- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.49 | 28.99 | 37.18 | -3.96 | 58.45 | 7.91 | -26.75 | 19.98 | 28.55 | -23.41 | 18.18 | 38.35 | -24.95 | 20.79 | 34.58 | -3.44 | 25.86 | 26.96 | -1.48 | 31.16 | 37.82 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 13.52 | 0 | 253.81 | 115.78 | 7.15 | 25.96 | 114.35 | -2.08 | 15.93 | -14.35 | 14.46 | -1153.27 | 29.63 | 14.36 | -10.54 |
| 25Q4 (7) | -0.69 | -25.45 | -21.05 | -9.53 | -252.96 | -406.43 | -33.43 | -24.32 | -31.0 | -28.61 | -40.73 | -38.55 | -31.50 | -35.95 | -32.63 | -4.64 | -28.53 | -41.03 | -2.15 | -27.98 | -26.47 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 108.05 | 9.61 | 22.05 | 116.78 | -11.66 | -5.51 | -16.78 | 47.88 | 28.86 | 25.91 | -4.04 | -12.44 |
| 25Q3 (6) | -0.55 | 36.05 | -41.03 | -2.70 | -185.71 | -127.41 | -26.89 | -18.82 | -115.29 | -20.33 | 42.03 | -29.57 | -23.17 | 34.36 | -49.97 | -3.61 | 33.02 | -65.6 | -1.68 | 35.63 | -43.59 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.38 | 172.01 | 53.37 | 98.58 | -3.13 | 23.81 | 132.19 | 105.4 | 66.15 | -32.19 | -190.94 | -257.46 | 27.00 | 7.57 | 10.66 |
| 25Q2 (5) | -0.86 | -10.26 | -561.54 | 3.15 | 173.26 | -82.68 | -22.63 | 39.56 | -190.5 | -35.07 | 7.64 | -457.55 | -35.30 | 7.45 | -581.47 | -5.39 | -14.44 | -704.48 | -2.61 | -9.66 | -667.65 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | -8.86 | -0.8 | -205.23 | 101.76 | 10.7 | 46.0 | 64.36 | -34.75 | -47.9 | 35.40 | 2498.07 | 250.43 | 25.10 | -24.21 | -4.05 |
| 25Q1 (4) | -0.78 | -36.84 | 0.0 | -4.30 | -238.26 | 0.0 | -37.44 | -46.71 | 0.0 | -37.97 | -83.87 | 0.0 | -38.14 | -60.59 | 0.0 | -4.71 | -43.16 | 0.0 | -2.38 | -40.0 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | -8.79 | -370.46 | 0.0 | 91.92 | 3.83 | 0.0 | 98.64 | -20.18 | 0.0 | 1.36 | 105.78 | 0.0 | 33.12 | 11.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.57 | -46.15 | 0.0 | 3.11 | -68.43 | 0.0 | -25.52 | -104.32 | 0.0 | -20.65 | -31.61 | 0.0 | -23.75 | -53.72 | 0.0 | -3.29 | -50.92 | 0.0 | -1.70 | -45.3 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 3.25 | -21.88 | 0.0 | 88.53 | 11.19 | 0.0 | 123.58 | 55.33 | 0.0 | -23.58 | -215.35 | 0.0 | 29.59 | 21.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.39 | -200.0 | 0.0 | 9.85 | -45.85 | 0.0 | -12.49 | -60.33 | 0.0 | -15.69 | -149.44 | 0.0 | -15.45 | -198.26 | 0.0 | -2.18 | -225.37 | 0.0 | -1.17 | -244.12 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 4.16 | -50.59 | 0.0 | 79.62 | 14.23 | 0.0 | 79.56 | -35.6 | 0.0 | 20.44 | 186.88 | 0.0 | 24.40 | -6.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.13 | 0.0 | 0.0 | 18.19 | 0.0 | 0.0 | -7.79 | 0.0 | 0.0 | -6.29 | 0.0 | 0.0 | -5.18 | 0.0 | 0.0 | -0.67 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 8.42 | 0.0 | 0.0 | 69.70 | 0.0 | 0.0 | 123.53 | 0.0 | 0.0 | -23.53 | 0.0 | 0.0 | 26.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.88 | 0 | -3.18 | 0 | -29.72 | 0 | 24.18 | 46.65 | -30.23 | 0 | -31.79 | 0 | -18.35 | 0 | -8.79 | 0 | 0.29 | -6.45 | -2.64 | 0 | 108.05 | 22.05 | 98.32 | -18.15 | 1.68 | 0 | 0.82 | 64.03 | 27.60 | 0.29 |
| 2024 (4) | -1.16 | 0 | 11.75 | -49.83 | -14.30 | 0 | 16.49 | 33.38 | -11.91 | 0 | -12.45 | 0 | -6.52 | 0 | -3.60 | 0 | 0.31 | -8.82 | 6.74 | -67.9 | 88.53 | 88.36 | 120.12 | 356.14 | -20.12 | 0 | 0.50 | 79.09 | 27.52 | 4.84 |
| 2023 (3) | 0.70 | -14.63 | 23.42 | -12.64 | 1.98 | -76.6 | 12.36 | 32.7 | 7.56 | -23.33 | 7.65 | -3.89 | 3.57 | -9.85 | 2.77 | -14.24 | 0.34 | -15.0 | 21.00 | 5.79 | 47.00 | 95.51 | 26.33 | -69.27 | 74.00 | 416.84 | 0.28 | 55.65 | 26.25 | 10.29 |
| 2022 (2) | 0.82 | -61.14 | 26.81 | -16.69 | 8.46 | -48.57 | 9.32 | 26.05 | 9.86 | -40.17 | 7.96 | -41.04 | 3.96 | -58.49 | 3.23 | -55.99 | 0.40 | -24.53 | 19.85 | -18.81 | 24.04 | -11.94 | 85.68 | -14.15 | 14.32 | 7151.9 | 0.18 | 58.73 | 23.80 | -1.98 |
| 2021 (1) | 2.11 | 38.82 | 32.18 | 0 | 16.45 | 0 | 7.39 | -9.6 | 16.48 | 0 | 13.50 | 0 | 9.54 | 0 | 7.34 | 0 | 0.53 | 0.0 | 24.45 | 22.01 | 27.30 | -28.76 | 99.80 | -10.19 | 0.20 | 0 | 0.11 | -13.8 | 24.28 | 0.75 |