- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.92 | -10.68 | 9.52 | 24.51 | 23.6 | -3.73 | 11.50 | 54.99 | -9.09 | 15.71 | 16.2 | 0.06 | 12.29 | 9.73 | 6.41 | 2.58 | -14.0 | 7.05 | 1.91 | -9.48 | 11.05 | 0.16 | -15.79 | 6.67 | 17.33 | 16.86 | 0.35 | 34.61 | -2.62 | -10.71 | 73.40 | 32.13 | -8.5 | 26.60 | -41.49 | 34.46 | 22.76 | 8.48 | -2.07 |
| 25Q4 (7) | 1.03 | -36.81 | -29.45 | 19.83 | -14.78 | -8.24 | 7.42 | -43.32 | -27.75 | 13.52 | -29.51 | -10.29 | 11.20 | -27.08 | 0.99 | 3.00 | -40.48 | -31.51 | 2.11 | -37.2 | -28.96 | 0.19 | -13.64 | -29.63 | 14.83 | -26.73 | -6.55 | 35.54 | -28.58 | -15.16 | 55.56 | -18.42 | -18.72 | 45.45 | 42.48 | 43.64 | 20.98 | 13.96 | 8.87 |
| 25Q3 (6) | 1.63 | 53.77 | -1.81 | 23.27 | -1.65 | -9.81 | 13.09 | 2.91 | -23.54 | 19.18 | 73.1 | 11.58 | 15.36 | 29.95 | 15.75 | 5.04 | 57.5 | -3.63 | 3.36 | 51.35 | -0.88 | 0.22 | 15.79 | -15.38 | 20.24 | 63.75 | 12.2 | 49.76 | -1.39 | -7.54 | 68.10 | -40.78 | -31.5 | 31.90 | 312.68 | 5387.12 | 18.41 | -5.35 | 13.78 |
| 25Q2 (5) | 1.06 | 26.19 | -23.74 | 23.66 | -7.07 | -9.42 | 12.72 | 0.55 | -12.28 | 11.08 | -29.43 | -44.01 | 11.82 | 2.34 | -25.43 | 3.20 | 32.78 | -27.27 | 2.22 | 29.07 | -25.75 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 12.36 | -28.43 | -41.06 | 50.46 | 30.19 | -8.82 | 115.00 | 43.36 | 56.72 | -15.00 | -175.83 | -156.35 | 19.45 | -16.31 | -4.33 |
| 25Q1 (4) | 0.84 | -42.47 | 0.0 | 25.46 | 17.82 | 0.0 | 12.65 | 23.17 | 0.0 | 15.70 | 4.18 | 0.0 | 11.55 | 4.15 | 0.0 | 2.41 | -44.98 | 0.0 | 1.72 | -42.09 | 0.0 | 0.15 | -44.44 | 0.0 | 17.27 | 8.82 | 0.0 | 38.76 | -7.47 | 0.0 | 80.22 | 17.36 | 0.0 | 19.78 | -37.49 | 0.0 | 23.24 | 20.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | -12.05 | 0.0 | 21.61 | -16.24 | 0.0 | 10.27 | -40.01 | 0.0 | 15.07 | -12.33 | 0.0 | 11.09 | -16.43 | 0.0 | 4.38 | -16.25 | 0.0 | 2.97 | -12.39 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 15.87 | -12.03 | 0.0 | 41.89 | -22.17 | 0.0 | 68.35 | -31.25 | 0.0 | 31.65 | 5343.04 | 0.0 | 19.27 | 19.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.66 | 19.42 | 0.0 | 25.80 | -1.23 | 0.0 | 17.12 | 18.07 | 0.0 | 17.19 | -13.14 | 0.0 | 13.27 | -16.28 | 0.0 | 5.23 | 18.86 | 0.0 | 3.39 | 13.38 | 0.0 | 0.26 | 36.84 | 0.0 | 18.04 | -13.97 | 0.0 | 53.82 | -2.75 | 0.0 | 99.42 | 35.48 | 0.0 | 0.58 | -97.82 | 0.0 | 16.18 | -20.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 26.12 | 0.0 | 0.0 | 14.50 | 0.0 | 0.0 | 19.79 | 0.0 | 0.0 | 15.85 | 0.0 | 0.0 | 4.40 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 20.97 | 0.0 | 0.0 | 55.34 | 0.0 | 0.0 | 73.38 | 0.0 | 0.0 | 26.62 | 0.0 | 0.0 | 20.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.56 | -12.98 | 22.93 | -5.83 | 11.46 | -12.72 | 1.21 | 16.95 | 15.02 | -11.85 | 12.65 | -4.09 | 13.16 | -18.31 | 9.51 | -16.87 | 0.75 | -13.79 | 16.31 | -9.99 | 35.54 | -15.16 | 76.21 | -1.12 | 23.56 | 2.78 | 0.03 | 1.89 | 20.29 | 5.29 |
| 2024 (4) | 5.24 | 19.36 | 24.35 | -8.9 | 13.13 | -12.12 | 1.04 | -26.96 | 17.04 | -7.79 | 13.19 | -7.5 | 16.11 | 10.19 | 11.44 | 10.0 | 0.87 | 19.18 | 18.12 | -9.13 | 41.89 | 4.96 | 77.08 | -4.7 | 22.92 | 19.87 | 0.03 | -10.88 | 19.27 | -2.13 |
| 2023 (3) | 4.39 | 13.73 | 26.73 | 29.82 | 14.94 | 47.63 | 1.42 | 25.3 | 18.48 | 36.18 | 14.26 | 43.17 | 14.62 | 5.26 | 10.40 | 23.52 | 0.73 | -12.05 | 19.94 | 34.01 | 39.91 | -3.97 | 80.88 | 8.62 | 19.12 | -24.42 | 0.03 | 0 | 19.69 | 9.88 |
| 2022 (2) | 3.86 | 115.64 | 20.59 | 22.34 | 10.12 | 59.62 | 1.13 | -21.65 | 13.57 | 69.41 | 9.96 | 74.43 | 13.89 | 104.26 | 8.42 | 115.35 | 0.83 | 23.88 | 14.88 | 54.84 | 41.56 | -56.45 | 74.46 | -6.21 | 25.30 | 22.79 | 0.00 | 0 | 17.92 | -2.18 |
| 2021 (1) | 1.79 | -21.15 | 16.83 | 0 | 6.34 | 0 | 1.45 | -19.82 | 8.01 | 0 | 5.71 | 0 | 6.80 | 0 | 3.91 | 0 | 0.67 | 11.67 | 9.61 | -32.04 | 95.44 | 57.62 | 79.40 | 4.97 | 20.60 | -15.42 | 0.00 | 0 | 18.32 | -10.11 |