- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.85 | 7.24 | 21.45 | 39.15 | -1.58 | -3.33 | 18.29 | 16.57 | 8.55 | 19.96 | -2.82 | 6.91 | 16.28 | -5.68 | 4.96 | 6.33 | 8.95 | 16.79 | 4.18 | -2.11 | 12.67 | 0.26 | 4.0 | 8.33 | 21.58 | -3.57 | 5.22 | 68.46 | 82.32 | 20.95 | 91.64 | 20.01 | 1.55 | 8.36 | -64.64 | -14.3 | 19.75 | -13.87 | -12.49 |
| 25Q4 (7) | 3.59 | 12.19 | 16.94 | 39.78 | 2.34 | -3.47 | 15.69 | 2.95 | 1.82 | 20.54 | 11.45 | 4.64 | 17.26 | 11.72 | 10.01 | 5.81 | 5.06 | 13.92 | 4.27 | 11.49 | 14.17 | 0.25 | 0.0 | 4.17 | 22.38 | 10.52 | 4.09 | 37.55 | 4.22 | -2.49 | 76.37 | -7.62 | -2.74 | 23.63 | 36.32 | 9.84 | 22.93 | 4.27 | -2.67 |
| 25Q3 (6) | 3.20 | 39.13 | 22.14 | 38.87 | -2.8 | -5.88 | 15.24 | -12.96 | -7.07 | 18.43 | 31.83 | 0.44 | 15.45 | 39.95 | 2.66 | 5.53 | 33.9 | 16.18 | 3.83 | 43.45 | 17.13 | 0.25 | 4.17 | 13.64 | 20.25 | 28.08 | -0.1 | 36.03 | -34.54 | -1.42 | 82.66 | -34.01 | -7.53 | 17.34 | 168.61 | 63.43 | 21.99 | 2.04 | -8.38 |
| 25Q2 (5) | 2.30 | -27.44 | -6.5 | 39.99 | -1.26 | -1.26 | 17.51 | 3.92 | 18.39 | 13.98 | -25.12 | -22.25 | 11.04 | -28.82 | -23.33 | 4.13 | -23.8 | -12.68 | 2.67 | -28.03 | -9.8 | 0.24 | 0.0 | 20.0 | 15.81 | -22.92 | -20.91 | 55.04 | -2.76 | -4.03 | 125.27 | 38.81 | 52.28 | -25.27 | -359.11 | -242.48 | 21.55 | -4.52 | -12.4 |
| 25Q1 (4) | 3.17 | 3.26 | 0.0 | 40.50 | -1.72 | 0.0 | 16.85 | 9.34 | 0.0 | 18.67 | -4.89 | 0.0 | 15.51 | -1.15 | 0.0 | 5.42 | 6.27 | 0.0 | 3.71 | -0.8 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 20.51 | -4.6 | 0.0 | 56.60 | 46.97 | 0.0 | 90.25 | 14.94 | 0.0 | 9.75 | -54.67 | 0.0 | 22.57 | -4.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.07 | 17.18 | 0.0 | 41.21 | -0.22 | 0.0 | 15.41 | -6.04 | 0.0 | 19.63 | 6.98 | 0.0 | 15.69 | 4.25 | 0.0 | 5.10 | 7.14 | 0.0 | 3.74 | 14.37 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 21.50 | 6.07 | 0.0 | 38.51 | 5.36 | 0.0 | 78.51 | -12.17 | 0.0 | 21.52 | 102.83 | 0.0 | 23.56 | -1.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.62 | 6.5 | 0.0 | 41.30 | 1.98 | 0.0 | 16.40 | 10.89 | 0.0 | 18.35 | 2.06 | 0.0 | 15.05 | 4.51 | 0.0 | 4.76 | 0.63 | 0.0 | 3.27 | 10.47 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 20.27 | 1.4 | 0.0 | 36.55 | -36.27 | 0.0 | 89.39 | 8.66 | 0.0 | 10.61 | -40.19 | 0.0 | 24.00 | -2.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.46 | 0.0 | 0.0 | 40.50 | 0.0 | 0.0 | 14.79 | 0.0 | 0.0 | 17.98 | 0.0 | 0.0 | 14.40 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 19.99 | 0.0 | 0.0 | 57.35 | 0.0 | 0.0 | 82.26 | 0.0 | 0.0 | 17.74 | 0.0 | 0.0 | 24.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.25 | 17.22 | 39.78 | -2.43 | 16.32 | 7.79 | 1.40 | -10.42 | 17.90 | -2.51 | 14.81 | -0.4 | 19.66 | 11.26 | 14.34 | 12.65 | 0.96 | 12.94 | 19.73 | -3.0 | 37.55 | -2.49 | 91.15 | 10.54 | 8.85 | -49.55 | 3.61 | -7.91 | 22.26 | -8.02 |
| 2024 (4) | 10.45 | -17.39 | 40.77 | 0.62 | 15.14 | -19.38 | 1.56 | 10.6 | 18.36 | -10.66 | 14.87 | -11.01 | 17.67 | -23.77 | 12.73 | -20.39 | 0.85 | -10.53 | 20.34 | -8.79 | 38.51 | -7.16 | 82.46 | -9.8 | 17.54 | 104.48 | 3.92 | -1.5 | 24.20 | 15.96 |
| 2023 (3) | 12.65 | -8.66 | 40.52 | 6.66 | 18.78 | 3.02 | 1.41 | 11.23 | 20.55 | 5.12 | 16.71 | 6.91 | 23.18 | -10.85 | 15.99 | -7.73 | 0.95 | -14.41 | 22.30 | 5.54 | 41.48 | -16.89 | 91.41 | -1.94 | 8.58 | 26.57 | 3.98 | -5.21 | 20.87 | 6.1 |
| 2022 (2) | 13.85 | 29.8 | 37.99 | 0.64 | 18.23 | 9.03 | 1.27 | -10.09 | 19.55 | 11.78 | 15.63 | 10.3 | 26.00 | 14.89 | 17.33 | 12.53 | 1.11 | 1.83 | 21.13 | 8.97 | 49.91 | -1.64 | 93.22 | -2.45 | 6.78 | 52.74 | 4.20 | -8.84 | 19.67 | -3.72 |
| 2021 (1) | 10.67 | 13.51 | 37.75 | 0 | 16.72 | 0 | 1.41 | -8.95 | 17.49 | 0 | 14.17 | 0 | 22.63 | 0 | 15.40 | 0 | 1.09 | 3.81 | 19.39 | -2.02 | 50.74 | 17.35 | 95.56 | -3.47 | 4.44 | 340.21 | 4.61 | -26.49 | 20.43 | -3.68 |