- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | 125.48 | -42.86 | 36.71 | 55.22 | -12.05 | 3.00 | 119.07 | -70.18 | 5.55 | 123.35 | -50.09 | 2.23 | 108.76 | -60.74 | 0.38 | 106.46 | -57.3 | 0.30 | 113.1 | -44.44 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | 15.66 | 205.74 | -25.75 | 140.65 | -3.64 | 25.36 | 54.76 | -17.53 | -39.7 | 45.24 | 33.05 | 392.59 | 21.68 | -16.68 | -5.9 |
| 25Q4 (7) | -1.57 | -660.71 | -191.28 | 23.65 | -25.79 | -24.49 | -15.73 | -901.91 | -283.12 | -23.77 | -842.81 | -185.2 | -25.45 | -2696.94 | -213.72 | -5.88 | -3194.74 | -197.19 | -2.29 | -863.33 | -176.59 | 0.10 | 25.0 | -23.08 | -14.81 | -203.35 | -144.08 | 145.97 | 5.76 | 32.22 | 66.40 | 237.54 | 114.89 | 34.00 | -77.07 | -50.8 | 26.02 | 13.53 | 81.32 |
| 25Q3 (6) | 0.28 | 126.67 | -53.33 | 31.87 | -9.33 | -8.37 | -1.57 | -84.71 | -117.6 | 3.20 | 110.96 | -52.02 | 0.98 | 103.26 | -80.82 | 0.19 | 103.97 | -83.33 | 0.30 | 115.23 | -55.88 | 0.08 | 14.29 | -27.27 | 14.33 | 177.29 | 0.77 | 138.02 | -5.81 | 27.86 | -48.28 | -1755.17 | -136.09 | 148.28 | 52.73 | 539.12 | 22.92 | -3.33 | 44.15 |
| 25Q2 (5) | -1.05 | -250.0 | -907.69 | 35.15 | -15.79 | 17.17 | -0.85 | -108.45 | -277.08 | -29.21 | -362.68 | -845.15 | -30.06 | -629.23 | -37675.0 | -4.78 | -637.08 | -47900.0 | -1.97 | -464.81 | -1194.44 | 0.07 | 0.0 | -22.22 | -18.54 | -187.91 | -240.03 | 146.53 | 30.6 | 25.54 | 2.92 | -96.79 | -77.83 | 97.08 | 957.13 | 8.5 | 23.71 | 2.91 | 30.42 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | -59.3 | 0.0 | 41.74 | 33.27 | 0.0 | 10.06 | 17.11 | 0.0 | 11.12 | -60.14 | 0.0 | 5.68 | -74.62 | 0.0 | 0.89 | -85.29 | 0.0 | 0.54 | -81.94 | 0.0 | 0.07 | -46.15 | 0.0 | 21.09 | -37.23 | 0.0 | 112.20 | 1.63 | 0.0 | 90.82 | 193.9 | 0.0 | 9.18 | -86.71 | 0.0 | 23.04 | 60.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.72 | 186.67 | 0.0 | 31.32 | -9.95 | 0.0 | 8.59 | -3.7 | 0.0 | 27.90 | 318.29 | 0.0 | 22.38 | 337.96 | 0.0 | 6.05 | 430.7 | 0.0 | 2.99 | 339.71 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 33.60 | 136.29 | 0.0 | 110.40 | 2.27 | 0.0 | 30.90 | -76.9 | 0.0 | 69.10 | 304.64 | 0.0 | 14.35 | -9.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.60 | 361.54 | 0.0 | 34.78 | 15.93 | 0.0 | 8.92 | 1758.33 | 0.0 | 6.67 | 70.15 | 0.0 | 5.11 | 6287.5 | 0.0 | 1.14 | 11300.0 | 0.0 | 0.68 | 277.78 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 14.22 | 7.4 | 0.0 | 107.95 | -7.51 | 0.0 | 133.77 | 916.62 | 0.0 | -33.77 | -137.74 | 0.0 | 15.90 | -12.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 13.24 | 0.0 | 0.0 | 116.72 | 0.0 | 0.0 | 13.16 | 0.0 | 0.0 | 89.47 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.63 | 0 | 32.62 | -0.76 | -2.69 | 0 | 5.88 | 29.64 | -9.93 | 0 | -12.47 | 0 | -9.05 | 0 | -3.38 | 0 | 0.32 | -23.81 | 0.16 | -99.28 | 145.97 | 32.22 | 27.00 | -40.49 | 73.00 | 33.61 | 5.82 | -4.01 | 24.02 | 40.55 |
| 2024 (4) | 3.37 | 5.31 | 32.87 | -17.31 | 6.70 | -35.58 | 4.54 | -9.27 | 14.77 | 36.0 | 11.12 | 46.7 | 9.56 | 49.38 | 5.24 | 37.89 | 0.42 | -4.55 | 22.20 | 19.35 | 110.40 | 15.91 | 45.36 | -52.76 | 54.64 | 1203.11 | 6.06 | -15.68 | 17.09 | -10.34 |
| 2023 (3) | 3.20 | -31.91 | 39.75 | -4.31 | 10.40 | -9.09 | 5.00 | -1.01 | 10.86 | -32.25 | 7.58 | -35.93 | 6.40 | -32.84 | 3.80 | -26.78 | 0.44 | 7.32 | 18.60 | -21.52 | 95.25 | 8.03 | 96.02 | 34.59 | 4.19 | -85.37 | 7.19 | -9.83 | 19.06 | -10.43 |
| 2022 (2) | 4.70 | 11.11 | 41.54 | 1.44 | 11.44 | -21.21 | 5.05 | 7.38 | 16.03 | 12.25 | 11.83 | -1.0 | 9.53 | -19.58 | 5.19 | -13.64 | 0.41 | -14.58 | 23.70 | 13.61 | 88.17 | -16.22 | 71.34 | -29.86 | 28.66 | 0 | 7.97 | -4.33 | 21.28 | 13.86 |
| 2021 (1) | 4.23 | 108.37 | 40.95 | 0 | 14.52 | 0 | 4.71 | -2.98 | 14.28 | 0 | 11.95 | 0 | 11.85 | 0 | 6.01 | 0 | 0.48 | 6.67 | 20.86 | 38.24 | 105.24 | -5.14 | 101.72 | -22.79 | -1.72 | 0 | 8.33 | 27.74 | 18.69 | -1.53 |