- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | 57.69 | -161.11 | 15.86 | 67.12 | -23.12 | -5.04 | 60.56 | -258.49 | -3.49 | 62.35 | -170.22 | -3.49 | 62.39 | -170.22 | -0.72 | 58.86 | -164.29 | -0.49 | 61.11 | -156.98 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 3.91 | 349.04 | -62.19 | 35.03 | 4.35 | -8.61 | 147.06 | 5.78 | 120.59 | -47.06 | -20.59 | -227.06 | 38.00 | -5.24 | 17.65 |
| 25Q4 (7) | -0.26 | -766.67 | -200.0 | 9.49 | -7.32 | -58.3 | -12.78 | -41.69 | -311.94 | -9.27 | -918.68 | -222.62 | -9.28 | -919.78 | -222.75 | -1.75 | -775.0 | -204.17 | -1.26 | -1160.0 | -199.21 | 0.14 | -12.5 | -12.5 | -1.57 | -128.75 | -112.68 | 33.57 | -3.48 | -8.48 | 139.02 | -84.89 | 72.73 | -39.02 | 95.35 | -300.0 | 40.10 | 16.33 | 22.44 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 91.89 | -115.0 | 10.24 | -42.86 | -57.35 | -9.02 | -4410.0 | -235.23 | -0.91 | 91.79 | -115.35 | -0.91 | 91.79 | -115.35 | -0.20 | 91.7 | -115.5 | -0.10 | 94.08 | -110.31 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 202.82 | -48.83 | 34.78 | -12.94 | -5.05 | 920.00 | 53260.0 | 714.86 | -840.00 | -954.74 | -6410.0 | 34.47 | 7.38 | 6.16 |
| 25Q2 (5) | -0.37 | -305.56 | -305.56 | 17.92 | -13.14 | -18.14 | -0.20 | -106.29 | -105.57 | -11.08 | -322.94 | -282.24 | -11.08 | -322.94 | -282.24 | -2.41 | -315.18 | -297.54 | -1.69 | -296.51 | -287.78 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | -5.31 | -151.35 | -147.71 | 39.95 | 4.23 | -7.33 | 1.72 | -97.41 | -97.06 | 98.28 | 165.34 | 137.5 | 32.10 | -0.62 | -6.22 |
| 25Q1 (4) | 0.18 | -30.77 | 0.0 | 20.63 | -9.36 | 0.0 | 3.18 | -47.26 | 0.0 | 4.97 | -34.26 | 0.0 | 4.97 | -34.26 | 0.0 | 1.12 | -33.33 | 0.0 | 0.86 | -32.28 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 10.34 | -16.48 | 0.0 | 38.33 | 4.5 | 0.0 | 66.67 | -17.17 | 0.0 | 37.04 | 89.81 | 0.0 | 32.30 | -1.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.26 | 30.0 | 0.0 | 22.76 | -5.21 | 0.0 | 6.03 | -9.6 | 0.0 | 7.56 | 27.49 | 0.0 | 7.56 | 27.49 | 0.0 | 1.68 | 30.23 | 0.0 | 1.27 | 30.93 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 12.38 | 16.03 | 0.0 | 36.68 | 0.14 | 0.0 | 80.49 | -28.71 | 0.0 | 19.51 | 251.22 | 0.0 | 32.75 | 0.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 24.01 | 9.68 | 0.0 | 6.67 | 85.79 | 0.0 | 5.93 | -2.47 | 0.0 | 5.93 | -2.47 | 0.0 | 1.29 | 5.74 | 0.0 | 0.97 | 7.78 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 10.67 | -4.13 | 0.0 | 36.63 | -15.03 | 0.0 | 112.90 | 92.6 | 0.0 | -12.90 | -131.18 | 0.0 | 32.47 | -5.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 21.89 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 43.11 | 0.0 | 0.0 | 58.62 | 0.0 | 0.0 | 41.38 | 0.0 | 0.0 | 34.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.49 | 0 | 14.87 | -28.13 | -4.27 | 0 | 5.65 | 16.22 | -3.78 | 0 | -3.79 | 0 | -3.20 | 0 | -2.18 | 0 | 0.63 | 12.5 | 2.50 | -75.2 | 33.57 | -8.48 | 112.99 | 128.48 | -12.99 | 0 | 0.29 | 861.73 | 34.51 | -1.48 |
| 2024 (4) | 0.58 | 0 | 20.69 | 374.54 | 2.39 | 0 | 4.86 | -7.65 | 4.81 | 0 | 4.81 | 0 | 3.78 | 0 | 2.87 | 0 | 0.56 | 43.59 | 10.08 | 0 | 36.68 | -17.67 | 49.45 | -55.34 | 50.55 | 0 | 0.03 | 1.55 | 35.03 | -16.87 |
| 2023 (3) | -1.12 | 0 | 4.36 | -84.82 | -13.19 | 0 | 5.26 | 102.12 | -11.90 | 0 | -11.91 | 0 | -6.99 | 0 | -4.48 | 0 | 0.39 | -26.42 | -6.07 | 0 | 44.55 | -19.89 | 110.73 | 71.67 | -10.73 | 0 | 0.03 | 0 | 42.14 | 34.16 |
| 2022 (2) | 3.53 | 123.42 | 28.72 | 14.47 | 16.65 | 24.44 | 2.60 | 23.89 | 25.79 | 102.91 | 25.76 | 102.68 | 22.06 | 100.73 | 13.86 | 87.04 | 0.53 | -7.02 | 28.76 | 87.12 | 55.61 | -17.48 | 64.50 | -38.71 | 35.50 | 0 | 0.00 | 0 | 31.41 | -1.32 |
| 2021 (1) | 1.58 | 11.27 | 25.09 | 0 | 13.38 | 0 | 2.10 | 4.79 | 12.71 | 0 | 12.71 | 0 | 10.99 | 0 | 7.41 | 0 | 0.57 | -12.31 | 15.37 | 5.49 | 67.39 | 86.99 | 105.24 | 6.21 | -5.24 | 0 | 0.03 | -74.75 | 31.83 | 2.71 |