資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 113.17 | -16.89 | 0 | 0 | 0.77 | -33.62 | 0 | 0 | 708.82 | 18.56 | 105.93 | 17.63 | 105.35 | 4.06 | 14.86 | -12.23 | 118.35 | 12.14 | 51.13 | 2.4 | 1.5 | -3.85 | 27.35 | -2.81 | 86.58 | 0.25 | 116.28 | 8.44 | 0 | 0 | 215.35 | 10.99 | 331.63 | 10.08 | 10.69 | -29.25 | 226.04 | 8.08 | 0.00 | -73.99 |
| 2024 (4) | 136.17 | 23.66 | 0 | 0 | 1.16 | -2.52 | 0 | 0 | 597.86 | -7.41 | 90.05 | -16.91 | 101.24 | 9.2 | 16.93 | 17.94 | 105.54 | 7.65 | 49.93 | 6.12 | 1.56 | 0 | 28.14 | 2.33 | 86.36 | 0.61 | 107.23 | 11.35 | 0 | 0 | 194.03 | -1.0 | 301.26 | 3.07 | 15.11 | 69.2 | 209.14 | 2.06 | 0.01 | -0.08 |
| 2023 (3) | 110.12 | -8.46 | 2.38 | -55.18 | 1.19 | 0 | 0 | 0 | 645.68 | -6.08 | 108.38 | 0.75 | 92.71 | -16.55 | 14.36 | -11.15 | 98.04 | -30.01 | 47.05 | 7.35 | 0 | 0 | 27.5 | -1.4 | 85.84 | 10.33 | 96.3 | 12.61 | 0 | 0 | 195.99 | 10.42 | 292.3 | 8.83 | 8.93 | 1232.84 | 204.92 | 15.01 | 0.01 | -32.68 |
| 2022 (2) | 120.3 | 29.34 | 5.31 | 107.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 687.45 | 17.27 | 107.57 | 30.39 | 111.09 | 7.94 | 16.16 | -7.96 | 140.08 | 11.91 | 43.83 | 13.64 | 1.22 | 0 | 27.89 | 4.65 | 77.8 | 0.45 | 85.52 | 10.53 | 5.56 | -33.17 | 177.5 | 29.51 | 268.58 | 20.57 | 0.67 | 0 | 178.17 | 35.49 | 0.01 | -20.33 |
| 2021 (1) | 93.01 | 24.06 | 2.56 | 39.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 586.22 | 14.68 | 82.5 | 13.82 | 102.92 | 17.21 | 17.56 | 2.21 | 125.17 | 60.19 | 38.57 | 13.31 | 0 | 0 | 26.65 | -15.32 | 77.45 | 0.28 | 77.37 | 10.21 | 8.32 | -1.65 | 137.06 | 16.75 | 222.75 | 13.61 | -5.56 | 0 | 131.5 | 20.55 | 0.01 | -26.74 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 100.02 | -11.62 | -34.5 | 0 | 0 | 0 | 1.57 | 103.9 | 33.05 | 0 | 0 | 0 | 203.85 | 13.75 | 17.49 | 33.34 | 7.44 | 21.95 | 122.79 | 16.55 | 14.88 | 16.61 | 11.77 | -1.69 | 153.89 | 30.03 | 41.99 | 50.64 | -0.96 | 2.1 | 0.44 | -70.67 | -76.22 | 28.2 | 3.11 | 1.44 | 86.83 | 0.29 | 0.47 | 116.28 | 0.0 | 8.44 | 0 | 0 | 0 | 169.18 | -21.44 | 16.02 | 285.46 | -13.92 | 12.81 | 16.4 | 53.41 | -15.98 | 185.58 | -17.9 | 12.24 | 0.00 | 21.56 | -45.69 |
| 25Q4 (7) | 113.17 | 1.72 | -16.89 | 0 | 0 | 0 | 0.77 | -21.43 | -33.62 | 0 | 0 | 0 | 179.21 | 0.83 | 9.85 | 31.03 | 12.18 | 17.49 | 105.35 | -4.71 | 4.06 | 14.86 | -6.87 | 0 | 118.35 | 7.13 | 12.14 | 51.13 | 2.61 | 2.4 | 1.5 | -2.6 | -3.85 | 27.35 | 4.87 | -2.81 | 86.58 | 0.07 | 0.25 | 116.28 | 0.0 | 8.44 | 0 | 0 | 0 | 215.35 | 17.01 | 10.99 | 331.63 | 10.42 | 10.08 | 10.69 | 26.66 | -29.25 | 226.04 | 17.43 | 8.08 | 0.00 | -34.19 | -73.99 |
| 25Q3 (6) | 111.26 | -15.48 | -9.95 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | -18.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 177.74 | -0.35 | 18.89 | 27.66 | 39.06 | 22.5 | 110.56 | 5.36 | 19.25 | 15.96 | 1.06 | 0 | 110.47 | 1.59 | 11.45 | 49.83 | 0.14 | 1.99 | 1.54 | 3.36 | 316.22 | 26.08 | -0.27 | 1.24 | 86.52 | 0.09 | 0.21 | 116.28 | 0.0 | 8.44 | 0 | 0 | 0 | 184.05 | 17.6 | 9.71 | 300.33 | 10.1 | 9.21 | 8.44 | 233.6 | -41.35 | 192.49 | 21.04 | 5.68 | 0.00 | -5.04 | 11.31 |
| 25Q2 (5) | 131.64 | -13.8 | -5.23 | 0 | 0 | 0 | 1.2 | 1.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 178.36 | 2.8 | 21.8 | 19.89 | -27.25 | -5.87 | 104.94 | -1.82 | 14.41 | 15.79 | -6.54 | 0 | 108.74 | 0.33 | 17.65 | 49.76 | 0.32 | 3.07 | 1.49 | -19.46 | 0 | 26.15 | -5.94 | -0.46 | 86.44 | 0.02 | 0.14 | 116.28 | 8.44 | 8.44 | 0 | 0 | 0 | 156.5 | 7.32 | 7.62 | 272.78 | 7.8 | 7.97 | 2.53 | -87.04 | -78.9 | 159.03 | -3.82 | 1.03 | 0.00 | -28.51 | 13.63 |
| 25Q1 (4) | 152.71 | 12.15 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.18 | 1.72 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 173.51 | 6.36 | 0.0 | 27.34 | 3.52 | 0.0 | 106.89 | 5.58 | 0.0 | 16.90 | 0 | 0.0 | 108.38 | 2.69 | 0.0 | 49.6 | -0.66 | 0.0 | 1.85 | 18.59 | 0.0 | 27.8 | -1.21 | 0.0 | 86.42 | 0.07 | 0.0 | 107.23 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 145.82 | -24.85 | 0.0 | 253.05 | -16.0 | 0.0 | 19.52 | 29.19 | 0.0 | 165.34 | -20.94 | 0.0 | 0.00 | -41.78 | 0.0 |