- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.17 | 5.35 | -17.69 | 46.30 | 0.37 | -3.82 | 15.35 | 5.5 | -21.68 | 18.12 | 0.22 | -19.61 | 16.34 | 6.38 | -15.16 | 6.04 | 9.62 | -18.05 | 3.30 | 2.17 | -21.24 | 0.20 | -4.76 | -9.09 | 22.20 | 0.95 | -15.69 | 85.41 | 4.45 | 4.82 | 84.72 | 5.26 | -2.59 | 15.28 | -21.7 | 17.34 | 17.45 | 6.86 | -1.97 |
| 25Q4 (7) | 14.40 | -9.09 | -3.74 | 46.13 | -0.86 | -4.96 | 14.55 | -6.79 | -6.19 | 18.08 | -14.23 | -4.79 | 15.36 | -14.24 | -11.42 | 5.51 | -11.98 | -4.67 | 3.23 | -14.55 | -7.71 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 21.99 | -13.22 | -4.6 | 81.77 | 35.13 | 13.11 | 80.49 | 8.68 | -1.47 | 19.52 | -24.77 | 6.59 | 16.33 | -5.06 | -8.92 |
| 25Q3 (6) | 15.84 | -9.49 | -0.63 | 46.53 | -5.29 | -4.69 | 15.61 | -20.11 | -13.76 | 21.08 | -4.62 | -2.32 | 17.91 | -4.02 | -7.73 | 6.26 | -12.93 | -0.48 | 3.78 | -6.9 | -0.26 | 0.21 | -4.55 | 10.53 | 25.34 | -2.58 | -1.59 | 60.51 | -18.27 | 1.26 | 74.06 | -16.24 | -11.74 | 25.94 | 123.95 | 61.2 | 17.20 | -3.8 | -10.93 |
| 25Q2 (5) | 17.50 | -5.05 | 8.09 | 49.13 | 2.06 | 0.63 | 19.54 | -0.31 | -0.36 | 22.10 | -1.95 | -3.66 | 18.66 | -3.12 | -8.48 | 7.19 | -2.44 | 6.05 | 4.06 | -3.1 | 3.84 | 0.22 | 0.0 | 15.79 | 26.01 | -1.22 | -3.92 | 74.04 | -9.13 | -0.52 | 88.42 | 1.66 | 3.44 | 11.58 | -11.06 | -20.25 | 17.88 | 0.45 | -9.47 |
| 25Q1 (4) | 18.43 | 23.2 | 0.0 | 48.14 | -0.82 | 0.0 | 19.60 | 26.37 | 0.0 | 22.54 | 18.69 | 0.0 | 19.26 | 11.07 | 0.0 | 7.37 | 27.51 | 0.0 | 4.19 | 19.71 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 26.33 | 14.23 | 0.0 | 81.48 | 12.71 | 0.0 | 86.98 | 6.47 | 0.0 | 13.02 | -28.87 | 0.0 | 17.80 | -0.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 14.96 | -6.15 | 0.0 | 48.54 | -0.57 | 0.0 | 15.51 | -14.31 | 0.0 | 18.99 | -12.0 | 0.0 | 17.34 | -10.66 | 0.0 | 5.78 | -8.11 | 0.0 | 3.50 | -7.65 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 23.05 | -10.49 | 0.0 | 72.29 | 20.97 | 0.0 | 81.69 | -2.64 | 0.0 | 18.31 | 13.77 | 0.0 | 17.93 | -7.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 15.94 | -1.54 | 0.0 | 48.82 | 0.0 | 0.0 | 18.10 | -7.7 | 0.0 | 21.58 | -5.93 | 0.0 | 19.41 | -4.81 | 0.0 | 6.29 | -7.23 | 0.0 | 3.79 | -3.07 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 25.75 | -4.88 | 0.0 | 59.76 | -19.71 | 0.0 | 83.91 | -1.83 | 0.0 | 16.09 | 10.79 | 0.0 | 19.31 | -2.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 16.19 | 0.0 | 0.0 | 48.82 | 0.0 | 0.0 | 19.61 | 0.0 | 0.0 | 22.94 | 0.0 | 0.0 | 20.39 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 0.0 | 0.0 | 3.91 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 27.07 | 0.0 | 0.0 | 74.43 | 0.0 | 0.0 | 85.47 | 0.0 | 0.0 | 14.53 | 0.0 | 0.0 | 19.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 66.16 | -1.14 | 47.50 | -4.31 | 17.36 | -10.05 | 2.24 | -5.47 | 20.96 | -6.97 | 17.81 | -11.79 | 26.07 | -5.2 | 14.79 | -8.31 | 0.83 | 3.75 | 24.92 | -6.17 | 81.77 | 13.11 | 82.85 | -3.31 | 17.15 | 19.82 | 10.79 | -8.45 | 17.31 | -9.28 |
| 2024 (4) | 66.92 | 37.95 | 49.64 | 3.76 | 19.30 | 16.55 | 2.37 | -6.73 | 22.53 | 12.54 | 20.19 | 13.36 | 27.50 | 45.58 | 16.13 | 29.35 | 0.80 | 14.29 | 26.56 | 9.26 | 72.29 | 3.72 | 85.69 | 3.57 | 14.31 | -17.1 | 11.79 | -7.87 | 19.08 | -4.26 |
| 2023 (3) | 48.51 | -34.96 | 47.84 | -3.08 | 16.56 | -28.31 | 2.54 | 50.06 | 20.02 | -18.95 | 17.81 | -17.62 | 18.89 | -30.19 | 12.47 | -33.46 | 0.70 | -18.6 | 24.31 | -11.6 | 69.70 | 86.76 | 82.74 | -11.54 | 17.27 | 166.78 | 12.79 | 5.97 | 19.93 | 10.23 |
| 2022 (2) | 74.59 | 5.71 | 49.36 | 5.16 | 23.10 | 5.48 | 1.69 | 50.56 | 24.70 | -3.93 | 21.62 | -4.63 | 27.06 | -2.2 | 18.74 | -0.05 | 0.86 | 3.61 | 27.50 | -1.43 | 37.32 | -28.78 | 93.53 | 9.81 | 6.47 | -56.36 | 12.07 | 8.52 | 18.08 | 5.85 |
| 2021 (1) | 70.56 | 171.28 | 46.94 | 0 | 21.90 | 0 | 1.12 | -20.78 | 25.71 | 0 | 22.67 | 0 | 27.67 | 0 | 18.75 | 0 | 0.83 | 27.69 | 27.90 | 54.74 | 52.40 | 23.76 | 85.17 | -6.23 | 14.83 | 61.74 | 11.13 | -22.12 | 17.08 | -9.34 |