- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.06 | 76.88 | 206.0 | 49.47 | 12.18 | 14.99 | 24.37 | 53.66 | 76.85 | 27.13 | 42.41 | 48.17 | 21.33 | 29.67 | 72.43 | 6.19 | 36.95 | 82.06 | 2.76 | 30.19 | 74.68 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 35.49 | 38.0 | 143.00 | 20.05 | -10.27 | 89.74 | 7.88 | 19.65 | 10.10 | -39.95 | -58.92 | 19.40 | -20.59 | -15.84 |
| 25Q4 (7) | 1.73 | 23.57 | 33.08 | 44.10 | -0.29 | 5.38 | 15.86 | 59.08 | -5.09 | 19.05 | 2.04 | -15.18 | 16.45 | 11.68 | 7.45 | 4.52 | 2.03 | 15.9 | 2.12 | 8.16 | 4.43 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | 21.47 | 0.56 | -14.19 | 119.12 | -8.96 | 13.28 | 83.18 | 56.04 | 11.91 | 16.82 | -63.98 | -34.48 | 24.43 | 13.1 | 29.4 |
| 25Q3 (6) | 1.40 | 2.19 | 27.27 | 44.23 | 5.89 | 4.79 | 9.97 | -44.8 | 29.99 | 18.67 | 5.42 | -0.53 | 14.73 | 2.36 | -11.48 | 4.43 | -10.51 | 25.85 | 1.96 | -3.92 | 7.1 | 0.13 | 0.0 | 30.0 | 21.35 | 5.69 | -3.0 | 130.84 | -14.52 | 30.14 | 53.31 | -47.86 | 30.31 | 46.69 | 2593.24 | -20.99 | 21.60 | 26.83 | -16.38 |
| 25Q2 (5) | 1.37 | 37.0 | 9.6 | 41.77 | -2.91 | 9.86 | 18.06 | 31.06 | 37.65 | 17.71 | -3.28 | -0.9 | 14.39 | 16.33 | -2.57 | 4.95 | 45.59 | 6.0 | 2.04 | 29.11 | -7.27 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 20.20 | -4.17 | -0.54 | 153.06 | -3.95 | 38.59 | 102.25 | 36.33 | 39.22 | -1.87 | -107.62 | -107.05 | 17.03 | -26.12 | -8.98 |
| 25Q1 (4) | 1.00 | -23.08 | 0.0 | 43.02 | 2.8 | 0.0 | 13.78 | -17.53 | 0.0 | 18.31 | -18.48 | 0.0 | 12.37 | -19.2 | 0.0 | 3.40 | -12.82 | 0.0 | 1.58 | -22.17 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 21.08 | -15.75 | 0.0 | 159.36 | 51.54 | 0.0 | 75.00 | 0.9 | 0.0 | 24.58 | -4.22 | 0.0 | 23.05 | 22.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.30 | 18.18 | 0.0 | 41.85 | -0.85 | 0.0 | 16.71 | 117.86 | 0.0 | 22.46 | 19.66 | 0.0 | 15.31 | -7.99 | 0.0 | 3.90 | 10.8 | 0.0 | 2.03 | 10.93 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 25.02 | 13.68 | 0.0 | 105.16 | 4.6 | 0.0 | 74.33 | 81.7 | 0.0 | 25.67 | -56.56 | 0.0 | 18.88 | -26.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.10 | -12.0 | 0.0 | 42.21 | 11.02 | 0.0 | 7.67 | -41.54 | 0.0 | 18.77 | 5.04 | 0.0 | 16.64 | 12.66 | 0.0 | 3.52 | -24.63 | 0.0 | 1.83 | -16.82 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | 22.01 | 8.37 | 0.0 | 100.54 | -8.96 | 0.0 | 40.91 | -44.3 | 0.0 | 59.09 | 122.51 | 0.0 | 25.83 | 38.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 38.02 | 0.0 | 0.0 | 13.12 | 0.0 | 0.0 | 17.87 | 0.0 | 0.0 | 14.77 | 0.0 | 0.0 | 4.67 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 20.31 | 0.0 | 0.0 | 110.44 | 0.0 | 0.0 | 73.44 | 0.0 | 0.0 | 26.56 | 0.0 | 0.0 | 18.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.50 | 14.58 | 43.32 | 5.25 | 14.47 | 9.62 | 1.36 | -11.44 | 18.46 | -9.2 | 14.63 | -6.82 | 14.59 | -16.44 | 7.26 | -14.59 | 0.47 | -7.84 | 21.04 | -8.84 | 119.12 | 13.28 | 78.35 | 20.73 | 21.56 | -38.57 | 0.36 | -19.4 | 21.59 | 0.51 |
| 2024 (4) | 4.80 | 53.85 | 41.16 | -0.91 | 13.20 | 18.81 | 1.54 | -23.71 | 20.33 | 26.19 | 15.70 | 7.39 | 17.46 | 13.52 | 8.50 | 23.55 | 0.51 | 13.33 | 23.08 | 20.27 | 105.16 | -21.76 | 64.90 | -5.95 | 35.10 | 13.26 | 0.45 | -24.12 | 21.48 | -5.37 |
| 2023 (3) | 3.12 | -32.03 | 41.54 | 16.85 | 11.11 | -18.31 | 2.01 | 46.01 | 16.11 | -10.0 | 14.62 | 0.27 | 15.38 | -35.86 | 6.88 | -33.85 | 0.45 | -34.78 | 19.19 | -3.91 | 134.41 | -0.75 | 69.01 | -9.16 | 30.99 | 28.94 | 0.59 | -7.55 | 22.70 | 35.6 |
| 2022 (2) | 4.59 | 5.52 | 35.55 | 4.77 | 13.60 | 5.18 | 1.38 | 1.16 | 17.90 | 17.07 | 14.58 | 16.45 | 23.98 | -4.08 | 10.40 | 0.39 | 0.69 | -14.81 | 19.97 | 17.19 | 135.42 | -3.7 | 75.96 | -10.18 | 24.04 | 55.8 | 0.64 | 1.33 | 16.74 | 7.17 |
| 2021 (1) | 4.35 | 47.96 | 33.93 | 0 | 12.93 | 0 | 1.36 | -41.38 | 15.29 | 0 | 12.52 | 0 | 25.00 | 0 | 10.36 | 0 | 0.81 | 30.65 | 17.04 | -3.95 | 140.63 | -7.27 | 84.57 | -3.48 | 15.43 | 24.66 | 0.63 | -17.03 | 15.62 | -0.32 |