- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -93.44 | 300.0 | 23.95 | 16.04 | -16.4 | -24.02 | -194.0 | -73.68 | 1.15 | -95.19 | -52.67 | 0.22 | -99.03 | -73.17 | 0.02 | -99.36 | -71.43 | 0.03 | -98.51 | -57.14 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 8.50 | -69.33 | 17.08 | 63.60 | 10.26 | 14.49 | -2056.00 | -5919.37 | -261.97 | 2156.00 | 1507.08 | 222.75 | 34.46 | 65.28 | 1.68 |
| 25Q4 (7) | 1.22 | 2950.0 | -0.81 | 20.64 | 11.21 | 1.13 | -8.17 | 46.74 | -386.67 | 23.91 | 1607.86 | 64.22 | 22.67 | 2189.9 | 93.43 | 3.12 | 2736.36 | 8.71 | 2.02 | 2144.44 | 12.22 | 0.09 | 28.57 | -40.0 | 27.71 | 380.24 | 69.27 | 57.68 | 7.23 | 0.87 | -34.16 | 96.83 | -274.05 | 134.16 | -88.59 | 66.65 | 20.85 | -18.01 | 59.4 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | 103.45 | -93.22 | 18.56 | -21.12 | -21.05 | -15.34 | 10.08 | -296.16 | 1.40 | 104.9 | -82.59 | 0.99 | 103.29 | -83.19 | 0.11 | 103.81 | -93.41 | 0.09 | 104.89 | -90.82 | 0.07 | 16.67 | -56.25 | 5.77 | 123.89 | -42.81 | 53.79 | -4.59 | -20.48 | -1078.79 | -1903.92 | -1210.06 | 1175.76 | 2813.0 | 41639.39 | 25.43 | -18.68 | 116.06 |
| 25Q2 (5) | -1.16 | -5900.0 | -992.31 | 23.53 | -17.87 | -20.99 | -17.06 | -23.36 | -3092.98 | -28.58 | -1276.13 | -636.21 | -30.08 | -3768.29 | -1042.95 | -2.89 | -4228.57 | -573.77 | -1.84 | -2728.57 | -560.0 | 0.06 | 0.0 | -45.45 | -24.15 | -432.64 | -362.79 | 56.38 | 1.49 | -39.14 | 59.80 | 110.53 | 455.81 | 40.36 | -93.96 | -54.77 | 31.27 | -7.73 | 43.9 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -98.37 | 0.0 | 28.65 | 40.37 | 0.0 | -13.83 | -585.26 | 0.0 | 2.43 | -83.31 | 0.0 | 0.82 | -93.0 | 0.0 | 0.07 | -97.56 | 0.0 | 0.07 | -96.11 | 0.0 | 0.06 | -60.0 | 0.0 | 7.26 | -55.65 | 0.0 | 55.55 | -2.85 | 0.0 | -568.00 | -2994.27 | 0.0 | 668.00 | 729.81 | 0.0 | 33.89 | 159.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.23 | 108.47 | 0.0 | 20.41 | -13.19 | 0.0 | 2.85 | -63.55 | 0.0 | 14.56 | 81.09 | 0.0 | 11.72 | 98.98 | 0.0 | 2.87 | 71.86 | 0.0 | 1.80 | 83.67 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 16.37 | 62.24 | 0.0 | 57.18 | -15.46 | 0.0 | 19.62 | -79.81 | 0.0 | 80.50 | 2757.75 | 0.0 | 13.08 | 11.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | 353.85 | 0.0 | 23.51 | -21.05 | 0.0 | 7.82 | 1271.93 | 0.0 | 8.04 | 50.84 | 0.0 | 5.89 | 84.64 | 0.0 | 1.67 | 173.77 | 0.0 | 0.98 | 145.0 | 0.0 | 0.16 | 45.45 | 0.0 | 10.09 | 9.79 | 0.0 | 67.64 | -26.99 | 0.0 | 97.18 | 803.23 | 0.0 | 2.82 | -96.84 | 0.0 | 11.77 | -45.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 29.78 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 5.33 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 9.19 | 0.0 | 0.0 | 92.64 | 0.0 | 0.0 | 10.76 | 0.0 | 0.0 | 89.24 | 0.0 | 0.0 | 21.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.12 | -94.2 | 22.50 | -8.76 | -13.11 | 0 | 2.65 | 74.98 | 2.14 | -78.12 | 0.96 | -86.74 | 0.40 | -93.46 | 0.33 | -91.81 | 0.27 | -49.06 | 6.44 | -48.11 | 57.68 | 0.87 | -613.24 | 0 | 713.24 | 890.89 | 0.72 | 78.59 | 27.09 | 63.09 |
| 2024 (4) | 2.07 | 152.44 | 24.66 | -2.45 | 2.74 | 0 | 1.51 | -16.77 | 9.78 | 71.58 | 7.24 | 85.64 | 6.12 | 81.6 | 4.03 | 74.46 | 0.53 | 0.0 | 12.41 | 42.48 | 57.18 | -4.06 | 28.02 | 0 | 71.98 | -30.43 | 0.41 | -41.68 | 16.61 | -10.84 |
| 2023 (3) | 0.82 | 0 | 25.28 | -29.13 | -0.20 | 0 | 1.82 | -28.01 | 5.70 | -0.18 | 3.90 | 63.18 | 3.37 | 117.42 | 2.31 | 94.12 | 0.53 | 32.5 | 8.71 | -10.76 | 59.60 | -11.7 | -3.61 | 0 | 103.47 | 4.06 | 0.69 | 135.22 | 18.63 | -28.76 |
| 2022 (2) | -0.17 | 0 | 35.67 | -16.4 | 0.04 | 0 | 2.53 | -30.33 | 5.71 | -91.48 | 2.39 | -96.16 | 1.55 | -95.6 | 1.19 | -94.54 | 0.40 | 14.29 | 9.76 | -86.44 | 67.50 | 23.22 | 0.57 | 0 | 99.43 | -23.94 | 0.30 | 1.05 | 26.15 | -45.38 |
| 2021 (1) | 8.01 | -16.3 | 42.67 | 0 | -20.60 | 0 | 3.63 | -4.09 | 67.04 | 0 | 62.21 | 0 | 35.23 | 0 | 21.80 | 0 | 0.35 | -25.53 | 71.95 | -21.52 | 54.78 | -26.37 | -30.73 | 0 | 130.73 | 14.82 | 0.29 | -7.08 | 47.88 | -13.25 |