- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.41 | -133.88 | 59.41 | 26.38 | 12.64 | 14.3 | 6.21 | 209.91 | 359.83 | -13.67 | -116.48 | 77.79 | -21.55 | -131.34 | 64.97 | -2.31 | -133.0 | 63.22 | -1.43 | -130.3 | 65.12 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -8.92 | -110.09 | 83.42 | 49.88 | 5.79 | -6.47 | -45.42 | -568.72 | -1264.08 | 145.42 | 36.17 | 51.33 | 12.60 | -18.55 | -11.39 |
| 25Q4 (7) | 1.21 | 45.78 | 289.06 | 23.42 | 0.56 | 5.5 | -5.65 | -369.05 | 3.58 | 82.94 | 62.85 | 340.89 | 68.76 | 40.3 | 286.49 | 7.00 | 34.36 | 280.88 | 4.72 | 37.61 | 283.66 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 88.42 | 55.42 | 451.01 | 47.15 | -18.97 | 4.75 | -6.79 | -264.76 | -139.85 | 106.79 | 11.38 | 28.73 | 15.47 | 17.64 | 17.82 |
| 25Q3 (6) | 0.83 | 50.91 | 225.76 | 23.29 | -11.98 | 9.86 | 2.10 | 77.97 | 147.3 | 50.93 | 41.67 | 235.06 | 49.01 | 33.87 | 228.53 | 5.21 | 49.28 | 236.39 | 3.43 | 45.34 | 231.42 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 56.89 | 34.65 | 291.94 | 58.19 | 0.15 | 31.56 | 4.12 | 26.28 | -65.13 | 95.88 | -0.89 | 8.73 | 13.15 | -13.14 | -1.28 |
| 25Q2 (5) | 0.55 | 154.46 | -57.03 | 26.46 | 14.64 | 18.39 | 1.18 | 149.37 | 116.43 | 35.95 | 158.42 | -54.74 | 36.61 | 159.51 | -53.76 | 3.49 | 155.57 | -52.39 | 2.36 | 157.56 | -56.54 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 42.25 | 178.53 | -51.88 | 58.10 | 8.94 | 49.17 | 3.26 | -16.34 | 136.01 | 96.74 | 0.66 | -11.3 | 15.14 | 6.47 | -7.74 |
| 25Q1 (4) | -1.01 | -57.81 | 0.0 | 23.08 | 3.96 | 0.0 | -2.39 | 59.22 | 0.0 | -61.54 | -78.74 | 0.0 | -61.52 | -66.86 | 0.0 | -6.28 | -62.27 | 0.0 | -4.10 | -59.53 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -53.80 | -113.58 | 0.0 | 53.33 | 18.48 | 0.0 | 3.90 | -77.11 | 0.0 | 96.10 | 15.84 | 0.0 | 14.22 | 8.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.64 | 3.03 | 0.0 | 22.20 | 4.72 | 0.0 | -5.86 | -31.98 | 0.0 | -34.43 | 8.7 | 0.0 | -36.87 | 3.3 | 0.0 | -3.87 | -1.31 | 0.0 | -2.57 | 1.53 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -25.19 | 15.01 | 0.0 | 45.01 | 1.76 | 0.0 | 17.04 | 44.17 | 0.0 | 82.96 | -5.92 | 0.0 | 13.13 | -1.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.66 | -151.56 | 0.0 | 21.20 | -5.15 | 0.0 | -4.44 | 38.16 | 0.0 | -37.71 | -147.48 | 0.0 | -38.13 | -148.16 | 0.0 | -3.82 | -152.11 | 0.0 | -2.61 | -148.07 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -29.64 | -133.75 | 0.0 | 44.23 | 13.56 | 0.0 | 11.82 | 230.41 | 0.0 | 88.18 | -19.15 | 0.0 | 13.32 | -18.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 22.35 | 0.0 | 0.0 | -7.18 | 0.0 | 0.0 | 79.43 | 0.0 | 0.0 | 79.18 | 0.0 | 0.0 | 7.33 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 87.81 | 0.0 | 0.0 | 38.95 | 0.0 | 0.0 | -9.06 | 0.0 | 0.0 | 109.06 | 0.0 | 0.0 | 16.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.58 | 0 | 23.99 | 8.95 | -1.29 | 0 | 3.69 | -39.18 | 28.07 | 0 | 23.94 | 0 | 9.15 | 0 | 6.76 | 0 | 0.26 | -10.34 | 34.43 | 563.39 | 47.15 | 4.75 | -4.61 | 0 | 104.61 | 0 | 0.05 | -45.61 | 14.48 | 1.54 |
| 2024 (4) | -0.27 | 0 | 22.02 | -2.05 | -5.22 | 0 | 6.07 | -3.26 | -3.27 | 0 | -4.21 | 0 | -1.70 | 0 | -0.84 | 0 | 0.29 | -3.33 | 5.19 | -84.19 | 45.01 | 26.9 | 159.67 | 0 | -59.26 | 0 | 0.10 | -48.09 | 14.26 | -7.16 |
| 2023 (3) | 1.61 | 0 | 22.48 | 18.01 | -4.68 | 0 | 6.27 | -16.99 | 24.43 | 0 | 23.82 | 0 | 9.86 | 0 | 7.51 | 0 | 0.30 | -6.25 | 32.83 | 0 | 35.47 | -8.65 | -19.18 | 0 | 119.18 | 174.08 | 0.18 | -29.23 | 15.36 | -1.48 |
| 2022 (2) | -0.95 | 0 | 19.05 | -16.92 | -6.89 | 0 | 7.55 | -2.07 | -12.17 | 0 | -14.08 | 0 | -6.13 | 0 | -4.34 | 0 | 0.32 | -11.11 | -2.69 | 0 | 38.83 | 25.38 | 56.62 | 0 | 43.48 | -70.37 | 0.26 | -43.31 | 15.59 | 11.44 |
| 2021 (1) | 0.14 | 40.0 | 22.93 | 0 | -1.49 | 0 | 7.71 | -7.87 | 3.19 | 0 | 1.51 | 0 | 0.69 | 0 | 0.72 | 0 | 0.36 | -2.7 | 12.74 | 2.17 | 30.97 | 9.13 | -46.76 | 0 | 146.76 | -26.78 | 0.46 | -22.45 | 13.99 | -3.25 |