- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.46 | -4.28 | 28.13 | 47.63 | -3.37 | -4.99 | 24.15 | 4.46 | -4.09 | 26.05 | -2.94 | 13.02 | 20.96 | -15.82 | 26.95 | 6.67 | -5.39 | 25.61 | 4.21 | -7.88 | 23.1 | 0.20 | 11.11 | -4.76 | 28.62 | -3.38 | 11.45 | 70.55 | 44.19 | 12.68 | 92.74 | 7.75 | -15.06 | 7.26 | -47.39 | 179.11 | 21.24 | -11.61 | -0.47 |
| 25Q4 (7) | 2.57 | -8.54 | 21.8 | 49.29 | 4.27 | -0.73 | 23.12 | -3.18 | -2.82 | 26.84 | -5.63 | 11.97 | 24.90 | 7.24 | 36.21 | 7.05 | -10.65 | 23.25 | 4.57 | -10.92 | 24.52 | 0.18 | -18.18 | -10.0 | 29.62 | -3.61 | 11.02 | 48.93 | -20.71 | -2.45 | 86.07 | 2.48 | -13.22 | 13.80 | -13.81 | 1909.58 | 24.03 | 11.25 | 7.52 |
| 25Q3 (6) | 2.81 | 126.61 | 12.85 | 47.27 | -1.62 | -4.12 | 23.88 | -2.73 | -12.3 | 28.44 | 105.05 | 14.82 | 23.22 | 126.98 | 17.51 | 7.89 | 144.27 | 13.85 | 5.13 | 143.13 | 16.59 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 30.73 | 86.7 | 13.06 | 61.71 | 31.38 | -3.02 | 83.99 | -52.59 | -23.62 | 16.01 | 120.76 | 260.7 | 21.60 | 10.49 | 6.93 |
| 25Q2 (5) | 1.24 | -35.42 | -51.94 | 48.05 | -4.15 | -1.07 | 24.55 | -2.5 | 0.74 | 13.87 | -39.83 | -50.11 | 10.23 | -38.04 | -55.11 | 3.23 | -39.17 | -56.93 | 2.11 | -38.3 | -55.67 | 0.20 | -4.76 | -4.76 | 16.46 | -35.9 | -45.91 | 46.97 | -24.98 | -11.43 | 177.14 | 62.25 | 102.05 | -77.14 | -740.39 | -725.71 | 19.55 | -8.39 | -7.43 |
| 25Q1 (4) | 1.92 | -9.0 | 0.0 | 50.13 | 0.97 | 0.0 | 25.18 | 5.84 | 0.0 | 23.05 | -3.84 | 0.0 | 16.51 | -9.68 | 0.0 | 5.31 | -7.17 | 0.0 | 3.42 | -6.81 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 25.68 | -3.75 | 0.0 | 62.61 | 24.82 | 0.0 | 109.18 | 10.09 | 0.0 | -9.18 | -1436.52 | 0.0 | 21.34 | -4.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.11 | -15.26 | 0.0 | 49.65 | 0.71 | 0.0 | 23.79 | -12.63 | 0.0 | 23.97 | -3.23 | 0.0 | 18.28 | -7.49 | 0.0 | 5.72 | -17.46 | 0.0 | 3.67 | -16.59 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 26.68 | -1.84 | 0.0 | 50.16 | -21.17 | 0.0 | 99.18 | -9.81 | 0.0 | 0.69 | 106.89 | 0.0 | 22.35 | 10.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.49 | -3.49 | 0.0 | 49.30 | 1.5 | 0.0 | 27.23 | 11.74 | 0.0 | 24.77 | -10.9 | 0.0 | 19.76 | -13.3 | 0.0 | 6.93 | -7.6 | 0.0 | 4.40 | -7.56 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 27.18 | -10.68 | 0.0 | 63.63 | 19.99 | 0.0 | 109.96 | 25.43 | 0.0 | -9.96 | -180.82 | 0.0 | 20.20 | -4.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.58 | 0.0 | 0.0 | 48.57 | 0.0 | 0.0 | 24.37 | 0.0 | 0.0 | 27.80 | 0.0 | 0.0 | 22.79 | 0.0 | 0.0 | 7.50 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 30.43 | 0.0 | 0.0 | 53.03 | 0.0 | 0.0 | 87.67 | 0.0 | 0.0 | 12.33 | 0.0 | 0.0 | 21.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.53 | -10.87 | 48.65 | -0.45 | 24.19 | 0.17 | 1.19 | 0.94 | 23.12 | -10.32 | 18.72 | -8.33 | 22.56 | -16.35 | 15.17 | -15.39 | 0.81 | -6.9 | 25.69 | -9.41 | 48.93 | -2.45 | 104.63 | 11.7 | -4.63 | 0 | 2.52 | -22.69 | 21.59 | -0.42 |
| 2024 (4) | 9.57 | 27.09 | 48.87 | 8.5 | 24.15 | 19.61 | 1.18 | -13.13 | 25.78 | 25.69 | 20.42 | 24.06 | 26.97 | 28.06 | 17.93 | 22.81 | 0.87 | -1.14 | 28.36 | 20.02 | 50.16 | -3.43 | 93.68 | -4.82 | 6.32 | 311.59 | 3.26 | -23.66 | 21.68 | 4.84 |
| 2023 (3) | 7.53 | -0.4 | 45.04 | -1.98 | 20.19 | -5.52 | 1.36 | 6.11 | 20.51 | -1.11 | 16.46 | 5.45 | 21.06 | 6.63 | 14.60 | 8.07 | 0.88 | 2.33 | 23.63 | 1.16 | 51.94 | 34.98 | 98.42 | -4.44 | 1.54 | 0 | 4.27 | -6.05 | 20.68 | 7.82 |
| 2022 (2) | 7.56 | -57.14 | 45.95 | -7.62 | 21.37 | -30.86 | 1.28 | 83.52 | 20.74 | -37.28 | 15.61 | -43.09 | 19.75 | -60.23 | 13.51 | -57.9 | 0.86 | -26.5 | 23.36 | -32.35 | 38.48 | -29.13 | 103.00 | 10.2 | -3.00 | 0 | 4.54 | 80.9 | 19.18 | 20.25 |
| 2021 (1) | 17.64 | 58.35 | 49.74 | 0 | 30.91 | 0 | 0.70 | 6.52 | 33.07 | 0 | 27.43 | 0 | 49.66 | 0 | 32.09 | 0 | 1.17 | -0.85 | 34.53 | 27.46 | 54.30 | -2.78 | 93.47 | -13.69 | 6.53 | 0 | 2.51 | -19.39 | 15.95 | -0.81 |