- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.56 | 9.54 | 17.49 | 6.18 | 5.1 | 1.15 | 3.57 | 8.84 | 26.15 | 3.49 | 10.44 | -3.06 | 2.69 | 30.58 | -3.58 | 2.88 | 1.77 | 16.13 | 1.27 | 0.0 | 10.43 | 0.41 | -21.15 | 10.81 | 5.28 | 14.53 | -3.65 | 163.00 | 2.5 | 9.13 | 102.19 | -1.76 | 29.92 | -2.18 | 45.69 | -110.23 | 4.03 | -22.5 | -20.2 |
| 25Q4 (7) | 3.25 | -21.69 | -2.69 | 5.88 | -7.4 | -4.39 | 3.28 | -4.37 | 8.25 | 3.16 | -25.12 | 6.4 | 2.06 | -35.83 | -16.26 | 2.83 | -25.92 | -1.74 | 1.27 | -22.56 | -6.62 | 0.52 | 13.04 | 6.12 | 4.61 | -22.0 | 0.22 | 159.02 | -5.7 | 15.79 | 104.02 | 28.14 | 2.14 | -4.02 | -121.36 | -118.18 | 5.20 | 45.66 | 5.05 |
| 25Q3 (6) | 4.15 | 30.09 | 16.9 | 6.35 | 0.32 | 2.58 | 3.43 | 8.54 | 16.27 | 4.22 | 16.25 | 15.62 | 3.21 | 16.3 | 7.72 | 3.82 | 34.04 | 21.27 | 1.64 | 26.15 | 8.61 | 0.46 | 12.2 | 2.22 | 5.91 | 8.84 | 11.72 | 168.64 | 9.74 | 22.52 | 81.18 | -6.56 | 0.27 | 18.82 | 43.39 | -1.14 | 3.57 | -19.41 | -1.65 |
| 25Q2 (5) | 3.19 | 5.28 | 26.09 | 6.33 | 3.6 | -1.4 | 3.16 | 11.66 | 9.72 | 3.63 | 0.83 | 16.35 | 2.76 | -1.08 | 9.96 | 2.85 | 14.92 | 25.0 | 1.30 | 13.04 | 8.33 | 0.41 | 10.81 | 2.5 | 5.43 | -0.91 | 9.04 | 153.67 | 2.89 | 17.84 | 86.87 | 10.45 | -5.74 | 13.13 | -38.5 | 67.43 | 4.43 | -12.28 | -14.64 |
| 25Q1 (4) | 3.03 | -9.28 | 0.0 | 6.11 | -0.65 | 0.0 | 2.83 | -6.6 | 0.0 | 3.60 | 21.21 | 0.0 | 2.79 | 13.41 | 0.0 | 2.48 | -13.89 | 0.0 | 1.15 | -15.44 | 0.0 | 0.37 | -24.49 | 0.0 | 5.48 | 19.13 | 0.0 | 149.36 | 8.75 | 0.0 | 78.65 | -22.77 | 0.0 | 21.35 | 1258.1 | 0.0 | 5.05 | 2.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.34 | -5.92 | 0.0 | 6.15 | -0.65 | 0.0 | 3.03 | 2.71 | 0.0 | 2.97 | -18.63 | 0.0 | 2.46 | -17.45 | 0.0 | 2.88 | -8.57 | 0.0 | 1.36 | -9.93 | 0.0 | 0.49 | 8.89 | 0.0 | 4.60 | -13.04 | 0.0 | 137.34 | -0.22 | 0.0 | 101.84 | 25.8 | 0.0 | -1.84 | -109.68 | 0.0 | 4.95 | 36.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.55 | 40.32 | 0.0 | 6.19 | -3.58 | 0.0 | 2.95 | 2.43 | 0.0 | 3.65 | 16.99 | 0.0 | 2.98 | 18.73 | 0.0 | 3.15 | 38.16 | 0.0 | 1.51 | 25.83 | 0.0 | 0.45 | 12.5 | 0.0 | 5.29 | 6.22 | 0.0 | 137.64 | 5.54 | 0.0 | 80.96 | -12.15 | 0.0 | 19.04 | 142.85 | 0.0 | 3.63 | -30.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 4.98 | 0.0 | 0.0 | 130.41 | 0.0 | 0.0 | 92.16 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 5.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.61 | 23.61 | 6.15 | -1.6 | 3.20 | 9.59 | 1.16 | -5.39 | 3.62 | 17.15 | 2.65 | 6.0 | 11.25 | 15.86 | 5.17 | 7.04 | 1.71 | 3.64 | 5.30 | 7.94 | 159.02 | 15.79 | 88.34 | -6.7 | 11.66 | 119.29 | 0.78 | -19.47 | 4.59 | -3.16 |
| 2024 (4) | 11.01 | 7.41 | 6.25 | -0.79 | 2.92 | 8.15 | 1.23 | -3.75 | 3.09 | -0.96 | 2.50 | -0.4 | 9.71 | 4.63 | 4.83 | -5.85 | 1.65 | 7.84 | 4.91 | -11.53 | 137.34 | 2.77 | 94.68 | 9.29 | 5.32 | -60.22 | 0.97 | -3.93 | 4.74 | -10.73 |
| 2023 (3) | 10.25 | 0.39 | 6.30 | 4.3 | 2.70 | 3.05 | 1.28 | 19.82 | 3.12 | 10.25 | 2.51 | 10.09 | 9.28 | -0.96 | 5.13 | 15.28 | 1.53 | -7.27 | 5.55 | 23.06 | 133.64 | -11.18 | 86.63 | -6.53 | 13.37 | 82.64 | 1.01 | -10.95 | 5.31 | 5.57 |
| 2022 (2) | 10.21 | 1.59 | 6.04 | 0.0 | 2.62 | 5.22 | 1.07 | -8.93 | 2.83 | -12.38 | 2.28 | -11.28 | 9.37 | -7.23 | 4.45 | -1.55 | 1.65 | 4.43 | 4.51 | -7.01 | 150.46 | 1.35 | 92.68 | 20.44 | 7.32 | -68.24 | 1.13 | -2.72 | 5.03 | -0.59 |
| 2021 (1) | 10.05 | 36.92 | 6.04 | 0 | 2.49 | 0 | 1.17 | 2.84 | 3.23 | 0 | 2.57 | 0 | 10.10 | 0 | 4.52 | 0 | 1.58 | 3.27 | 4.85 | 3.63 | 148.46 | -0.53 | 76.95 | 1.01 | 23.05 | -3.23 | 1.16 | -9.55 | 5.06 | -3.44 |