資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.78 | 9.14 | 14.3 | 31.07 | 15.2 | 26.88 | 0 | 0 | 71.83 | -3.39 | 17.26 | 0 | 12.7 | -2.61 | 17.68 | 0.81 | 26.94 | -4.54 | 10.98 | 11.59 | 36.13 | 0.5 | 0.15 | -40.0 | 108.93 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.33 | 0 | 17.33 | 0 | 1.92 | 481.82 | 19.25 | 0 | 0.02 | -7.47 |
| 2024 (4) | 26.37 | -10.4 | 10.91 | 142.44 | 11.98 | 29.51 | 0 | 0 | 74.35 | 0.69 | -2.9 | 0 | 13.04 | -3.76 | 17.54 | -4.42 | 28.22 | 3.22 | 9.84 | 17.7 | 35.95 | 19.04 | 0.25 | -46.81 | 108.93 | 0.0 | 1.14 | 137.5 | 1.02 | -60.16 | -2.46 | 0 | -0.3 | 0 | 0.33 | 0 | -2.13 | 0 | 0.02 | 2.93 |
| 2023 (3) | 29.43 | 6.48 | 4.5 | -35.71 | 9.25 | -39.34 | 0 | 0 | 73.84 | -4.0 | 17.5 | 0 | 13.55 | -1.88 | 18.35 | 2.21 | 27.34 | -18.51 | 8.36 | 4.24 | 30.2 | 26.62 | 0.47 | -22.95 | 108.93 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 6.65 | 0 | 9.68 | 0 | -1.02 | 0 | 5.63 | 0 | 0.02 | -6.53 |
| 2022 (2) | 27.64 | 5.74 | 7.0 | 27.97 | 15.25 | 110.34 | 0 | 0 | 76.92 | -11.72 | -10.78 | 0 | 13.81 | -18.09 | 17.95 | -7.22 | 33.55 | 0.72 | 8.02 | 10.77 | 23.85 | 23.9 | 0.61 | -45.05 | 108.93 | -6.01 | 0.48 | 50.0 | 2.56 | 116.95 | -10.48 | 0 | -7.45 | 0 | -3.23 | 0 | -13.71 | 0 | 0.02 | 7.05 |
| 2021 (1) | 26.14 | -29.31 | 5.47 | 54.96 | 7.25 | 34.01 | 0 | 0 | 87.13 | -7.32 | 1.61 | 45.05 | 16.86 | -1.23 | 19.35 | 6.57 | 33.31 | 19.09 | 7.24 | -21.9 | 19.25 | 21.15 | 1.11 | -24.49 | 115.89 | 0.0 | 0.32 | 52.38 | 1.18 | 0 | 1.53 | 17.69 | 3.04 | 101.32 | -6.14 | 0 | -4.61 | 0 | 0.02 | 1.13 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 26.73 | -7.12 | 44.56 | 13.99 | -2.17 | 14.58 | 16.2 | 6.58 | 3.85 | 0 | 0 | 0 | 20.75 | 8.24 | 15.92 | -4.47 | -133.89 | 59.18 | 13.05 | 2.76 | -7.32 | 17.47 | -1.17 | -8.36 | 28.4 | 5.42 | 2.86 | 11.28 | 2.73 | 21.81 | 30.45 | -15.72 | -12.63 | 0.15 | 0.0 | -28.57 | 108.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 12.91 | -25.5 | 196.2 | 12.91 | -25.5 | 214.76 | 1.56 | -18.75 | 2.63 | 14.47 | -24.83 | 221.6 | 0.02 | 3.39 | -9.24 |
| 25Q4 (7) | 28.78 | 31.6 | 9.14 | 14.3 | 5.3 | 31.07 | 15.2 | -25.49 | 26.88 | 0 | 0 | 0 | 19.17 | 3.18 | -0.42 | 13.19 | 45.58 | 288.43 | 12.7 | -7.43 | -2.61 | 17.68 | -7.33 | 0 | 26.94 | -0.81 | -4.54 | 10.98 | 9.36 | 11.59 | 36.13 | -17.51 | 0.5 | 0.15 | -25.0 | -40.0 | 108.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 17.33 | 324.75 | 804.47 | 17.33 | 324.75 | 5876.67 | 1.92 | 934.78 | 481.82 | 19.25 | 400.0 | 1003.76 | 0.02 | -8.13 | -7.47 |
| 25Q3 (6) | 21.87 | 10.29 | -8.46 | 13.58 | 10.23 | -2.3 | 20.4 | 2.0 | 451.35 | 0 | 0 | 0 | 18.58 | 14.76 | -2.52 | 9.06 | 51.76 | 225.83 | 13.72 | 21.63 | -0.51 | 19.08 | 22.44 | 0 | 27.16 | -1.24 | -9.71 | 10.04 | 10.94 | -12.47 | 43.8 | 14.36 | 31.33 | 0.2 | 5.26 | -47.37 | 108.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 4.08 | 181.93 | -2.86 | 4.08 | 181.93 | -35.95 | -0.23 | 89.55 | -154.76 | 3.85 | 153.62 | -16.67 | 0.02 | -4.73 | 2.27 |
| 25Q2 (5) | 19.83 | 7.25 | -7.94 | 12.32 | 0.9 | 0.16 | 20.0 | 28.21 | 1076.47 | 0 | 0 | 0 | 16.19 | -9.55 | -8.22 | 5.97 | 154.52 | -57.36 | 11.28 | -19.89 | -15.19 | 15.58 | -18.28 | 0 | 27.5 | -0.4 | -8.42 | 9.05 | -2.27 | -20.05 | 38.3 | 9.9 | 14.84 | 0.19 | -9.52 | -56.82 | 108.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | -4.98 | 62.89 | -143.68 | -4.98 | 55.73 | -136.7 | -2.2 | -244.74 | -350.0 | -7.18 | 39.66 | -158.47 | 0.02 | 0.3 | 11.6 |
| 25Q1 (4) | 18.49 | -29.88 | 0.0 | 12.21 | 11.92 | 0.0 | 15.6 | 30.22 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 17.9 | -7.01 | 0.0 | -10.95 | -56.43 | 0.0 | 14.08 | 7.98 | 0.0 | 19.07 | 0 | 0.0 | 27.61 | -2.16 | 0.0 | 9.26 | -5.89 | 0.0 | 34.85 | -3.06 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 108.93 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | -13.42 | -445.53 | 0.0 | -11.25 | -3650.0 | 0.0 | 1.52 | 360.61 | 0.0 | -11.9 | -458.69 | 0.0 | 0.02 | 5.4 | 0.0 |