- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | -23.88 | 240.0 | 15.58 | -8.62 | -5.0 | 1.96 | -42.01 | 432.2 | 9.65 | -17.87 | 195.11 | 7.82 | -19.05 | 234.19 | 3.18 | -27.23 | 227.84 | 1.67 | -24.09 | 169.35 | 0.20 | -4.76 | 5.26 | 14.92 | -11.4 | 60.26 | 107.80 | 1.08 | -4.69 | 20.00 | -31.33 | 208.0 | 80.00 | 11.35 | -32.5 | 25.96 | 7.32 | -8.66 |
| 25Q4 (7) | 0.67 | -2.9 | 204.55 | 17.05 | 12.47 | 10.21 | 3.38 | 9.03 | 1226.67 | 11.75 | -0.76 | 206.79 | 9.66 | -1.43 | 224.16 | 4.37 | -9.9 | 199.32 | 2.20 | -6.78 | 165.06 | 0.21 | -8.7 | -4.55 | 16.84 | 0.6 | 81.47 | 106.65 | -9.5 | -11.69 | 29.13 | 11.3 | 449.51 | 71.84 | -2.69 | -33.68 | 24.19 | 6.94 | 1.55 |
| 25Q3 (6) | 0.69 | 162.73 | 268.29 | 15.16 | 28.8 | 52.06 | 3.10 | 181.79 | 128.86 | 11.84 | 152.34 | 191.01 | 9.80 | 152.29 | 238.22 | 4.85 | 165.1 | 279.63 | 2.36 | 171.73 | 331.37 | 0.23 | 27.78 | 35.29 | 16.74 | 201.64 | 382.77 | 117.84 | -1.85 | -5.14 | 26.17 | 57.94 | -68.27 | 73.83 | -11.51 | 321.28 | 22.62 | -19.99 | -23.92 |
| 25Q2 (5) | -1.10 | -833.33 | -254.84 | 11.77 | -28.23 | 34.82 | -3.79 | -542.37 | 66.46 | -22.62 | -791.74 | -287.99 | -18.74 | -900.85 | -229.35 | -7.45 | -868.04 | -276.26 | -3.29 | -630.65 | -363.38 | 0.18 | -5.26 | 20.0 | -16.47 | -276.91 | -1057.56 | 120.06 | 6.15 | -8.11 | 16.57 | 189.47 | -91.4 | 83.43 | -29.6 | 190.02 | 28.27 | -0.53 | -14.9 |
| 25Q1 (4) | 0.15 | -31.82 | 0.0 | 16.40 | 6.01 | 0.0 | -0.59 | -96.67 | 0.0 | 3.27 | -14.62 | 0.0 | 2.34 | -21.48 | 0.0 | 0.97 | -33.56 | 0.0 | 0.62 | -25.3 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 9.31 | 0.32 | 0.0 | 113.10 | -6.35 | 0.0 | -18.52 | -122.22 | 0.0 | 118.52 | 9.4 | 0.0 | 28.42 | 19.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 153.66 | 0.0 | 15.47 | 55.17 | 0.0 | -0.30 | 97.21 | 0.0 | 3.83 | 129.44 | 0.0 | 2.98 | 142.03 | 0.0 | 1.46 | 154.07 | 0.0 | 0.83 | 181.37 | 0.0 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | 9.28 | 256.76 | 0.0 | 120.77 | -2.79 | 0.0 | -8.33 | -110.1 | 0.0 | 108.33 | 518.14 | 0.0 | 23.82 | -19.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | -32.26 | 0.0 | 9.97 | 14.2 | 0.0 | -10.74 | 4.96 | 0.0 | -13.01 | -123.16 | 0.0 | -7.09 | -24.6 | 0.0 | -2.70 | -36.36 | 0.0 | -1.02 | -43.66 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | -5.92 | -444.19 | 0.0 | 124.23 | -4.91 | 0.0 | 82.47 | -57.2 | 0.0 | 17.53 | 118.91 | 0.0 | 29.73 | -10.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.31 | 0.0 | 0.0 | 8.73 | 0.0 | 0.0 | -11.30 | 0.0 | 0.0 | -5.83 | 0.0 | 0.0 | -5.69 | 0.0 | 0.0 | -1.98 | 0.0 | 0.0 | -0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 130.65 | 0.0 | 0.0 | 192.68 | 0.0 | 0.0 | -92.68 | 0.0 | 0.0 | 33.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.41 | 0 | 15.20 | 25.0 | 0.73 | 0 | 3.95 | -11.46 | 2.03 | 0 | 1.57 | 0 | 2.64 | 0 | 1.84 | 0 | 0.79 | 11.27 | 7.50 | 95.31 | 106.65 | -11.69 | 35.29 | -84.58 | 63.24 | 0 | 0.22 | -6.95 | 25.71 | -8.54 |
| 2024 (4) | -0.44 | 0 | 12.16 | -18.28 | -5.87 | 0 | 4.46 | 38.64 | -2.56 | 0 | -1.73 | 0 | -2.82 | 0 | -0.59 | 0 | 0.71 | -20.22 | 3.84 | -47.68 | 120.77 | -13.86 | 228.92 | 246.04 | -128.92 | 0 | 0.23 | -29.59 | 28.11 | 32.22 |
| 2023 (3) | 0.84 | -59.42 | 14.88 | -14.24 | 1.86 | -65.04 | 3.21 | 2.23 | 2.83 | -58.38 | 2.30 | -57.56 | 5.23 | -61.12 | 2.59 | -53.08 | 0.89 | -3.26 | 7.34 | -33.93 | 140.21 | -18.59 | 66.15 | -15.31 | 34.62 | 60.4 | 0.33 | 66.33 | 21.26 | 1.58 |
| 2022 (2) | 2.07 | 491.43 | 17.35 | 12.08 | 5.32 | 277.3 | 3.14 | -20.1 | 6.80 | 368.97 | 5.42 | 397.25 | 13.45 | 425.39 | 5.52 | 300.0 | 0.92 | 8.24 | 11.11 | 68.08 | 172.22 | 4.46 | 78.12 | -19.14 | 21.58 | 536.63 | 0.20 | -18.62 | 20.93 | -21.73 |
| 2021 (1) | 0.35 | 0 | 15.48 | 0 | 1.41 | 0 | 3.94 | -9.31 | 1.45 | 0 | 1.09 | 0 | 2.56 | 0 | 1.38 | 0 | 0.85 | 4.94 | 6.61 | 26.39 | 164.87 | -13.3 | 96.61 | 0 | 3.39 | -98.08 | 0.24 | -25.05 | 26.74 | -0.59 |