- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -68.57 | 22.22 | 12.79 | -16.68 | -3.18 | 5.61 | -31.5 | 16.15 | 6.00 | -35.69 | 5.82 | 4.83 | -38.39 | 5.23 | 2.08 | -41.24 | 26.06 | 1.12 | -44.0 | 13.13 | 0.22 | -12.0 | 4.76 | 12.18 | -17.7 | 4.73 | 97.42 | 13.66 | 35.97 | 93.49 | 6.56 | 9.63 | 6.51 | -46.95 | -57.05 | 26.12 | -1.36 | -8.32 |
| 25Q4 (7) | 1.05 | 75.0 | 303.85 | 15.35 | -5.89 | 12.62 | 8.19 | -10.2 | 76.13 | 9.33 | -10.12 | 72.14 | 7.84 | -5.88 | 62.99 | 3.54 | -6.6 | 104.62 | 2.00 | -6.98 | 92.31 | 0.25 | -3.85 | 19.05 | 14.80 | -4.88 | 33.69 | 85.71 | 17.85 | 24.49 | 87.73 | -0.02 | 2.36 | 12.27 | 0.17 | -14.14 | 26.48 | 1.85 | -7.48 |
| 25Q3 (6) | 0.60 | 11.11 | 140.0 | 16.31 | 8.95 | 27.52 | 9.12 | 14.29 | 90.79 | 10.38 | 33.59 | 85.03 | 8.33 | 13.18 | 83.89 | 3.79 | 8.91 | 139.87 | 2.15 | 8.59 | 136.26 | 0.26 | -3.7 | 30.0 | 15.56 | 22.23 | 35.66 | 72.73 | -11.48 | 4.56 | 87.76 | -14.54 | 3.24 | 12.24 | 555.29 | -18.37 | 26.00 | 6.82 | 3.22 |
| 25Q2 (5) | 0.54 | 100.0 | 8.0 | 14.97 | 13.32 | 5.57 | 7.98 | 65.22 | 24.11 | 7.77 | 37.04 | -23.15 | 7.36 | 60.35 | -15.5 | 3.48 | 110.91 | 9.43 | 1.98 | 100.0 | 10.0 | 0.27 | 28.57 | 28.57 | 12.73 | 9.46 | -18.97 | 82.16 | 14.67 | -0.45 | 102.69 | 20.41 | 61.71 | -2.69 | -117.75 | -107.37 | 24.34 | -14.57 | -8.77 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 13.21 | -3.08 | 0.0 | 4.83 | 3.87 | 0.0 | 5.67 | 4.61 | 0.0 | 4.59 | -4.57 | 0.0 | 1.65 | -4.62 | 0.0 | 0.99 | -4.81 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 11.63 | 5.06 | 0.0 | 71.65 | 4.07 | 0.0 | 85.28 | -0.51 | 0.0 | 15.15 | 6.06 | 0.0 | 28.49 | -0.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 13.63 | 6.57 | 0.0 | 4.65 | -2.72 | 0.0 | 5.42 | -3.39 | 0.0 | 4.81 | 6.18 | 0.0 | 1.73 | 9.49 | 0.0 | 1.04 | 14.29 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 11.07 | -3.49 | 0.0 | 68.85 | -1.02 | 0.0 | 85.71 | 0.84 | 0.0 | 14.29 | -4.76 | 0.0 | 28.62 | 13.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | -50.0 | 0.0 | 12.79 | -9.8 | 0.0 | 4.78 | -25.66 | 0.0 | 5.61 | -44.51 | 0.0 | 4.53 | -47.99 | 0.0 | 1.58 | -50.31 | 0.0 | 0.91 | -49.44 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 11.47 | -26.99 | 0.0 | 69.56 | -15.72 | 0.0 | 85.00 | 33.85 | 0.0 | 15.00 | -58.9 | 0.0 | 25.19 | -5.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 14.18 | 0.0 | 0.0 | 6.43 | 0.0 | 0.0 | 10.11 | 0.0 | 0.0 | 8.71 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 15.71 | 0.0 | 0.0 | 82.53 | 0.0 | 0.0 | 63.50 | 0.0 | 0.0 | 36.50 | 0.0 | 0.0 | 26.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.45 | 43.27 | 15.06 | -0.59 | 7.68 | 8.02 | 4.95 | -3.32 | 8.43 | -7.06 | 7.17 | -5.03 | 12.41 | 15.33 | 7.08 | 8.26 | 0.98 | 13.95 | 13.78 | -6.07 | 85.71 | 24.49 | 91.08 | 16.1 | 8.92 | -58.62 | 0.19 | -29.27 | 26.20 | -1.09 |
| 2024 (4) | 1.71 | -35.71 | 15.15 | -23.72 | 7.11 | -42.8 | 5.12 | -9.79 | 9.07 | -31.75 | 7.55 | -33.01 | 10.76 | -39.89 | 6.54 | -39.39 | 0.86 | -8.51 | 14.67 | -24.69 | 68.85 | 7.92 | 78.46 | -16.1 | 21.54 | 231.85 | 0.27 | -39.32 | 26.49 | 2.4 |
| 2023 (3) | 2.66 | 31.68 | 19.86 | 22.29 | 12.43 | 34.67 | 5.68 | -20.66 | 13.29 | 16.68 | 11.27 | 20.79 | 17.90 | 15.71 | 10.79 | 24.74 | 0.94 | 3.3 | 19.48 | 3.18 | 63.80 | -13.55 | 93.51 | 15.37 | 6.49 | -65.74 | 0.44 | 54.86 | 25.87 | -3.51 |
| 2022 (2) | 2.02 | -9.82 | 16.24 | -11.79 | 9.23 | -21.51 | 7.16 | -12.31 | 11.39 | -6.33 | 9.33 | -2.81 | 15.47 | -16.24 | 8.65 | -12.45 | 0.91 | -9.9 | 18.88 | -9.06 | 73.80 | -17.71 | 81.05 | -16.23 | 18.95 | 483.18 | 0.28 | 46.06 | 26.81 | 2.48 |
| 2021 (1) | 2.24 | 0 | 18.41 | 0 | 11.76 | 0 | 8.16 | -22.75 | 12.16 | 0 | 9.60 | 0 | 18.47 | 0 | 9.88 | 0 | 1.01 | 10.99 | 20.76 | 113.14 | 89.68 | -1.31 | 96.75 | 26.4 | 3.25 | -86.15 | 0.19 | -19.6 | 26.16 | 5.7 |