- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | -20.59 | -48.08 | 14.51 | -10.15 | -32.23 | 1.95 | 38.3 | -78.67 | 8.61 | -25.33 | -46.79 | 6.80 | -25.52 | -47.33 | 0.79 | -21.0 | -44.76 | 0.70 | -21.35 | -43.55 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | -15.62 | -29.8 | 14.30 | -1.52 | -13.02 | 25.00 | 100.0 | -53.85 | 83.33 | -4.76 | 100.0 | 25.07 | -6.21 | 3.85 |
| 25Q4 (7) | 0.34 | -38.18 | -45.16 | 16.15 | -1.28 | -27.12 | 1.41 | -61.79 | -84.89 | 11.53 | -33.35 | -34.67 | 9.13 | -33.45 | -35.02 | 1.00 | -38.27 | -41.52 | 0.89 | -35.04 | -39.86 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 22.22 | -20.56 | -20.73 | 14.52 | -3.65 | -12.64 | 12.50 | -37.5 | -76.67 | 87.50 | 15.13 | 88.46 | 26.73 | 11.56 | 22.84 |
| 25Q3 (6) | 0.55 | 219.57 | -9.84 | 16.36 | -15.89 | -33.47 | 3.69 | -8.66 | -72.71 | 17.30 | 212.12 | 13.74 | 13.72 | 209.76 | 12.83 | 1.62 | 223.66 | -6.36 | 1.37 | 228.04 | -4.86 | 0.10 | 11.11 | -16.67 | 27.97 | 837.99 | 17.72 | 15.07 | -41.16 | -12.54 | 20.00 | 180.0 | -76.67 | 76.00 | -41.54 | 609.33 | 23.96 | 0.34 | 29.03 |
| 25Q2 (5) | -0.46 | -188.46 | -179.31 | 19.45 | -9.15 | -24.47 | 4.04 | -55.8 | -60.74 | -15.43 | -195.36 | -179.7 | -12.50 | -196.82 | -173.83 | -1.31 | -191.61 | -182.39 | -1.07 | -186.29 | -181.68 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | -3.79 | -114.19 | -111.56 | 25.61 | 55.78 | 1.31 | -25.00 | -146.15 | -146.15 | 130.00 | 212.0 | 183.64 | 23.88 | -1.08 | -3.52 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | -16.13 | 0.0 | 21.41 | -3.38 | 0.0 | 9.14 | -2.04 | 0.0 | 16.18 | -8.33 | 0.0 | 12.91 | -8.11 | 0.0 | 1.43 | -16.37 | 0.0 | 1.24 | -16.22 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 26.71 | -4.71 | 0.0 | 16.44 | -1.08 | 0.0 | 54.17 | 1.11 | 0.0 | 41.67 | -10.26 | 0.0 | 24.14 | 10.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.62 | 1.64 | 0.0 | 22.16 | -9.88 | 0.0 | 9.33 | -30.99 | 0.0 | 17.65 | 16.04 | 0.0 | 14.05 | 15.54 | 0.0 | 1.71 | -1.16 | 0.0 | 1.48 | 2.78 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 28.03 | 17.97 | 0.0 | 16.62 | -3.54 | 0.0 | 53.57 | -37.5 | 0.0 | 46.43 | 333.33 | 0.0 | 21.76 | 17.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.61 | 5.17 | 0.0 | 24.59 | -4.5 | 0.0 | 13.52 | 31.39 | 0.0 | 15.21 | -21.44 | 0.0 | 12.16 | -28.17 | 0.0 | 1.73 | 8.81 | 0.0 | 1.44 | 9.92 | 0.0 | 0.12 | 50.0 | 0.0 | 23.76 | -27.54 | 0.0 | 17.23 | -31.84 | 0.0 | 85.71 | 58.24 | 0.0 | 10.71 | -76.62 | 0.0 | 18.57 | -24.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 25.75 | 0.0 | 0.0 | 10.29 | 0.0 | 0.0 | 19.36 | 0.0 | 0.0 | 16.93 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 32.79 | 0.0 | 0.0 | 25.28 | 0.0 | 0.0 | 54.17 | 0.0 | 0.0 | 45.83 | 0.0 | 0.0 | 24.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.95 | -64.42 | 18.37 | -21.8 | 4.65 | -56.46 | 10.61 | -2.01 | 7.82 | -60.8 | 6.16 | -61.98 | 2.70 | -63.27 | 2.39 | -59.97 | 0.38 | 5.56 | 18.71 | -39.9 | 14.52 | -12.64 | 60.47 | 13.25 | 41.86 | -10.19 | 0.14 | 7.93 | 24.66 | 11.89 |
| 2024 (4) | 2.67 | 10.33 | 23.49 | -3.49 | 10.68 | -18.6 | 10.83 | -5.29 | 19.95 | 4.5 | 16.20 | 9.46 | 7.35 | 12.56 | 5.97 | 27.56 | 0.36 | 20.0 | 31.13 | -0.86 | 16.62 | -48.18 | 53.39 | -22.34 | 46.61 | 49.15 | 0.13 | 12.73 | 22.04 | 3.72 |
| 2023 (3) | 2.42 | -47.28 | 24.34 | -5.84 | 13.12 | -3.24 | 11.43 | 14.81 | 19.09 | -33.46 | 14.80 | -35.03 | 6.53 | -48.46 | 4.68 | -41.06 | 0.30 | -11.76 | 31.40 | -20.63 | 32.07 | -44.76 | 68.75 | 45.22 | 31.25 | -40.65 | 0.12 | -16.8 | 21.25 | 8.03 |
| 2022 (2) | 4.59 | 223.24 | 25.85 | 15.5 | 13.56 | 33.86 | 9.96 | -8.82 | 28.69 | 215.97 | 22.78 | 214.21 | 12.67 | 211.3 | 7.94 | 179.58 | 0.34 | -8.11 | 39.56 | 92.32 | 58.06 | -18.77 | 47.34 | -57.32 | 52.66 | 0 | 0.14 | 49.3 | 19.67 | 3.42 |
| 2021 (1) | 1.42 | -29.35 | 22.38 | 0 | 10.13 | 0 | 10.92 | -8.07 | 9.08 | 0 | 7.25 | 0 | 4.07 | 0 | 2.84 | 0 | 0.37 | -9.76 | 20.57 | -16.89 | 71.48 | 123.51 | 110.94 | 30.17 | -10.94 | 0 | 0.09 | -21.65 | 19.02 | 0.05 |