資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.64 | -3.47 | 10.1 | 55.38 | 2.0 | 100.0 | 0 | 0 | 61.02 | 26.65 | 8.31 | 15.58 | 19.83 | 8.42 | 32.50 | -14.39 | 23.62 | 120.54 | 30.49 | 25.68 | 26.73 | 45.35 | 0.55 | 14.58 | 15.68 | 0.0 | 5.36 | 15.77 | 0.52 | 0.0 | 10.57 | -1.49 | 16.44 | 3.53 | 29.94 | 64.69 | 40.51 | 40.12 | 0.06 | -14.16 |
| 2024 (4) | 19.31 | 34.75 | 6.5 | -10.96 | 1.0 | -66.67 | 0 | 0 | 48.18 | 32.87 | 7.19 | 47.94 | 18.29 | 4.75 | 37.96 | -21.16 | 10.71 | 49.16 | 24.26 | 76.05 | 18.39 | 58.13 | 0.48 | 2.13 | 15.68 | 0.0 | 4.63 | 12.11 | 0.52 | 0.0 | 10.73 | 26.53 | 15.88 | 20.94 | 18.18 | 405.0 | 28.91 | 139.32 | 0.07 | -21.36 |
| 2023 (3) | 14.33 | 4.45 | 7.3 | 5.04 | 3.0 | -12.79 | 0 | 0 | 36.26 | -32.44 | 4.86 | -32.41 | 17.46 | -28.06 | 48.15 | 6.48 | 7.18 | -24.5 | 13.78 | 15.03 | 11.63 | 53.84 | 0.47 | -9.62 | 15.68 | 0.0 | 4.13 | 21.83 | 0.52 | 0.0 | 8.48 | -14.17 | 13.13 | -4.79 | 3.6 | 0 | 12.08 | 25.96 | 0.10 | 15.33 |
| 2022 (2) | 13.72 | 29.31 | 6.95 | 0.0 | 3.44 | 227.62 | 0 | 0 | 53.67 | -6.22 | 7.19 | 8.94 | 24.27 | 16.29 | 45.22 | 24.01 | 9.51 | -17.45 | 11.98 | 8.22 | 7.56 | 2.16 | 0.52 | 13.04 | 15.68 | 3.02 | 3.39 | 23.72 | 0.52 | -50.94 | 9.88 | 31.03 | 13.79 | 21.6 | -0.29 | 0 | 9.59 | 32.46 | 0.08 | 13.88 |
| 2021 (1) | 10.61 | -34.59 | 6.95 | 21.72 | 1.05 | -65.0 | 0 | 0 | 57.23 | 40.06 | 6.6 | 50.34 | 20.87 | 5.4 | 36.47 | -24.75 | 11.52 | 20.75 | 11.07 | 24.1 | 7.4 | 71.3 | 0.46 | -9.8 | 15.22 | 2.01 | 2.74 | 20.7 | 1.06 | 103.85 | 7.54 | 23.4 | 11.34 | 27.27 | -0.3 | 0 | 7.24 | 43.37 | 0.07 | 12.33 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 25.86 | 38.73 | 38.29 | 9.3 | -7.92 | 63.16 | 2.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.62 | 29.48 | 72.8 | 4.66 | 78.54 | 210.67 | 22.94 | 15.68 | 17.22 | 32.52 | 0.06 | -16.14 | 31.12 | 31.75 | 123.24 | 41.79 | 37.06 | 111.38 | 42.83 | 60.23 | 85.81 | 0.55 | 0.0 | 17.02 | 15.68 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 15.77 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 7.03 | -33.49 | 55.19 | 12.91 | -21.47 | 33.37 | 45.68 | 52.57 | 249.5 | 52.71 | 30.12 | 199.49 | 0.06 | -13.16 | -41.67 |
| 25Q4 (7) | 18.64 | 14.36 | -3.47 | 10.1 | 26.25 | 55.38 | 2.0 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 17.47 | 13.74 | 30.86 | 2.61 | 23.11 | 33.85 | 19.83 | -11.51 | 8.42 | 32.50 | -17.49 | 0 | 23.62 | 20.26 | 120.54 | 30.49 | 20.8 | 25.68 | 26.73 | 5.53 | 45.35 | 0.55 | 3.77 | 14.58 | 15.68 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 15.77 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 10.57 | 32.96 | -1.49 | 16.44 | 18.96 | 3.53 | 29.94 | 32.77 | 64.69 | 40.51 | 32.82 | 40.12 | 0.06 | -9.28 | -14.16 |
| 25Q3 (6) | 16.3 | -0.49 | -4.45 | 8.0 | -40.74 | -49.04 | 2.0 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 15.36 | 1.72 | 45.73 | 2.12 | 2.42 | 28.48 | 22.41 | 20.1 | 27.91 | 39.38 | 9.92 | 0 | 19.64 | 26.3 | 100.82 | 25.24 | 25.45 | 0.16 | 25.33 | 18.75 | 163.03 | 0.53 | 10.42 | 10.42 | 15.68 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 0.0 | 15.77 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | 36.36 | -13.77 | 13.82 | 18.12 | -3.83 | 22.55 | 67.41 | 22.35 | 30.5 | 58.03 | 10.31 | 0.07 | -14.91 | 0.31 |
| 25Q2 (5) | 16.38 | -12.41 | -9.35 | 13.5 | 136.84 | 4.65 | 2.0 | 0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 15.1 | 15.36 | 11.93 | 2.07 | 38.0 | 10.7 | 18.66 | -4.65 | 11.8 | 35.83 | -7.6 | 0 | 15.55 | 11.55 | 107.06 | 20.12 | 1.77 | -2.94 | 21.33 | -7.46 | 121.5 | 0.48 | 2.13 | -5.88 | 15.68 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | 15.77 | 15.77 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 28.7 | -22.99 | 11.7 | 20.87 | -8.02 | 13.47 | 3.06 | -15.44 | 19.3 | 9.66 | -17.87 | 0.08 | -12.98 | 7.91 |
| 25Q1 (4) | 18.7 | -3.16 | 0.0 | 5.7 | -12.31 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.09 | -1.95 | 0.0 | 1.5 | -23.08 | 0.0 | 19.57 | 7.0 | 0.0 | 38.78 | 0 | 0.0 | 13.94 | 30.16 | 0.0 | 19.77 | -18.51 | 0.0 | 23.05 | 25.34 | 0.0 | 0.47 | -2.08 | 0.0 | 15.68 | 0.0 | 0.0 | 4.63 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 4.53 | -57.78 | 0.0 | 9.68 | -39.04 | 0.0 | 13.07 | -28.11 | 0.0 | 17.6 | -39.12 | 0.0 | 0.10 | 27.78 | 0.0 |