謚源 2235 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
30.5 (0.0%) 45張 (-51.09%) 季線下 31張 14張 9張 45張 3.21倍	0.0% -2.24% -9.9% -33.77%		14.71 (-51.77%) 30.5	N/A 0.11	448	微型股 10.94億	33.99% 0.0%	汽車內飾	2025-11-28 2025-07-15	大億集團上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
30.5	31.15↗	30.6↗	30.5↘	30.92↘	31.94↘	32.65↘	33.7↘	39.66↘
乖離率	-2.09%	-0.33%	0.0%	-1.36%	-4.51%	-6.58%	-9.5%	-23.1%
均線開始轉折價位	30.5		31.2	33.35		33.85		46.05

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	44.2,N/A (15.67,21.18,26.7) 0.88,34.66 (1.1,1.27,1.45)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.34%) 月線斜率-0.25	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	83.55←83.46(0.09%) 6.45←6.44(0.01%), 0.0% 83.55←81.18(2.37%) 6.45←6.53(-0.08%), 2.23%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續4月下跌	季線下		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道在中軌(0)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.92%[114] (N/A) 0 (4.92%)		相對高點相對低點	59.9 (-49.08%) 24-06-03 29.25 (4.27%) 26-05-27
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	5.95 6.89 0.52 12個月新高 0.54億(4月)	-23.06 22.44 -1.38 0.51億(3月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-10 33.7 (26-04-28) 8日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.13% 0 0 0 0.41%←0.41%(0.0%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	37.31,37.31 45.17 0.17	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣平,平,平,平,平,平
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	17.24,21.99 look 36.98 -0.09	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	448		月KD RSI MACD	6.48,6.99 look 29.53 -0.98	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.0% -6.58% -9.5% -23.1%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.08%(-0.05%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.03%←0.06%(-0.03%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.13% 0.51% 0.89%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.02 (+50.0%) Q1←Q4 連2升 0.03←0.01 (+200.0%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.44←1.35 (+6.67%) Q1←Q4 第1升 1.44←1.46 (-1.37%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.03←0.02 (+6.67%) Q1←Q4 第1升 0.03←0.13 (-1.37%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.62←1.61 (+0.62%) Q1←Q4 連2升 1.62←1.61 (+0.62%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		106.65←120.25 (-11.31%) Q1←Q4 第1降 106.65←124.14 (-14.09%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		119.58←129.06 (-11.31%) Q1←Q4 第1降 119.58←122.87 (-2.68%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.27←0.34 (-20.59%) Q1←Q4 連2降 0.27←0.52 (-48.08%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.0←-0.06 (+100.0%) Q1←Q4 第1升 0.0←0.25 Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		14.51←16.15 Q1←Q4 連7降 14.51←21.41 Q1←Q1 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.95←1.41 Q1←Q4 第1升 1.95←9.14 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.8←9.13 Q1←Q4 連2降 6.8←12.91 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.79←1.0 Q1←Q4 連2降 0.79←1.43 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.7←0.89 Q1←Q4 連2降 0.7←1.24 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	103/12/10 吳碣石董事辦理過額配售 25張 103/12/10 陳桂英董事辦理過額配售 25張
公告	115/05/12 謚源 115年第1季綜合損益表，每股盈餘0.27元
新聞	115/05/08 【公告】謚源 2026年4月合併營收5414.3萬元年增5.95% 115/04/10 【公告】謚源 2026年3月合併營收5065.1萬元年增-23.06% 115/03/16 【公告】謚源董事會決議股利分派(更正董事會擬議日期) 115/03/13 【公告】謚源114年度股利分派 115/03/10 【公告】謚源 2026年2月合併營收4136.5萬元年增-6.58% 115/03/05 【公告】謚源114年度財務報告董事會召開日期 115/02/09 【公告】謚源 2026年1月合併營收5177萬元年增45.05% 115/01/09 【公告】謚源 2025年12月合併營收4240.1萬元年增-12.46% 114/12/09 【公告】謚源 2025年11月合併營收4503.4萬元年增-7.92% 114/11/26 【公告】謚源受邀參加統一證券舉辦的線上法說會 114/11/10 【公告】謚源 2025年10月合併營收4732.4萬元年增-21.28% 114/11/07 【公告】謚源114年第3季個別財務報告業經董事會決議通過 114/10/30 【公告】謚源114年第3季財務報告董事會召開日期 114/10/09 【公告】謚源 2025年9月合併營收4227.9萬元年增-30.82% 114/09/08 【公告】謚源 2025年8月合併營收5015.3萬元年增-20.35% 114/08/25 【公告】補正謚源113年度年報部分內容 114/08/08 【公告】謚源 2025年7月合併營收5070.4萬元年增-10.52%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
謚源	-2.24% 14(218.18%)	-9.9% 9(372.46%)	-33.77% 8(451.35%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	4.65	10.68	13.12	13.56	10.13
ROE	2.7	7.35	6.53	12.67	4.07
本業收入比	60.47	53.39	68.75	47.34	110.94
自由現金流量	1.11	N/A	4.03	3.01	-1.35
利息保障倍數	39.80	100.98	25.87	32.84	18.27