資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.02 | -17.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 74.33 | 7.21 | 3.12 | 1.96 | 11.19 | -3.53 | 15.05 | -10.02 | 4.44 | -3.06 | 0.7 | -1.41 | 0 | 0 | 0.08 | 166.67 | 10.0 | 0.0 | 3.86 | 7.82 | 0.18 | 0.0 | 7.92 | 3.53 | 11.96 | 4.82 | 0.38 | 26.67 | 8.3 | 4.4 | 0.00 | -10.9 |
| 2024 (4) | 7.33 | -17.08 | 1.77 | -7.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69.33 | 8.6 | 3.06 | 10.07 | 11.6 | -19.33 | 16.73 | -25.72 | 4.58 | -3.38 | 0.71 | 4.41 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 10.0 | 0.0 | 3.58 | 8.48 | 0.18 | 0.0 | 7.65 | 1.59 | 11.41 | 3.63 | 0.3 | 150.0 | 7.95 | 3.92 | 0.01 | 287.73 |
| 2023 (3) | 8.84 | 47.09 | 1.91 | 5.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 63.84 | 7.28 | 2.78 | 10.76 | 14.38 | -3.62 | 22.53 | -10.16 | 4.74 | 4.41 | 0.68 | -2.86 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 10.0 | 0.0 | 3.3 | 8.55 | 0.18 | 0.0 | 7.53 | 4.15 | 11.01 | 5.36 | 0.12 | 200.0 | 7.65 | 5.23 | 0.00 | -41.76 |
| 2022 (2) | 6.01 | 28.42 | 1.81 | 31.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 59.51 | 1.38 | 2.51 | 16.2 | 14.92 | -5.57 | 25.07 | -6.85 | 4.54 | 54.95 | 0.7 | 7.69 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 10.0 | 0.0 | 3.04 | 7.8 | 0.18 | 0.0 | 7.23 | 7.91 | 10.45 | 7.84 | 0.04 | 0 | 7.27 | 9.65 | 0.00 | -56.31 |
| 2021 (1) | 4.68 | 23.16 | 1.38 | 18.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 58.7 | 1.95 | 2.16 | 27.06 | 15.8 | 38.96 | 26.92 | 36.31 | 2.93 | -47.77 | 0.65 | 1.56 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 10.0 | 0.0 | 2.82 | 7.22 | 0.18 | 0.0 | 6.7 | 8.41 | 9.69 | 7.79 | -0.07 | 0 | 6.63 | 10.32 | 0.01 | -12.05 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.78 | -20.6 | -19.93 | 1.0 | 0 | -44.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.83 | -34.07 | 7.47 | 0.9 | -2.17 | 1.12 | 9.0 | -19.57 | 17.19 | 11.93 | -20.74 | 8.86 | 5.86 | 31.98 | 1.21 | 0.7 | 0.0 | -1.41 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 133.33 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 7.82 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | -23.86 | 1.52 | 10.07 | -15.8 | 3.81 | 0.3 | -21.05 | 25.0 | 6.33 | -23.73 | 2.43 | 0.00 | -0.31 | -10.95 |
| 25Q4 (7) | 6.02 | -0.17 | -17.87 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.01 | 29.78 | 5.68 | 0.92 | 27.78 | -6.12 | 11.19 | 2.85 | -3.53 | 15.05 | 1.06 | 0 | 4.44 | -27.8 | -3.06 | 0.7 | 1.45 | -1.41 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 33.33 | 166.67 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 7.82 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 7.92 | 13.63 | 3.53 | 11.96 | 8.63 | 4.82 | 0.38 | 52.0 | 26.67 | 8.3 | 14.96 | 4.4 | 0.00 | 4.66 | -10.9 |
| 25Q3 (6) | 6.03 | -14.59 | -14.59 | 8.63 | 258.09 | 58.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.5 | 8.25 | 8.0 | 0.72 | 20.0 | 9.09 | 10.88 | 34.32 | 29.68 | 14.90 | 31.8 | 0 | 6.15 | 3.54 | -2.69 | 0.69 | 0.0 | -1.43 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 100.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 7.82 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.97 | 11.34 | 1.01 | 11.01 | 7.0 | 3.28 | 0.25 | -10.71 | 4.17 | 7.22 | 10.4 | 1.12 | 0.00 | -3.23 | -18.03 |
| 25Q2 (5) | 7.06 | 18.26 | 8.28 | 2.41 | 34.64 | 42.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.09 | 16.02 | 10.33 | 0.6 | -32.58 | 5.26 | 8.1 | 5.47 | -4.14 | 11.30 | 3.11 | 0 | 5.94 | 2.59 | -4.35 | 0.69 | -2.82 | 2.99 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 100.0 | 100.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 7.82 | 7.82 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.26 | 5.39 | 0.32 | 10.29 | 6.08 | 2.9 | 0.28 | 16.67 | 33.33 | 6.54 | 5.83 | 1.4 | 0.00 | -11.82 | -18.04 |
| 25Q1 (4) | 5.97 | -18.55 | 0.0 | 1.79 | 1.13 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.73 | -35.17 | 0.0 | 0.89 | -9.18 | 0.0 | 7.68 | -33.79 | 0.0 | 10.96 | 0 | 0.0 | 5.79 | 26.42 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 5.94 | -22.35 | 0.0 | 9.7 | -14.99 | 0.0 | 0.24 | -20.0 | 0.0 | 6.18 | -22.26 | 0.0 | 0.01 | -0.25 | 0.0 |