- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.68 | 46.33 | 51.72 | 8.41 | -23.68 | 6.19 | -6.47 | -191.44 | -20.26 | -6.74 | 19.18 | 35.69 | -6.25 | 35.1 | 37.87 | -1.45 | 49.48 | 43.14 | -0.57 | 55.12 | 45.71 | 0.11 | -21.43 | -8.33 | 7.89 | 277.51 | 270.42 | 97.41 | -7.53 | -13.08 | 96.00 | 260.42 | 86.91 | 4.00 | -94.55 | -91.78 | 16.37 | 30.75 | 12.05 |
| 25Q4 (7) | -3.13 | -41.63 | -811.36 | 11.02 | 20.83 | 12.11 | -2.22 | 18.68 | -56.34 | -8.34 | -25.79 | -831.58 | -9.63 | -42.46 | -1384.0 | -2.87 | -51.85 | -1347.83 | -1.27 | -67.11 | -553.57 | 0.14 | 7.69 | -6.67 | 2.09 | -53.45 | -81.92 | 105.34 | -2.43 | -4.8 | 26.64 | -35.13 | 121.17 | 73.36 | 24.47 | -67.51 | 12.52 | -6.91 | 4.77 |
| 25Q3 (6) | -2.21 | -332.63 | -190.79 | 9.12 | -22.51 | -27.33 | -2.73 | -362.71 | -540.32 | -6.63 | -363.1 | -281.03 | -6.76 | -377.05 | -333.33 | -1.89 | -370.0 | -320.0 | -0.76 | -258.33 | -2433.33 | 0.13 | -7.14 | -7.14 | 4.49 | -66.27 | -51.51 | 107.96 | -4.12 | 1.35 | 41.06 | 272.73 | 215.48 | 58.94 | -52.38 | -56.52 | 13.45 | 1.66 | -4.88 |
| 25Q2 (5) | 0.95 | 127.3 | 1050.0 | 11.77 | 48.61 | 1.9 | -0.59 | 89.03 | 0 | 2.52 | 124.05 | 1360.0 | 2.44 | 124.25 | 3150.0 | 0.70 | 127.45 | 3600.0 | 0.48 | 145.71 | 182.35 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 13.31 | 524.88 | 32.97 | 112.60 | 0.47 | 2.17 | -23.77 | -146.28 | 0 | 123.77 | 154.48 | 23.77 | 13.23 | -9.45 | 11.18 |
| 25Q1 (4) | -3.48 | -890.91 | 0.0 | 7.92 | -19.43 | 0.0 | -5.38 | -278.87 | 0.0 | -10.48 | -1019.3 | 0.0 | -10.06 | -1441.33 | 0.0 | -2.55 | -1208.7 | 0.0 | -1.05 | -475.0 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 2.13 | -81.57 | 0.0 | 112.07 | 1.28 | 0.0 | 51.36 | 140.83 | 0.0 | 48.64 | -78.46 | 0.0 | 14.61 | 22.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | 157.89 | 0.0 | 9.83 | -21.67 | 0.0 | -1.42 | -329.03 | 0.0 | 1.14 | 165.52 | 0.0 | 0.75 | 148.08 | 0.0 | 0.23 | 151.11 | 0.0 | 0.28 | 1033.33 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 11.56 | 24.84 | 0.0 | 110.65 | 3.88 | 0.0 | -125.81 | -253.83 | 0.0 | 225.81 | 66.58 | 0.0 | 11.95 | -15.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.76 | -660.0 | 0.0 | 12.55 | 8.66 | 0.0 | 0.62 | 0 | 0.0 | -1.74 | -770.0 | 0.0 | -1.56 | -1850.0 | 0.0 | -0.45 | -2150.0 | 0.0 | -0.03 | -117.65 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 9.26 | -7.49 | 0.0 | 106.52 | -3.35 | 0.0 | -35.56 | 0 | 0.0 | 135.56 | 35.56 | 0.0 | 14.14 | 18.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -0.20 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 0.0 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.01 | 0.0 | 0.0 | 110.21 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -7.87 | 0 | 10.02 | -15.59 | -2.68 | 0 | 9.31 | 10.7 | -5.69 | 0 | -5.98 | 0 | -6.46 | 0 | -2.55 | 0 | 0.52 | -8.77 | 5.52 | -48.46 | 105.34 | -4.8 | 47.19 | -79.48 | 52.81 | 0 | 2.88 | -1.42 | 13.42 | 6.25 |
| 2024 (4) | -0.09 | 0 | 11.87 | -8.13 | 0.43 | -82.87 | 8.41 | 18.27 | 0.18 | -90.11 | 0.06 | -94.06 | 0.07 | -95.36 | 0.75 | -44.03 | 0.57 | -12.31 | 10.71 | -0.28 | 110.65 | -7.53 | 230.00 | 66.83 | -130.00 | 0 | 2.92 | -4.53 | 12.63 | 6.22 |
| 2023 (3) | 1.41 | 19.49 | 12.92 | 22.58 | 2.51 | 3485.71 | 7.11 | 6.24 | 1.82 | 59.65 | 1.01 | 16.09 | 1.51 | 15.27 | 1.34 | 38.14 | 0.65 | -1.52 | 10.74 | 18.02 | 119.66 | -13.92 | 137.87 | 2140.36 | -37.87 | 0 | 3.06 | -10.59 | 11.89 | 2.68 |
| 2022 (2) | 1.18 | -79.08 | 10.54 | -28.74 | 0.07 | -97.9 | 6.69 | -10.04 | 1.14 | -80.1 | 0.87 | -82.02 | 1.31 | -80.93 | 0.97 | -72.36 | 0.66 | 4.76 | 9.10 | -38.14 | 139.01 | 22.95 | 6.15 | -89.41 | 93.85 | 124.57 | 3.42 | -1.08 | 11.58 | -0.52 |
| 2021 (1) | 5.64 | 38.57 | 14.79 | 0 | 3.33 | 0 | 7.44 | 26.15 | 5.73 | 0 | 4.84 | 0 | 6.87 | 0 | 3.51 | 0 | 0.63 | -8.7 | 14.71 | 19.59 | 113.06 | -19.85 | 58.13 | -54.24 | 41.79 | 0 | 3.46 | -16.22 | 11.64 | 15.82 |