- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.86 | 77.43 | 69.03 | 12.01 | 16.83 | -6.9 | 7.06 | 65.73 | 9.46 | 6.71 | 48.12 | -1.47 | 5.37 | 47.53 | 4.07 | 8.80 | 60.29 | 47.4 | 2.96 | 25.42 | 10.45 | 0.52 | -11.86 | 4.0 | 7.34 | 40.61 | 0.14 | 269.64 | 73.84 | 72.92 | 105.09 | 11.83 | 10.99 | -5.09 | -184.06 | -195.74 | 2.65 | -9.56 | -27.2 |
| 25Q4 (7) | 4.43 | -2.85 | 0.23 | 10.28 | 3.73 | 1.58 | 4.26 | -1.39 | 13.0 | 4.53 | -11.0 | -22.43 | 3.64 | -11.44 | -22.39 | 5.49 | -7.11 | -4.52 | 2.36 | 1.72 | -10.27 | 0.59 | 11.32 | 9.26 | 5.22 | -8.58 | -17.8 | 155.11 | 0.27 | 52.01 | 93.97 | 10.81 | 45.59 | 6.05 | -60.17 | -82.93 | 2.93 | 0.69 | -13.31 |
| 25Q3 (6) | 4.56 | 0.22 | 56.7 | 9.91 | 5.2 | -3.6 | 4.32 | -16.6 | -9.81 | 5.09 | 18.1 | 19.76 | 4.11 | 24.92 | 24.55 | 5.91 | -1.5 | 16.11 | 2.32 | -0.43 | 12.62 | 0.53 | -20.9 | -10.17 | 5.71 | 20.21 | 19.71 | 154.69 | -18.27 | 0.7 | 84.80 | -29.46 | -24.89 | 15.20 | 175.11 | 218.08 | 2.91 | 17.81 | -15.9 |
| 25Q2 (5) | 4.55 | -2.15 | -2.36 | 9.42 | -26.98 | -12.78 | 5.18 | -19.69 | -0.58 | 4.31 | -36.71 | -21.06 | 3.29 | -36.24 | -25.73 | 6.00 | 0.5 | -27.1 | 2.33 | -13.06 | -25.56 | 0.67 | 34.0 | -1.47 | 4.75 | -35.2 | -19.9 | 189.27 | 21.38 | 11.72 | 120.21 | 26.96 | 26.02 | -20.24 | -480.75 | -536.86 | 2.47 | -32.14 | -26.71 |
| 25Q1 (4) | 4.65 | 5.2 | 0.0 | 12.90 | 27.47 | 0.0 | 6.45 | 71.09 | 0.0 | 6.81 | 16.61 | 0.0 | 5.16 | 10.02 | 0.0 | 5.97 | 3.83 | 0.0 | 2.68 | 1.9 | 0.0 | 0.50 | -7.41 | 0.0 | 7.33 | 15.43 | 0.0 | 155.93 | 52.81 | 0.0 | 94.69 | 46.7 | 0.0 | 5.31 | -85.01 | 0.0 | 3.64 | 7.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.42 | 51.89 | 0.0 | 10.12 | -1.56 | 0.0 | 3.77 | -21.29 | 0.0 | 5.84 | 37.41 | 0.0 | 4.69 | 42.12 | 0.0 | 5.75 | 12.97 | 0.0 | 2.63 | 27.67 | 0.0 | 0.54 | -8.47 | 0.0 | 6.35 | 33.12 | 0.0 | 102.04 | -33.57 | 0.0 | 64.54 | -42.83 | 0.0 | 35.46 | 375.46 | 0.0 | 3.38 | -2.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.91 | -37.55 | 0.0 | 10.28 | -4.81 | 0.0 | 4.79 | -8.06 | 0.0 | 4.25 | -22.16 | 0.0 | 3.30 | -25.51 | 0.0 | 5.09 | -38.15 | 0.0 | 2.06 | -34.19 | 0.0 | 0.59 | -13.24 | 0.0 | 4.77 | -19.56 | 0.0 | 153.61 | -9.33 | 0.0 | 112.91 | 18.36 | 0.0 | -12.87 | -377.88 | 0.0 | 3.46 | 2.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 0.0 | 0.0 | 5.21 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 8.23 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 169.41 | 0.0 | 0.0 | 95.39 | 0.0 | 0.0 | 4.63 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.20 | 21.09 | 10.44 | -1.42 | 4.98 | 3.32 | 0.21 | -13.34 | 5.04 | -1.75 | 3.94 | -2.96 | 22.85 | -1.21 | 10.54 | -8.74 | 2.52 | -8.03 | 5.61 | -0.36 | 155.11 | 52.01 | 98.78 | 5.12 | 1.22 | -79.71 | 0.16 | -6.67 | 2.92 | -16.09 |
| 2024 (4) | 15.03 | 101.47 | 10.59 | -12.62 | 4.82 | 34.64 | 0.25 | -49.42 | 5.13 | 15.02 | 4.06 | 16.0 | 23.13 | 78.75 | 11.55 | 73.68 | 2.74 | 45.74 | 5.63 | 10.39 | 102.04 | -12.46 | 93.96 | 17.19 | 6.04 | -69.51 | 0.17 | -15.76 | 3.48 | -27.95 |
| 2023 (3) | 7.46 | -27.5 | 12.12 | -21.76 | 3.58 | -34.31 | 0.49 | -19.14 | 4.46 | -43.33 | 3.50 | -42.53 | 12.94 | -27.26 | 6.65 | -32.49 | 1.88 | 16.05 | 5.10 | -40.42 | 116.56 | 51.65 | 80.18 | 15.86 | 19.80 | -35.69 | 0.21 | 1.98 | 4.83 | 6.39 |
| 2022 (2) | 10.29 | -51.02 | 15.49 | -36.18 | 5.45 | -54.12 | 0.60 | 18.61 | 7.87 | -40.47 | 6.09 | -44.33 | 17.79 | -56.69 | 9.85 | -56.2 | 1.62 | -21.36 | 8.56 | -37.88 | 76.86 | -9.0 | 69.20 | -23.03 | 30.80 | 204.98 | 0.20 | 384.05 | 4.54 | -48.41 |
| 2021 (1) | 21.01 | 205.38 | 24.27 | 0 | 11.88 | 0 | 0.51 | -32.24 | 13.22 | 0 | 10.94 | 0 | 41.08 | 0 | 22.49 | 0 | 2.06 | 6.19 | 13.78 | 89.29 | 84.46 | 5.17 | 89.91 | 16.19 | 10.10 | -55.36 | 0.04 | -35.25 | 8.80 | 7.71 |