- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.14 | 40.0 | 100.0 | 39.26 | -1.58 | 1.08 | 7.29 | 428.26 | 127.81 | 15.26 | 32.47 | 51.69 | 12.66 | 45.68 | 87.28 | 0.98 | 40.0 | 96.0 | 0.89 | 36.92 | 89.36 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 19.01 | 25.89 | 38.96 | 13.77 | -4.71 | -9.17 | 48.65 | 354.05 | 66.8 | 51.35 | -42.49 | -22.97 | 20.80 | 0.05 | 0.78 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -50.0 | 11.11 | 39.89 | -4.32 | 1.71 | 1.38 | -87.99 | -67.61 | 11.52 | -44.48 | 3.5 | 8.69 | -50.43 | -4.61 | 0.70 | -52.05 | 6.06 | 0.65 | -49.22 | 6.56 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 15.10 | -38.87 | 0.8 | 14.45 | 0.91 | -8.49 | 10.71 | -80.48 | -73.21 | 89.29 | 97.98 | 39.51 | 20.79 | 11.71 | -13.34 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | 600.0 | -9.09 | 41.69 | -4.18 | 0.12 | 11.49 | 96.75 | 13.88 | 20.75 | 527.84 | -11.96 | 17.53 | 498.41 | -3.15 | 1.46 | 542.42 | -5.19 | 1.28 | 612.0 | -4.48 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 24.70 | 2972.09 | -9.09 | 14.32 | -26.94 | -10.11 | 54.90 | 143.14 | 26.07 | 45.10 | -80.16 | -22.33 | 18.61 | -5.24 | -1.27 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | -157.14 | -122.22 | 43.51 | 12.02 | 4.54 | 5.84 | 82.5 | -39.54 | -4.85 | -148.21 | -126.29 | -4.40 | -165.09 | -129.41 | -0.33 | -166.0 | -125.78 | -0.25 | -153.19 | -122.32 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | -0.86 | -106.29 | -103.78 | 19.60 | 29.29 | -3.92 | -127.27 | -536.36 | -349.45 | 227.27 | 240.91 | 384.19 | 19.64 | -4.84 | 8.87 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 38.84 | -0.97 | 0.0 | 3.20 | -24.88 | 0.0 | 10.06 | -9.61 | 0.0 | 6.76 | -25.8 | 0.0 | 0.50 | -24.24 | 0.0 | 0.47 | -22.95 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 13.68 | -8.68 | 0.0 | 15.16 | -3.99 | 0.0 | 29.17 | -27.08 | 0.0 | 66.67 | 4.17 | 0.0 | 20.64 | -13.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | -59.09 | 0.0 | 39.22 | -5.81 | 0.0 | 4.26 | -57.78 | 0.0 | 11.13 | -52.78 | 0.0 | 9.11 | -49.67 | 0.0 | 0.66 | -57.14 | 0.0 | 0.61 | -54.48 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 14.98 | -44.87 | 0.0 | 15.79 | -0.88 | 0.0 | 40.00 | -8.15 | 0.0 | 64.00 | 10.22 | 0.0 | 23.99 | 27.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | 22.22 | 0.0 | 41.64 | 0.05 | 0.0 | 10.09 | 4.45 | 0.0 | 23.57 | 27.75 | 0.0 | 18.10 | 20.99 | 0.0 | 1.54 | 20.31 | 0.0 | 1.34 | 19.64 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 27.17 | 19.53 | 0.0 | 15.93 | -21.91 | 0.0 | 43.55 | -14.65 | 0.0 | 58.06 | 23.7 | 0.0 | 18.85 | 4.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 41.62 | 0.0 | 0.0 | 9.66 | 0.0 | 0.0 | 18.45 | 0.0 | 0.0 | 14.96 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 22.73 | 0.0 | 0.0 | 20.40 | 0.0 | 0.0 | 51.02 | 0.0 | 0.0 | 46.94 | 0.0 | 0.0 | 18.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.32 | -50.0 | 40.98 | 1.71 | 5.51 | -27.21 | 2.71 | -11.53 | 9.57 | -48.1 | 7.32 | -49.83 | 2.26 | -51.4 | 2.10 | -49.4 | 0.27 | 0.0 | 13.35 | -41.65 | 14.45 | -8.49 | 57.61 | 40.91 | 42.39 | -27.61 | 0.00 | 0 | 19.91 | -0.75 |
| 2024 (4) | 0.64 | 93.94 | 40.29 | 6.67 | 7.57 | 780.23 | 3.06 | -52.81 | 18.44 | 53.92 | 14.59 | 56.88 | 4.65 | 94.56 | 4.15 | 86.94 | 0.27 | 22.73 | 22.88 | 11.5 | 15.79 | -11.74 | 40.88 | 437.33 | 58.56 | -37.35 | 0.00 | 0 | 20.06 | -14.2 |
| 2023 (3) | 0.33 | 32.0 | 37.77 | 33.56 | 0.86 | -21.1 | 6.49 | 38.12 | 11.98 | 125.19 | 9.30 | 76.47 | 2.39 | 31.32 | 2.22 | 34.55 | 0.22 | -24.14 | 20.52 | 87.06 | 17.89 | 3.05 | 7.61 | -62.65 | 93.48 | 17.39 | 0.00 | 0 | 23.38 | 46.68 |
| 2022 (2) | 0.25 | 8.7 | 28.28 | 12.89 | 1.09 | -70.78 | 4.70 | 18.92 | 5.32 | -12.07 | 5.27 | 42.43 | 1.82 | 7.06 | 1.65 | 10.0 | 0.29 | -23.68 | 10.97 | 1.29 | 17.36 | -19.52 | 20.37 | -66.85 | 79.63 | 106.54 | 0.00 | 0 | 15.94 | 29.7 |
| 2021 (1) | 0.23 | -64.06 | 25.05 | 0 | 3.73 | 0 | 3.95 | 5.4 | 6.05 | 0 | 3.70 | 0 | 1.70 | 0 | 1.50 | 0 | 0.38 | -13.64 | 10.83 | -31.41 | 21.57 | -6.87 | 61.45 | -29.83 | 38.55 | 210.11 | 0.00 | 0 | 12.29 | -0.57 |