資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.58 | 77.06 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.82 | -9.31 | 3.65 | -12.89 | 2.86 | -42.22 | 9.92 | -36.29 | 3.95 | 9.72 | 1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 6.03 | 7.68 | 1.99 | 0.0 | 12.19 | 5.91 | 20.21 | 5.81 | -0.47 | 0 | 11.72 | 2.81 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.54 | -24.04 | 0.3 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.78 | 29.08 | 4.19 | 19.37 | 4.95 | 70.69 | 15.58 | 32.23 | 3.6 | -5.76 | 1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 5.6 | 6.67 | 1.99 | 0.0 | 11.51 | 16.97 | 19.1 | 11.76 | -0.11 | 0 | 11.4 | 25.0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 8.61 | 65.9 | 0.2 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.62 | -20.19 | 3.51 | 13.59 | 2.9 | 10.27 | 11.78 | 38.17 | 3.82 | -22.98 | 1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 8.0 | 0.0 | 5.25 | 6.28 | 1.99 | 0.0 | 9.84 | 13.63 | 17.09 | 9.62 | -0.72 | 0 | 9.12 | 13.01 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.19 | -71.79 | 0.6 | -91.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.85 | 24.09 | 3.09 | 116.08 | 2.63 | -9.62 | 8.53 | -27.17 | 4.96 | -27.8 | 1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.0 | 0.0 | 4.94 | 2.92 | 1.99 | 0.0 | 8.66 | 30.82 | 15.59 | 16.26 | -0.59 | 0 | 8.07 | 44.62 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 18.4 | 28.13 | 7.04 | 85.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.86 | 28.28 | 1.43 | -21.43 | 2.91 | -15.65 | 11.71 | -34.25 | 6.87 | 76.15 | 1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.0 | 0.0 | 4.8 | 3.9 | 1.99 | 0.0 | 6.62 | 0.76 | 13.41 | 1.75 | -1.04 | 0 | 5.58 | -1.41 | 0.01 | -9.04 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.24 | -28.84 | -16.68 | 0.3 | 0.0 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | -18.37 | 3.63 | 0.74 | -9.76 | 10.45 | 2.45 | -14.34 | -16.38 | 8.43 | -14.95 | -4.15 | 5.63 | 42.53 | 16.32 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 7.68 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 12.92 | 5.99 | 6.08 | 20.95 | 3.66 | 5.97 | -0.2 | 57.45 | -433.33 | 12.72 | 8.53 | 3.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 11.58 | -15.04 | 77.06 | 0.3 | 50.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.35 | -13.53 | -30.13 | 0.82 | -37.4 | -29.91 | 2.86 | -25.33 | -42.22 | 9.92 | -17.12 | 0 | 3.95 | -13.0 | 9.72 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 7.68 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 12.19 | 7.4 | 5.91 | 20.21 | 4.34 | 5.81 | -0.47 | 47.78 | -327.27 | 11.72 | 12.15 | 2.81 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 13.63 | 27.03 | 54.36 | 0.2 | 0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.5 | 18.06 | -14.83 | 1.31 | 54.12 | -0.76 | 3.83 | 25.16 | -9.03 | 11.97 | 30.95 | 0 | 4.54 | 2.71 | -19.5 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 7.68 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 11.35 | 13.05 | 10.52 | 19.37 | 7.25 | 8.39 | -0.9 | 34.78 | -190.32 | 10.45 | 20.67 | 4.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 10.73 | 8.49 | 16.5 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.2 | 24.35 | 2.71 | 0.85 | 26.87 | -23.42 | 3.06 | 4.44 | -14.29 | 9.14 | 3.84 | 0 | 4.42 | -8.68 | -19.49 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | 7.68 | 7.68 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | -17.57 | 12.18 | 18.06 | -8.65 | 9.12 | -1.38 | -2400.0 | -762.5 | 8.66 | -29.25 | -1.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 9.89 | 51.22 | 0.0 | 0.4 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.79 | -44.96 | 0.0 | 0.67 | -42.74 | 0.0 | 2.93 | -40.81 | 0.0 | 8.80 | 0 | 0.0 | 4.84 | 34.44 | 0.0 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 0.0 | 5.6 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 12.18 | 5.82 | 0.0 | 19.77 | 3.51 | 0.0 | 0.06 | 154.55 | 0.0 | 12.24 | 7.37 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |