12.12 | 2.43 | 3.81 | 6.72 | -0.53 | 0 | -0.31 | 0 | 1.21 | 0.83 | 0.11 | -15.38 | 32.39 | 8.98 | 410.04 | -0.64 | 426.39 | 6.3 | -326.02 | 0 | 6.96 | 1.46 | 11.90 | 8.08 |
| 2023 (3) | -0.11 | 0 | 40.42 | -18.56 | 14.31 | -17.28 | 11.83 | -22.43 | 3.57 | -36.59 | -0.22 | 0 | -0.14 | 0 | 1.20 | -4.76 | 0.13 | 30.0 | 29.72 | -18.4 | 412.68 | 5.86 | 401.12 | 30.54 | -301.12 | 0 | 6.86 | 0.63 | 11.01 | -17.47 |
| 2022 (2) | 0.08 | 14.29 | 49.63 | 23.12 | 17.30 | 43.81 | 15.25 | 15.9 | 5.63 | 38.33 | 1.73 | 88.04 | 0.87 | 64.15 | 1.26 | 5.88 | 0.10 | -16.67 | 36.42 | 20.52 | 389.85 | 2.55 | 307.27 | 4.16 | -207.58 | 0 | 6.82 | 3.25 | 13.34 | 24.56 |
| 2021 (1) | 0.07 | -89.86 | 40.31 | 0 | 12.03 | 0 | 13.16 | -5.0 | 4.07 | 0 | 0.92 | 0 | 0.53 | 0 | 1.19 | 0 | 0.12 | 0.0 | 30.22 | -27.56 | 380.17 | 4.42 | 295.00 | 552.52 | -195.00 | 0 | 6.60 | 8.07 | 10.71 | -7.03 |