- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.90 | -2.17 | 1.12 | 24.72 | 1.35 | -1.04 | 6.85 | 50.22 | -7.68 | 7.35 | 48.79 | -3.8 | 5.64 | 48.81 | -6.0 | 4.16 | 0.24 | -1.42 | 2.00 | -0.5 | 1.01 | 0.35 | -31.37 | 9.37 | 9.41 | 46.8 | -4.37 | 119.30 | 18.41 | 3.88 | 93.10 | 0.72 | -4.33 | 6.90 | -8.81 | 157.47 | 24.75 | 3.9 | -1.82 |
| 25Q4 (7) | 0.92 | 27.78 | -6.12 | 24.39 | -5.5 | -5.83 | 4.56 | 35.31 | -10.06 | 4.94 | 22.28 | -4.45 | 3.79 | -1.56 | -11.66 | 4.15 | 22.42 | -8.79 | 2.01 | 25.62 | -4.74 | 0.51 | 30.77 | 8.51 | 6.41 | 7.73 | -4.19 | 100.75 | -21.91 | -18.35 | 92.44 | 11.82 | -5.96 | 7.56 | -52.73 | 342.44 | 23.82 | -18.45 | -2.85 |
| 25Q3 (6) | 0.72 | 20.0 | 9.09 | 25.81 | 0.43 | 1.94 | 3.37 | -19.57 | 4.98 | 4.04 | -8.8 | -0.98 | 3.85 | 10.63 | -0.26 | 3.39 | 16.1 | 5.94 | 1.60 | 13.48 | 5.26 | 0.39 | 0.0 | 5.41 | 5.95 | -6.74 | -1.0 | 129.02 | 10.42 | 2.06 | 82.67 | -12.74 | 5.21 | 16.00 | 204.0 | -25.33 | 29.21 | 1.42 | 0.55 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | -32.58 | 5.26 | 25.70 | 2.88 | -2.58 | 4.19 | -43.53 | 23.6 | 4.43 | -42.02 | -4.73 | 3.48 | -42.0 | -4.92 | 2.92 | -30.81 | 2.82 | 1.41 | -28.79 | 2.17 | 0.39 | 21.88 | 8.33 | 6.38 | -35.16 | -5.9 | 116.85 | 1.75 | 0.25 | 94.74 | -2.66 | 28.7 | 5.26 | 96.49 | -81.05 | 28.80 | 14.24 | -2.21 |
| 25Q1 (4) | 0.89 | -9.18 | 0.0 | 24.98 | -3.55 | 0.0 | 7.42 | 46.35 | 0.0 | 7.64 | 47.78 | 0.0 | 6.00 | 39.86 | 0.0 | 4.22 | -7.25 | 0.0 | 1.98 | -6.16 | 0.0 | 0.32 | -31.91 | 0.0 | 9.84 | 47.09 | 0.0 | 114.84 | -6.94 | 0.0 | 97.32 | -0.99 | 0.0 | 2.68 | 56.7 | 0.0 | 25.21 | 2.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.98 | 48.48 | 0.0 | 25.90 | 2.29 | 0.0 | 5.07 | 57.94 | 0.0 | 5.17 | 26.72 | 0.0 | 4.29 | 11.14 | 0.0 | 4.55 | 42.19 | 0.0 | 2.11 | 38.82 | 0.0 | 0.47 | 27.03 | 0.0 | 6.69 | 11.31 | 0.0 | 123.40 | -2.39 | 0.0 | 98.29 | 25.1 | 0.0 | 1.71 | -92.02 | 0.0 | 24.52 | -15.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | 15.79 | 0.0 | 25.32 | -4.02 | 0.0 | 3.21 | -5.31 | 0.0 | 4.08 | -12.26 | 0.0 | 3.86 | 5.46 | 0.0 | 3.20 | 12.68 | 0.0 | 1.52 | 10.14 | 0.0 | 0.37 | 2.78 | 0.0 | 6.01 | -11.36 | 0.0 | 126.42 | 8.46 | 0.0 | 78.57 | 6.74 | 0.0 | 21.43 | -22.86 | 0.0 | 29.05 | -1.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 26.38 | 0.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 0.0 | 0.0 | 116.56 | 0.0 | 0.0 | 73.61 | 0.0 | 0.0 | 27.78 | 0.0 | 0.0 | 29.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.12 | 1.96 | 25.16 | -2.48 | 4.75 | 4.63 | 1.53 | -6.73 | 5.13 | -3.93 | 4.17 | -5.01 | 14.00 | -1.2 | 6.88 | 4.88 | 1.58 | 10.49 | 6.97 | -4.13 | 100.75 | -18.35 | 92.65 | 8.83 | 7.61 | -49.71 | 0.18 | 188.48 | 26.58 | -0.89 |
| 2024 (4) | 3.06 | 10.07 | 25.80 | -0.85 | 4.54 | 1.57 | 1.64 | -5.43 | 5.34 | 3.49 | 4.39 | 1.39 | 14.17 | 6.86 | 6.56 | 4.79 | 1.43 | 3.62 | 7.27 | 1.39 | 123.40 | -4.26 | 85.14 | -1.42 | 15.14 | 13.51 | 0.06 | 48.95 | 26.82 | -1.76 |
| 2023 (3) | 2.78 | 10.76 | 26.02 | 1.96 | 4.47 | 0.68 | 1.74 | -7.61 | 5.16 | 0.78 | 4.33 | 5.1 | 13.26 | 9.05 | 6.26 | 7.93 | 1.38 | 0.73 | 7.17 | 0.42 | 128.89 | 11.28 | 86.36 | -0.22 | 13.33 | 1.67 | 0.04 | -8.48 | 27.30 | -2.36 |
| 2022 (2) | 2.51 | 16.2 | 25.52 | 5.15 | 4.44 | 2.3 | 1.88 | 1.35 | 5.12 | 10.58 | 4.12 | 12.57 | 12.16 | 9.45 | 5.80 | 12.84 | 1.37 | -0.72 | 7.14 | 8.35 | 115.83 | 1.23 | 86.56 | -7.67 | 13.11 | 109.84 | 0.05 | -36.35 | 27.96 | 5.39 |
| 2021 (1) | 2.16 | 27.06 | 24.27 | 0 | 4.34 | 0 | 1.86 | -17.75 | 4.63 | 0 | 3.66 | 0 | 11.11 | 0 | 5.14 | 0 | 1.38 | 2.99 | 6.59 | 7.15 | 114.42 | -9.49 | 93.75 | 22.51 | 6.25 | -73.38 | 0.07 | -24.01 | 26.53 | 2.83 |