謚源 2235 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-29 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
36.8 (0.96%) 6張 (+200.0%) 季線下 18張 31張 16張 6張 0.19倍	0.68% -12.07% -20.6% -21.87% -25.28%		26.98 (-26.68%) 36.8	N/A 0.35	708	微型股 13.20億	33.99% 0.0%	汽車內飾	2024-12-13 2025-07-15	大億集團上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
36.8	36.33↗	37.42↘	39.01↘	39.6↘	41.84↘	42.81↘	45.24↘	46.93↘
乖離率	1.29%	-1.66%	-5.67%	-7.07%	-12.05%	-14.04%	-18.66%	-21.59%
均線開始轉折價位	36.55	38.95	41.85	42.15	45.3	46.35	47.1	49.25

台股市場估值	0050: 本益比 19.65, 預估本益比 16.6, 殖利率 2.37%, 預估殖利率 2.63% ; 006201: 本益比 37.84, 殖利率 2.62%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.17, 預估本益比: 25.85 ; QQQ: 本益比 80.67, 預估本益比 35.15 ; SOXQ: 本益比 72.52, 預估本益比 25.92
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	28.75,N/A (15.85,21.11,26.38) 1.09,33.44 (1.07,1.31,1.55)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(24.14% 帶寬大) 月線斜率-0.64	近2月趨勢圖大股東(%) 08-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	83.32←82.03(1.29%) 6.41←6.15(0.26%), 5.13% 83.32←79.85(3.47%) 6.41←7.2(-0.79%), -4.98%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續4周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	8.15%[113] (N/A) 0 (8.15%)		相對高點相對低點	59.9 (-38.56%) 24-06-03 35.8 (2.79%) 25-08-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-10.51 4.24 6.05 0.51億(7月)	27.0 49.88 9.76 0.49億(6月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-10 42.35 (25-07-23) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-29 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.02% 0 0 0 0.52%←0.59%(-0.07%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	20.2,12.88 up 30.59 -0.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-26 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-70%,-13%,-11% 平,平,賣,賣,賣,平
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	8.37,4.9 up 25.12 -0.93	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	708		月KD RSI MACD	5.43,9.37 look 33.99 -1.3	投信(張) 08-29 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.67% -14.04% -18.66% -21.59%	外資(張) 08-29 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.03%(0.02%)	-2 33.33%	2年趨勢圖	0.05%←0.09%(-0.04%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.02% 0.18% 1.82%	自營商(張) 08-29 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.01 (+200.0%) Q2←Q1 連2升 0.03←0.01 (+200.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.32←1.46 (-9.59%) Q2←Q1 連3降 1.32←1.22 (+8.2%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.05←0.13 (-9.59%) Q2←Q1 連3降 0.05←0.13 (+8.2%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.63←1.61 (+1.24%) Q2←Q1 連2升 1.63←1.67 (-2.4%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		115.41←124.14 (-7.03%) Q2←Q1 第1降 115.41←121.25 (-4.82%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		138.41←122.87 (-7.03%) Q2←Q1 連3升 138.41←165.52 (-16.38%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.46←0.52 (-188.46%) Q2←Q1 連2降 -0.46←0.58 (-179.31%) Q2←Q2 9季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.25←0.25 (0.0%) Q2←Q1 0.25←0.28 (-10.71%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.45←21.41 Q2←Q1 連4降 19.45←25.75 Q2←Q2 9季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.04←9.14 Q2←Q1 連3降 4.04←10.29 Q2←Q2 9季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-12.5←12.91 Q2←Q1 連2降 -12.5←16.93 Q2←Q2 9季新低
ROE QoQ ROE YoY		-1.31←1.43 Q2←Q1 連3降 -1.31←1.59 Q2←Q2 9季新低
ROA QoQ ROA YoY		-1.07←1.24 Q2←Q1 連2降 -1.07←1.31 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	103/12/10 吳碣石董事辦理過額配售 25張 103/12/10 陳桂英董事辦理過額配售 25張
公告	114/08/25 謚源公告補正本公司113年度年報部分內容
新聞	114/08/25 【公告】補正謚源113年度年報部分內容 114/08/08 【公告】謚源 2025年7月合併營收5070.4萬元年增-10.52% 114/07/10 【公告】謚源 2025年6月合併營收4863.9萬元年增27.01% 114/07/03 【公告】謚源114年除息基準日相關事宜 114/06/24 【公告】謚源114年股東常會增選獨立董事當選名單 114/06/24 【公告】謚源114年股東常會重要決議事項 114/06/10 【公告】謚源 2025年5月合併營收3245.1萬元年增-14.24% 114/05/09 【公告】謚源 2025年4月合併營收5110萬元年增11.52% 114/04/08 【公告】謚源 2025年3月合併營收6583.5萬元年增26.97% 114/03/12 【公告】謚源董事會決議普通股股利分派事宜 114/03/10 【公告】謚源 2025年2月合併營收4427.8萬元年增24.14% 114/03/04 【公告】謚源113年度財務報告董事會召開日期 114/02/07 【公告】謚源 2025年1月合併營收3569.1萬元年增-18.48% 114/01/09 【公告】謚源 2024年12月合併營收4843.4萬元年增-10.15% 113/12/12 【公告】謚源受邀參加統一證券所舉辦之線上法說會 113/12/06 【公告】謚源 2024年11月合併營收4890.6萬元年增-7.42% 113/11/08 【公告】謚源 2024年10月合併營收6011.6萬元年增-0.92% 113/10/30 【公告】謚源113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】謚源 2024年9月合併營收6111.5萬元年增1.29%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
謚源	0.68% 18(-68.14%)	-5.52% 34(-82.77%)	-12.07% 31(-80.76%)	-20.6% 16(-64.53%)	-21.87% 24(-75.41%)	-25.28% 15(-62.33%)
加權指數	-0.18%	-1.02%	3.65%	11.21%	9.8%	14.89%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
							✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	10.68	13.12	13.56	10.13	10.65
ROE	7.35	6.53	12.67	4.07	5.61
本業收入比	53.39	68.75	47.34	110.94	85.23
自由現金流量	N/A	4.03	3.01	-1.35	0.83
利息保障倍數	100.98	25.87	32.84	18.27	40.48