- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | 136.84 | 240.0 | 19.16 | -11.13 | -0.93 | 1.33 | -56.82 | 129.31 | 2.93 | 16.73 | 396.61 | 1.98 | 26.11 | 104.12 | 0.68 | 3.03 | 126.67 | 0.52 | -1.89 | 85.71 | 0.19 | -20.83 | 0.0 | 5.20 | 16.85 | 44.85 | 85.56 | 6.98 | 40.54 | 45.90 | -62.34 | -54.1 | 54.10 | 330.82 | 0 | 13.14 | 8.86 | 8.68 |
| 25Q4 (7) | -0.19 | -311.11 | -58.33 | 21.56 | 5.02 | 13.12 | 3.08 | -15.62 | -20.82 | 2.51 | -13.75 | -29.49 | 1.57 | -45.1 | 6.08 | 0.66 | -33.33 | 8.2 | 0.53 | -30.26 | 10.42 | 0.24 | 20.0 | -4.0 | 4.45 | -20.54 | -26.45 | 79.98 | 3.8 | 36.14 | 121.88 | -2.5 | 12.13 | -23.44 | 6.25 | -169.53 | 12.07 | -1.31 | 23.29 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 142.86 | 200.0 | 20.53 | 46.64 | -5.3 | 3.65 | 382.95 | 24.57 | 2.91 | 246.23 | 26.52 | 2.86 | 305.76 | 38.83 | 0.99 | 280.0 | 50.0 | 0.76 | 445.45 | 46.15 | 0.20 | -13.04 | 11.11 | 5.60 | 2566.67 | -11.53 | 77.05 | -3.3 | 7.16 | 125.00 | 93.55 | -3.02 | -25.00 | -170.59 | 6.25 | 12.23 | 40.25 | -8.73 |
| 25Q2 (5) | -0.21 | -320.0 | -1150.0 | 14.00 | -27.61 | -23.83 | -1.29 | -322.41 | -143.29 | -1.99 | -437.29 | -172.1 | -1.39 | -243.3 | -172.4 | -0.55 | -283.33 | -171.43 | -0.22 | -178.57 | -138.6 | 0.23 | 21.05 | 4.55 | 0.21 | -94.15 | -96.61 | 79.68 | 30.88 | -0.9 | 64.58 | -35.42 | -40.72 | 35.42 | 0 | 574.58 | 8.72 | -27.87 | -23.37 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | 58.33 | 0.0 | 19.34 | 1.47 | 0.0 | 0.58 | -85.09 | 0.0 | 0.59 | -83.43 | 0.0 | 0.97 | -34.46 | 0.0 | 0.30 | -50.82 | 0.0 | 0.28 | -41.67 | 0.0 | 0.19 | -24.0 | 0.0 | 3.59 | -40.66 | 0.0 | 60.88 | 3.63 | 0.0 | 100.00 | -8.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 12.09 | 23.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.12 | -500.0 | 0.0 | 19.06 | -12.08 | 0.0 | 3.89 | 32.76 | 0.0 | 3.56 | 54.78 | 0.0 | 1.48 | -28.16 | 0.0 | 0.61 | -7.58 | 0.0 | 0.48 | -7.69 | 0.0 | 0.25 | 38.89 | 0.0 | 6.05 | -4.42 | 0.0 | 58.75 | -18.29 | 0.0 | 108.70 | -15.67 | 0.0 | -8.70 | 67.39 | 0.0 | 9.79 | -26.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 21.68 | 17.95 | 0.0 | 2.93 | -1.68 | 0.0 | 2.30 | -16.67 | 0.0 | 2.06 | 7.29 | 0.0 | 0.66 | -14.29 | 0.0 | 0.52 | -8.77 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 6.33 | 2.26 | 0.0 | 71.90 | -10.57 | 0.0 | 128.89 | 18.3 | 0.0 | -26.67 | -257.33 | 0.0 | 13.40 | 17.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 18.38 | 0.0 | 0.0 | 2.98 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 6.19 | 0.0 | 0.0 | 80.40 | 0.0 | 0.0 | 108.96 | 0.0 | 0.0 | -7.46 | 0.0 | 0.0 | 11.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.36 | 0 | 18.81 | -3.14 | 1.50 | -45.65 | 1.19 | -46.03 | 0.98 | -59.67 | 0.94 | -37.75 | 1.35 | -39.19 | 1.36 | -29.17 | 0.84 | -4.55 | 3.39 | -42.54 | 79.98 | 36.14 | 152.87 | 33.99 | -52.87 | 0 | 0.35 | -46.83 | 11.21 | -4.92 |
| 2024 (4) | -0.16 | 0 | 19.42 | -9.97 | 2.76 | 0.73 | 2.21 | -18.75 | 2.43 | 20.9 | 1.51 | -13.22 | 2.22 | -18.08 | 1.92 | -9.43 | 0.88 | 6.02 | 5.90 | -4.22 | 58.75 | -21.14 | 114.09 | -16.42 | -13.64 | 0 | 0.67 | -30.59 | 11.79 | -17.95 |
| 2023 (3) | 0.02 | -98.67 | 21.57 | -2.0 | 2.74 | -57.65 | 2.72 | 37.99 | 2.01 | -66.16 | 1.74 | -64.78 | 2.71 | -74.43 | 2.12 | -62.87 | 0.83 | -21.7 | 6.16 | -29.44 | 74.50 | -26.92 | 136.51 | 25.37 | -36.51 | 0 | 0.96 | 21.25 | 14.37 | 16.45 |
| 2022 (2) | 1.50 | 581.82 | 22.01 | 8.48 | 6.47 | 111.44 | 1.97 | -24.8 | 5.94 | 86.21 | 4.94 | 115.72 | 10.60 | 163.03 | 5.71 | 173.21 | 1.06 | 29.27 | 8.73 | 35.77 | 101.95 | -1.18 | 108.88 | 13.29 | -9.02 | 0 | 0.79 | 156.11 | 12.34 | -9.86 |
| 2021 (1) | 0.22 | -74.71 | 20.29 | 0 | 3.06 | 0 | 2.62 | 8.72 | 3.19 | 0 | 2.29 | 0 | 4.03 | 0 | 2.09 | 0 | 0.82 | -9.89 | 6.43 | -15.62 | 103.17 | -17.4 | 96.10 | 0.62 | 3.90 | -17.12 | 0.31 | -19.04 | 13.69 | -0.94 |